War Risk · insurance
전쟁위험(War Risk)은 단일 보험 종목이 아니라 "전쟁, 내전, 혁명, 반란, 폭동, 테러리즘, 정치적 폭력" 등 비정형적 위험을 둘러싼 보험 arrangement의 집합체입니다. 해외 엔지니어링 금융보험 분야에서 이는 일반적으로 특약, 독립 보험증권 또는 특별 정치위험보험의 형태로 나타나며, 보장 대상에는 공사 실체, 시공 장비, 인원, 화물운송, 프로젝트 파이낸싱, 그리고 전쟁으로 인한 계약 중단 및 이익 손실이 포함됩니다.
일반 재산보험과 달리, 전쟁위험의 핵심 논리는 "우발적 사고"가 아니라 "정치적 폭력"입니다. 일반 재산보험은 통상 전쟁, 내전, 반란, 테러리즘을 면책사항으로 규정하기 때문에, 해외 엔지니어링 프로젝트는 반드시 전쟁위험을 별도로 arrangement해야 합니다. 그렇지 않으면 프로젝트 소재국에서 쿠데타, 국경 충돌, 무장 공격 또는 테러 폭발이 발생할 경우, 발주자와 시공사는 막대한 손실을 입고도 보상을 받지 못할 수 있습니다.
해외 엔지니어링에서 전쟁위험은 일반적으로 세 가지 계층으로 나뉩니다:
특별히 주의해야 할 점은 전쟁위험과 정치위험보험(PRI)이 중복되지만 동일하지는 않다는 것입니다. 전쟁위험은 "폭력 사건으로 인한 직접 손실"에 더 중점을 두고, 정치위험보험은 "정부 행위로 인한 계약 위반 및 환거래 손실"에 더 중점을 둡니다. 해외 엔지니어링에서는 이 둘을 조합하여 사용해야 하는 경우가 많습니다.
법률 및 계약 관점에서 FIDIC 계약조건(특히 1999년판과 2017년판)은 전쟁위험에 대해 별도의 규정을 두고 있습니다. FIDIC Silver Book과 Yellow Book은 일반적으로 전쟁, 반란, 테러리즘을 "발주자 위험" 또는 "특별 위험"으로 규정하며, 시공사는 특정 조건에서 공기 연장 및 비용 보상을 받을 권리, 나아가 계약을 종료할 권리가 있습니다. 그러나 계약 조항이 실현될 수 있는지는 해당 전쟁위험을 구매했는지에 달려 있습니다.
전쟁위험의 핵심 요소는 다섯 가지 차원으로 요약할 수 있습니다: 보험금액, 보험기간, 요율, 자기부담금 및 적용 시나리오. 아래 표는 해외 엔지니어링의 일반적인 실무를 기반으로 정리한 것이며, 구체적인 수치는 프로젝트 소재국, 위험 등급, 보험자에 따라 큰 차이가 있습니다.
| 요소 | 일반적 범위/설명 | 해외 엔지니어링에서의 구체적 표현 |
|---|---|---|
| 보험금액 | 공사 계약금액의 100%~120%, 또는 장비 재조달 가치 | 모 중동 정유 프로젝트 계약금액 8.5억 달러, 전쟁위험 보험금액은 110%로 가입, 즉 9.35억 달러 |
| 보험기간 | 공사 공기와 일치, 통상 1~3년, 갱신 가능 | 모 아프리카 도로 프로젝트 공기 36개월, 전쟁위험은 연간 갱신, 갱신 시마다 재인수 심사 필요 |
| 요율 | 0.05%~2.5% 다양, 고위험국은 3%~5%에 달할 수 있음 | 이라크, 시리아, 예멘 등 고위험국 요율은 2%~4%에 달할 수 있음; 파키스탄, 나이지리아는 약 0.3%~0.8% |
| 자기부담금 | 사고당 5만~100만 달러, 또는 손실금액의 1%~5% | 모 동남아 프로젝트 자기부담금은 사고당 20만 달러 |
| 적용 시나리오 | 고위험 국가, 국경 지역, 정치 불안정 지역 | 이라크, 아프가니스탄, 리비아, 수단, 미얀마, 파키스탄, 나이지리아 북부 등 |
| 보장 범위 | 전쟁, 내전, 혁명, 반란, 테러리즘, 폭동, 악의적 파괴 | 일부 보험증권은 핵전쟁, 대국 간 전쟁, 사이버 전쟁 제외 |
| 추가 보장 | 영업 중단, 계약 중단, 인명 피해, 납치 및 몸값 요구 | 별도 추가 가입 필요, 요율 별도 산정 |
| 보험자 | 상업보험회사, 로이즈, 중국신보, MIGA | 중국신보는 주로 정치위험을 취급, 상업 전쟁위험은 주로 로이즈, AIG, 알리안츠 등이 인수 |
요율은 해외 엔지니어링 전쟁위험에서 가장 민감한 요소입니다. 요율의 높낮이는 다음에 따라 결정됩니다:
2023년 데이터를 예로 들면, 모 중국 기업이 파키스탄 발루치스탄주에서 진행한 풍력 프로젝트의 전쟁위험 요율은 약 0.6%, 보험금액 2.3억 달러, 연간 보험료 약 138만 달러였습니다. 반면 이라크 바스라 지역의 유전 프로젝트에서는 요율이 1.8%~2.5%에 달할 수 있으며, 보험금액 5억 달러, 연간 보험료 약 900만~1,250만 달러입니다.
