War Risk · insurance
Страхование военных рисков (War Risk) — это не единый вид страхования, а группа страховых механизмов, охватывающих нестандартные риски, связанные с «войной, гражданской войной, революцией, мятежом, бунтом, терроризмом, политическим насилием». В сфере финансирования и страхования зарубежных инженерных проектов оно обычно выступает в форме дополнительного покрытия, отдельного полиса или специализированного страхования политических рисков, а объектами покрытия являются инженерные объекты, строительное оборудование, персонал, грузоперевозки, проектное финансирование, а также перерывы в исполнении контрактов и потеря прибыли вследствие войны.
В отличие от обычного имущественного страхования, основная логика страхования военных рисков — это не «несчастный случай», а «политическое насилие». Обычное имущественное страхование, как правило, исключает войну, гражданскую войну, мятеж и терроризм из покрытия, поэтому для зарубежных инженерных проектов необходимо отдельно оформлять страхование военных рисков. В противном случае, в случае государственного переворота, пограничного конфликта, вооружённого нападения или террористического взрыва в стране реализации проекта, заказчик и подрядчик могут столкнуться с огромными убытками без возможности получить компенсацию.
В зарубежных инженерных проектах страхование военных рисков обычно делится на три уровня:
Необходимо особо отметить, что страхование военных рисков и страхование политических рисков (PRI) пересекаются, но не являются идентичными. Страхование военных рисков в большей степени ориентировано на «прямые убытки от насильственных событий», а страхование политических рисков — на «убытки от нарушения обязательств и конвертации валюты вследствие действий правительства». В зарубежных инженерных проектах зачастую требуется их комбинированное использование.
С юридической и контрактной точки зрения, условия контрактов FIDIC (особенно редакции 1999 и 2017 годов) содержат специальные положения о военных рисках. Серебряная и жёлтая книги FIDIC обычно относят войну, мятеж и терроризм к «рискам заказчика» или «особым рискам», и подрядчик при определённых условиях имеет право на продление сроков и компенсацию затрат, вплоть до расторжения контракта. Однако реализуемость контрактных положений зависит от наличия соответствующего страхования военных рисков.
Ключевые элементы страхования военных рисков можно обобщить в пяти измерениях: страховая сумма, срок страхования, тариф, франшиза и сфера применения. Приведённая ниже таблица основана на типичной практике зарубежных инженерных проектов; конкретные цифры существенно различаются в зависимости от страны реализации проекта, уровня риска и страховщика.
| Элемент | Типичный диапазон/описание | Конкретное проявление в зарубежных инженерных проектах |
|---|---|---|
| Страховая сумма | 100%~120% от суммы контракта или восстановительная стоимость оборудования | Контракт на нефтеперерабатывающий завод на Ближнем Востоке на сумму 850 млн долларов США, страховая сумма по военным рискам — 110%, т.е. 935 млн долларов США |
| Срок страхования | Соответствует сроку строительства, обычно 1~3 года, возможна пролонгация | Дорожный проект в Африке сроком 36 месяцев, страхование военных рисков продлевается ежегодно, при каждом продлении требуется повторная андеррайтинговая оценка |
| Тариф | От 0,05% до 2,5%, в странах с высоким риском до 3%~5% | В Ираке, Сирии, Йемене и других странах с высоким риском тариф может достигать 2%~4%; в Пакистане, Нигерии — около 0,3%~0,8% |
| Франшиза | 50 тыс.~1 млн долларов США за случай или 1%~5% от суммы убытка | В проекте в Юго-Восточной Азии франшиза составляет 200 тыс. долларов США за случай |
| Сфера применения | Страны с высоким риском, приграничные районы, политически нестабильные регионы | Ирак, Афганистан, Ливия, Судан, Мьянма, Пакистан, север Нигерии и др. |
| Объём покрытия | Война, гражданская война, революция, мятеж, терроризм, бунт, злонамеренное повреждение | Некоторые полисы исключают ядерную войну, войну между великими державами, кибервойну |
| Дополнительные гарантии | Перерыв в производстве, перерыв в исполнении контракта, гибель людей, похищение и выкуп | Требуется отдельное дополнительное покрытие, тариф рассчитывается отдельно |
| Страховщик | Коммерческие страховые компании, Lloyd's, Sinosure, MIGA | Sinosure в основном занимается политическими рисками, коммерческое страхование военных рисков в основном андеррайтингуется Lloyd's, AIG, Allianz и др. |
Тариф является наиболее чувствительным фактором в страховании военных рисков зарубежных инженерных проектов. Уровень тарифа зависит от:
По данным за 2023 год, для ветроэнергетического проекта китайской компании в Белуджистане (Пакистан) тариф по страхованию военных рисков составил около 0,6%, страховая сумма — 230 млн долларов США, годовая премия — около 1,38 млн долларов США. В нефтяном проекте в районе Басры (Ирак) тариф может достигать 1,8%~2,5%, страховая сумма — 500 млн долларов США, годовая премия — около 9~12,5 млн долларов США.
Дизайн франшизы также крайне важен. В страховании военных рисков зарубежных инженерных проектов обычно устанавливается «франшиза за каждый случай», а не «годовая совокупная франшиза». Это означает, что если в течение года происходит несколько террористических атак, франшиза вычитается каждый раз. В проекте одной китайской компании в Нигерии из-за трёх отдельных нападений каждый раз вычиталась франшиза в размере 150 тыс. долларов США, и фактически компания самостоятельно покрыла 450 тыс. долларов США.
Операционный процесс страхования военных рисков включает множество субъектов: подрядчика, заказчика, страхового брокера, страховщика, перестраховщика, Sinosure, банк и др. Ниже приведён типичный процесс:
Шаг 1: Идентификация и оценка рисков
Шаг 2: Разработка страховой программы
Шаг 3: Запрос котировок и андеррайтинг
Шаг 4: Выпуск полиса и оплата премии
Шаг 5: Управление в период страхования
Шаг 6: Претензии и урегулирование убытков
В практической деятельности наибольшие сложности представляют «цикл андеррайтинга» и «асимметрия информации». Страховщики в странах с высоким риском часто требуют от подрядчика предоставления детального плана безопасности, включая оборону лагеря, конфигурацию охраны, план эвакуации и т.д. Если подрядчик не может их предоставить, страховщик может отказать в страховании или повысить тариф.
Ещё один ключевой момент — «приемлемость для банка». Если проект финансируется международным синдикатом кредиторов, банк обычно требует, чтобы полис страхования военных рисков содержал «банковскую оговорку» или «оговорку о выплате убытков», обеспечивающую банку статус первого выгодоприобретателя. Полисы политических рисков Sinosure обычно принимаются банками, но полисы коммерческого страхования военных рисков требуют тщательной проверки условий.
В 2019 году одна китайская государственная компания выиграла тендер на проект расширения нефтеперерабатывающего завода в Басре на юге Ирака, сумма контракта — около 850 млн долларов США, срок строительства — 36 месяцев. Проект расположен на юге Ирака, примерно в 150 км от границы с Ираном, ситуация с безопасностью сложная.
Вызовы рисков:
Страховая программа:
Фактические убытки и урегулирование:
В январе 2020 года вблизи лагеря проекта произошёл ракетный обстрел, в результате которого было повреждено часть строительного оборудования, прямые убытки составили около 3,2 млн долларов США. Подрядчик уведомил страховщика в течение 48 часов, сюрвейер прибыл на место в течение 7 дней. Итоговая сумма выплаты составила около 2,7 млн долларов США (за вычетом франшизы 500 тыс. долларов США), период урегулирования — около 4 месяцев.
Извлечённые уроки:
В 2021 году одна китайская компания строила скоростную автомагистраль в Белуджистане (Пакистан), сумма контракта — около 320 млн долларов США, срок строительства — 48 месяцев. Ситуация с безопасностью в Белуджистане серьёзная, часто происходят террористические атаки против китайских граждан.
Вызовы рисков:
Страховая программа:
Фактические убытки и урегулирование:
В 2022 году лагерь проекта подвергся нападению вооружённых лиц, в результате чего были уничтожены 2 экскаватора и 1 бульдозер, прямые убытки составили около 1,8 млн долларов США. Подрядчик уведомил страховщика в течение 24 часов, сюрвейер прибыл на место в течение 5 дней. Итоговая сумма выплаты составила около 1,6 млн долларов США (за вычетом франшизы 200 тыс. долларов США), период урегулирования — около 3 месяцев.