자기부담금 설계도 매우 중요합니다. 해외 엔지니어링 전쟁위험은 일반적으로 "사고당 자기부담금"을 설정하며, "연간 누적 자기부담금"이 아닙니다. 이는 1년 내에 여러 차례 테러 공격이 발생하면 매번 자기부담금을 공제한다는 것을 의미합니다. 모 중국 기업이 나이지리아에서 진행한 프로젝트는 세 차례 독립적 공격으로 매번 15만 달러의 자기부담금을 공제받아, 실제로 45만 달러를 자체 부담했습니다.
전쟁위험의 운영 절차는 여러 주체가 관련됩니다: 시공사, 발주자, 보험 브로커, 보험자, 재보험자, 중국신보, 은행 등. 다음은 전형적인 절차입니다:
제1단계: 위험 식별 및 평가
제2단계: 보험 방안 설계
제3단계: 견적 및 인수 심사
제4단계: 보험증권 발행 및 보험료 납부
제5단계: 보험기간 관리
제6단계: 클레임 및 보상
실제 운영에서 가장 큰 어려움은 "인수 심사 주기"와 "정보 비대칭"입니다. 고위험 국가의 보험자는 시공사에게 캠프 방어, 경비 인력 배치, 철수 계획 등을 포함한 상세한 보안 방안을 요구하는 경우가 많습니다. 시공사가 이를 제공하지 못하면 보험자는 인수를 거절하거나 할증할 수 있습니다.
또 다른 핵심 포인트는 "은행 수용성"입니다. 프로젝트에 국제 신디케이트 대출이 있는 경우, 은행은 일반적으로 전쟁위험 보험증권에 "은행 조항" 또는 "손실 지급 조항"이 포함되어 은행이 제1수익자가 되도록 요구합니다. 중국신보의 정치위험 보험증권은 일반적으로 은행에서 수용되지만, 상업 전쟁위험 보험증권은 조항을 주의 깊게 검토해야 합니다.
2019년, 모 중국 중앙기업이 이라크 남부 바스라 정유공장 확장 프로젝트를 수주했으며, 계약금액 약 8.5억 달러, 공기 36개월이었습니다. 프로젝트 소재지는 이라크 남부로, 이란 국경에서 약 150km 떨어져 있어 보안 상황이 복잡했습니다.
위험 과제:
보험 방안:
실제 손실 및 보상:
2020년 1월, 프로젝트 캠프 인근에서 로켓 공격이 발생하여 일부 시공 장비가 파손되었고, 직접 손실은 약 320만 달러였습니다. 시공사는 48시간 내에 보험자에게 통지했고, 손해사정사는 7일 내에 현장에 도착했습니다. 최종 보상 금액은 약 270만 달러 (50만 달러 자기부담금 공제 후), 보상 주기는 약 4개월이었습니다.
교훈:
2021년, 모 중국 기업이 파키스탄 발루치스탄주에서 고속도로를 건설했으며, 계약금액 약 3.2억 달러, 공기 48개월이었습니다. 발루치스탄주는 보안 상황이 엄중하여 중국 국민을 대상으로 한 테러 공격이 자주 발생했습니다.
위험 과제:
보험 방안:
실제 손실 및 보상:
2022년, 프로젝트 캠프가 무장 세력의 공격을 받아 굴착기 2대, 불도저 1대가 파손되었고, 직접 손실은 약 180만 달러였습니다. 시공사는 24시간 내에 보험자에게 통지했고, 손해사정사는 5일 내에 현장에 도착했습니다. 최종 보상 금액은 약 160만 달러 (20만 달러 자기부담금 공제 후), 보상 주기는 약 3개월이었습니다.
교훈:
2020년, 모 중국 기업이 나이지리아 라고스에서 항만 확장 프로젝트를 건설했으며, 계약금액 약 5.6억 달러, 공기 30개월이었습니다. 나이지리아 전체 위험은 중간 수준이지만, 니제르 델타 지역에는 해적 및 무장 강도 위험이 있었습니다.