Извлечённые уроки:
В 2020 году одна китайская компания строила проект расширения порта в Лагосе (Нигерия), сумма контракта — около 560 млн долларов США, срок строительства — 30 месяцев. Общий уровень риска в Нигерии средний, но в районе дельты Нигера существует риск пиратства и вооружённых ограблений.
Вызовы рисков:
Страховая программа:
Фактические убытки и урегулирование:
В 2021 году грузовое судно с оборудованием для проекта подверглось пиратскому нападению за пределами порта Лагос, часть оборудования была похищена. Страхование военных рисков грузоперевозок выплатило около 1,2 млн долларов США, период урегулирования — около 5 месяцев.
Извлечённые уроки:
В условиях контрактов FIDIC военные риски обычно отнесены к «рискам заказчика» или «особым рискам». Однако на практике заказчик часто в особых условиях модифицирует эти положения, перекладывая военные риски на подрядчика. Например, в контракте одного ближневосточного проекта заказчик исключил «терроризм» из рисков заказчика, потребовав от подрядчика принятия всех убытков от терроризма. Подрядчик не обратил на это внимания при подаче заявки и обнаружил после победы в тендере, что премия по страхованию военных рисков значительно превышает бюджет.
Рекомендация: На этапе переговоров по контракту необходимо постатейно проверить положения о военных рисках, обеспечив их соответствие страховой программе. Если заказчик отказывается нести военные риски, подрядчик должен отдельно включить премию по страхованию военных рисков в цену предложения.
В разных странах юридическое определение военных рисков различается. Например, по английскому праву «война» обычно означает вооружённый конфликт между государствами, а «гражданская война» — вооружённый конфликт внутри одного государства. Однако в некоторых странах континентальной правовой системы терроризм может классифицироваться как «уголовное преступление», а не «военный акт». Это напрямую влияет на урегулирование страховых случаев.
Рекомендация: В полисе чётко определить термины «война, гражданская война, революция, мятеж, терроризм, бунт» во избежание двусмысленности. Рекомендуется выбрать английское или сингапурское право в качестве применимого права к полису.
Премия по страхованию военных рисков обычно номинируется в долларах США, но валюта страны реализации проекта может значительно обесцениться. Если премию необходимо оплачивать в местной валюте, колебания курса могут привести к росту фактических затрат. В проекте одной китайской компании в Турции из-за обесценивания лиры фактические затраты на премию выросли примерно на 18%.
Рекомендация: По возможности номинировать и оплачивать премию в долларах США или юанях. Если необходимо использовать местную валюту, рекомендуется приобрести инструменты хеджирования валютных рисков.
В некоторых странах для урегулирования страхового случая требуются протокол местной полиции, решение суда или правительственная справка. Однако местная бюрократическая система неэффективна, что может привести к затягиванию урегулирования на годы. В проекте одной китайской компании в Индонезии из-за отказа местной полиции выдать протокол урегулирование затянулось на 14 месяцев.
Рекомендация: До страхования изучить местный процесс урегулирования убытков, выбрать страхового брокера и сюрвейера с местным опытом. При необходимости включить в контракт положение о «содействии в урегулировании убытков».
Полисы страхования военных рисков обычно исключают следующие риски:
Рекомендация: Внимательно изучить положения об исключениях; при необходимости дополнить покрытие через страхование политических рисков.
Страхование военных рисков высокорисковых проектов обычно требует поддержки перестрахования. Если перестраховщик отказывается выплачивать, первоначальный страховщик может быть не в состоянии выплатить полную сумму. В одном африканском проекте первоначальным страховщиком военных рисков была местная страховая компания, перестраховщиком — Lloyd's. После наступления убытка перестраховщик отказал в выплате на основании «неразглашения существенных рисков», в результате чего подрядчик не смог получить полную компенсацию.
Рекомендация: Выбирать страховщика с мощной поддержкой перестрахования, отдавая предпочтение международным страховщикам, таким как Lloyd's, AIG, Allianz.