위험 과제:
보험 방안:
실제 손실 및 보상:
2021년, 프로젝트 장비를 실은 화물선이 라고스 항만 외곽에서 해적의 공격을 받아 일부 장비가 약탈당했습니다. 화물운송 전쟁위험이 약 120만 달러를 보상했으며, 보상 주기는 약 5개월이었습니다.
교훈:
FIDIC 계약조건에서 전쟁위험은 일반적으로 "발주자 위험" 또는 "특별 위험"으로 분류됩니다. 그러나 실제 운영에서 발주자는 특별조건에서 이러한 조항을 수정하여 전쟁위험을 시공사에 전가하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 모 중동 프로젝트 계약에서 발주자는 "테러리즘"을 발주자 위험에서 삭제하고 시공사가 모든 테러리즘 손실을 부담하도록 요구했습니다. 시공사는 입찰 시 주의하지 않았다가 낙찰 후에야 전쟁위험 보험료가 예산을 훨씬 초과한다는 것을 발견했습니다.
권장사항: 계약 협상 단계에서 전쟁위험 조항을 반드시 조항별로 검토하여 보험 arrangement와 일치하는지 확인해야 합니다. 발주자가 전쟁위험을 부담하기를 거부하면, 시공사는 견적에서 전쟁위험 보험료를 별도로 계상해야 합니다.
국가마다 전쟁위험의 법적 정의가 다릅니다. 예를 들어, 영국법에서 "전쟁"은 일반적으로 국가 간 무장 충돌을 의미하고, "내전"은 동일 국가 내 무장 충돌을 의미합니다. 그러나 일부 대륙법계 국가에서는 테러리즘이 "전쟁 행위"가 아닌 "형사 범죄"로 분류될 수 있습니다. 이는 보험 보상에 직접적인 영향을 미칩니다.
권장사항: 보험증권에서 "전쟁, 내전, 혁명, 반란, 테러리즘, 폭동" 등의 용어 정의를 명확히 하여 모호성을 피해야 합니다. 영국법 또는 싱가포르법을 보험증권 준거법으로 선택할 것을 권장합니다.
전쟁위험 보험료는 일반적으로 달러로 표시되지만, 프로젝트 소재국 통화가 크게 평가절하될 수 있습니다. 보험료를 현지 통화로 납부해야 하는 경우, 환율 변동으로 실제 비용이 상승할 수 있습니다. 모 중국 기업의 터키 프로젝트에서 리라 평가절하로 보험료 실제 비용이 약 18% 상승했습니다.
권장사항: 가능한 한 달러 또는 위안화로 표시하고 보험료를 납부하십시오. 현지 통화를 사용해야 하는 경우, 환율 헤지 도구 구매를 권장합니다.
일부 국가에서는 보험 보상에 현지 경찰 보고서, 법원 판결 또는 정부 증명이 필요합니다. 그러나 현지 관료 체계의 효율성이 낮아 보상 주기가 수년에 달할 수 있습니다. 모 중국 기업의 인도네시아 프로젝트에서 현지 경찰이 보고서 발급을 거부하여 보상이 14개월 지연되었습니다.
권장사항: 가입 전에 현지 보상 절차를 파악하고, 현지 경험이 있는 보험 브로커와 손해사정사를 선택하십시오. 필요시 계약에서 "보상 지원" 조항을 약정하십시오.
전쟁위험 보험증권은 일반적으로 다음 위험을 제외합니다:
권장사항: 면책사항 조항을 주의 깊게 읽고, 필요시 정치위험보험을 통해 보충 보장하십시오.
고위험 프로젝트의 전쟁위험은 일반적으로 재보험 지원이 필요합니다. 재보험자가 지급을 거부하면 원보험자가 전액 보상하지 못할 수 있습니다. 모 아프리카 프로젝트의 전쟁위험 원보험자는 현지 보험회사였고, 재보험자는 로이즈였습니다. 손실 발생 후 재보험자가 "중대 위험 미공개"를 이유로 거절하여 시공사가 전액 보상을 받지 못했습니다.
권장사항: 강력한 재보험 지원이 있는 보험자를 선택하고, 로이즈, AIG, 알리안츠 등 국제 보험자를 우선적으로 선택하십시오.
해외 엔지니어링 전쟁위험 관리 방안은 주로 네 가지가 있습니다: 상업 전쟁위험, 중국신보 정치위험보험, MIGA 정치위험보험, 자체 보유/위험 자기부담. 다음은 비교 표입니다:
| 방안 | 보장 범위 | 요율 | 장점 | 단점 | 적용 시나리오 |
|---|---|---|---|---|---|
| 상업 전쟁위험 | 전쟁, 테러리즘, 반란, 폭동 | 0.05%~5% | 보장 범위 넓음, 보상 신속, 국제적 인정 | 고위험 국가 인수 거절 가능, 면책사항 많음 | 고위험 국가, 국제 대출이 있는 프로젝트 |
| 중국신보 정치위험보험 | 전쟁, 수용, 환거래 제한, 계약 위반 | 0.3%~2% | 중국 정부 지원, 은행 인정, 정치위험 보장 | 승인 주기 길음, 요구사항 많음, 상업적 위험 미보장 | 중국 시공사, 중국 대출이 있는 프로젝트 |
| MIGA 정치위험보험 | 전쟁, 수용, 환거래 제한, 계약 위반 | 0.5%~3% | 세계은행그룹 지원, 국제적 인정 | 승인 엄격, 지분 투자 및 대출만 보장 | 다자기관 대출 프로젝트, 대형 인프라 |
| 자체 보유/위험 자기부담 | 없음 | 0 | 보험료 없음, 유연 | 위험 노출 큼, 재무제표에 영향 가능 | 저위험 국가, 소규모 프로젝트 |
선택 권장사항:
Q1: 전쟁위험과 일반 재산보험의 차이는 무엇인가요?
A: 일반 재산보험은 통상 전쟁, 테러리즘을 면책사항으로 규정합니다. 전쟁위험은 이러한 위험을 전문적으로 보장하며, 독립 보험증권 또는 특약입니다.
Q2: 전쟁위험의 요율은 일반적으로 얼마인가요?
A: 저위험 국가 약 0.05%~0.2%, 중간 위험 약 0.3%~0.8%, 고위험 약 1%~5%입니다.
Q3: 전쟁위험을 처리하는 데 얼마나 걸리나요?
A: 저위험 프로젝트 약 2~4주, 고위험 프로젝트 약 4~8주, 중국신보 관련 시 더 길 수 있습니다.
Q4: 전쟁위험의 자기부담금은 일반적으로 얼마인가요?
A: 사고당 5만~100만 달러, 또는 손실금액의 1%~5%입니다.
Q5: 전쟁위험이 테러리즘을 보장하나요?
A: 대부분의 전쟁위험이 테러리즘을 보장하지만, 일부 보험증권은 제외할 수 있습니다. 조항을 주의 깊게 읽어야 합니다.
Q6: 전쟁위험이 해적을 보장하나요?
A: 화물운송 전쟁위험은 일반적으로 해적을 보장하지만, 공사 전쟁위험은 보장하지 않을 수 있습니다. 별도 추가 가입이 필요합니다.
Q7: 전쟁위험이 인명 피해를 보장하나요?
A: 일반 전쟁위험은 인명 피해를 보장하지 않으며, 인원 전쟁위험을 별도로 구매해야 합니다.
Q8: 전쟁위험이 영업 중단을 보장하나요?
A: 영업 중단 보험을 별도로 추가 가입해야 하며, 요율은 별도 산정됩니다.
Q9: 중국신보의 전쟁위험과 상업 전쟁위험의 차이는 무엇인가요?
A: 중국신보는 주로 정치위험보험을 취급하며, 전쟁, 수용, 환거래 제한, 계약 위반을 보장합니다. 상업 전쟁위험은 폭력 사건으로 인한 직접 손실에 더 중점을 둡니다.
Q10: 전쟁위험 보험증권이 은행의 인정을 받아야 하나요?
A: 프로젝트에 국제 대출이 있으면 은행은 일반적으로 전쟁위험 보험증권에 "은행 조항"이 포함되어 은행이 제1수익자가 되도록 요구합니다.
Q11: 전쟁위험 보상은 얼마나 걸리나요?
A: 단순 사건 3~6개월, 복잡한 사건 6~12개월, 법적 분쟁 관련 시 더 길 수 있습니다.
Q12: 전쟁위험을 갱신할 수 있나요?
A: 가능하지만, 갱신 시마다 재인수 심사가 필요하며 요율이 조정될 수 있습니다.
Q13: 전쟁위험이 핵전쟁을 보장하나요?
A: 대부분의 전쟁위험은 핵전쟁, 방사능 오염을 제외합니다.
Q14: 전쟁위험이 사이버 전쟁을 보장하나요?
A: 대부분의 전쟁위험은 사이버 전쟁을 제외하며, 별도 추가 가입이 필요합니다.
Q15: 전쟁위험 보험료를 프로젝트 비용에 계상할 수 있나요?
A: 가능하며, 일반적으로 프로젝트 보험 비용에 계상되고 견적에서 별도로 계상할 수 있습니다.