Существуют четыре основных подхода к управлению военными рисками в зарубежных инженерных проектах: коммерческое страхование военных рисков, страхование политических рисков Sinosure, страхование политических рисков MIGA, самострахование/удержание риска. Ниже приведена сравнительная таблица:
| Программа | Объём покрытия | Тариф | Преимущества | Недостатки | Сфера применения |
|---|---|---|---|---|---|
| Коммерческое страхование военных рисков | Война, терроризм, мятеж, бунт | 0,05%~5% | Широкое покрытие, быстрое урегулирование, международное признание | Возможен отказ в страховании в странах с высоким риском, много исключений | Страны с высоким риском, проекты с международным кредитованием |
| Страхование политических рисков Sinosure | Война, экспроприация, ограничения на конвертацию валюты, нарушение контракта | 0,3%~2% | Поддержка правительства Китая, признание банками, покрытие политических рисков | Длительный цикл утверждения, много требований, не покрывает коммерческие риски | Китайские подрядчики, проекты с китайским кредитованием |
| Страхование политических рисков MIGA | Война, экспроприация, ограничения на конвертацию валюты, нарушение контракта | 0,5%~3% | Поддержка Группы Всемирного банка, международное признание | Строгое утверждение, покрытие только долевых инвестиций и кредитов | Проекты с кредитованием многосторонних институтов, крупная инфраструктура |
| Самострахование/удержание риска | Нет | 0 | Отсутствие премии, гибкость | Большая подверженность риску, возможное влияние на финансовую отчётность | Страны с низким риском, малые проекты |
Рекомендации по выбору:
Q1: В чём разница между страхованием военных рисков и обычным имущественным страхованием?
A: Обычное имущественное страхование, как правило, исключает войну и терроризм из покрытия. Страхование военных рисков специально покрывает эти риски и является отдельным полисом или дополнительным покрытием.
Q2: Каков обычно тариф страхования военных рисков?
A: Для стран с низким риском — около 0,05%~0,2%, со средним риском — около 0,3%~0,8%, с высоким риском — около 1%~5%.
Q3: Сколько времени требуется для оформления страхования военных рисков?
A: Для низкорисковых проектов — около 2~4 недель, для высокорисковых — около 4~8 недель, с участием Sinosure может быть дольше.
Q4: Какова обычно франшиза по страхованию военных рисков?
A: 50 тыс.~1 млн долларов США за случай или 1%~5% от суммы убытка.
Q5: Покрывает ли страхование военных рисков терроризм?
A: Большинство полисов страхования военных рисков покрывают терроризм, но некоторые полисы могут исключать его. Необходимо внимательно изучить условия.
Q6: Покрывает ли страхование военных рисков пиратство?
A: Страхование военных рисков грузоперевозок обычно покрывает пиратство; страхование военных рисков строительства может не покрывать. Требуется отдельное дополнительное покрытие.
Q7: Покрывает ли страхование военных рисков гибель людей?
A: Обычное страхование военных рисков не покрывает гибель людей; необходимо отдельно приобрести страхование военных рисков персонала.
Q8: Покрывает ли страхование военных рисков перерыв в производстве?
A: Необходимо отдельно приобрести страхование перерыва в производстве; тариф рассчитывается отдельно.
Q9: В чём разница между страхованием военных рисков Sinosure и коммерческим страхованием военных рисков?
A: Sinosure в основном занимается страхованием политических рисков, покрывая войну, экспроприацию, ограничения на конвертацию валюты, нарушение контракта. Коммерческое страхование военных рисков в большей степени ориентировано на прямые убытки от насильственных событий.
Q10: Требуется ли признание полиса страхования военных рисков банком?
A: Если проект имеет международное кредитование, банк обычно требует, чтобы полис страхования военных рисков содержал «банковскую оговорку», обеспечивающую банку статус первого выгодоприобретателя.
Q11: Сколько времени занимает урегулирование убытков по страхованию военных рисков?
A: Простые случаи — 3~6 месяцев, сложные — 6~12 месяцев, при наличии юридических споров может быть дольше.
Q12: Можно ли продлить страхование военных рисков?
A: Да, но при каждом продлении требуется повторная андеррайтинговая оценка; тариф может быть скорректирован.
Q13: Покрывает ли страхование военных рисков ядерную войну?
A: Большинство полисов страхования военных рисков исключают ядерную войну и радиоактивное загрязнение.
Q14: Покрывает ли страхование военных рисков кибервойну?
A: Большинство полисов страхования военных рисков исключают кибервойну; требуется отдельное дополнительное покрытие.
Q15: Можно ли включить премию по страхованию военных рисков в стоимость проекта?
A: Да, обычно она включается в стоимость страхования проекта и может быть отдельно указана в ценовом предложении.