War Risk · insurance
战争险（War Risk）并不是一个单一险种，而是一组围绕“战争、内战、革命、叛乱、暴动、恐怖主义、政治暴力”等非常规风险展开的保险安排。在海外工程金融保险领域，它通常以附加险、独立保单或专项政治风险保险的形式出现，覆盖对象包括工程实体、施工设备、人员、货运、项目融资以及因战争导致的合同中断和利润损失。
与普通财产险不同，战争险的核心逻辑不是“意外事故”，而是“政治暴力”。普通财产险通常把战争、内战、叛乱、恐怖主义列为除外责任，因此海外工程项目必须单独安排战争险。否则，一旦项目所在国发生政变、边境冲突、武装袭击或恐怖爆炸，业主和承包商可能面临巨额损失却无法获得赔偿。
在海外工程中，战争险通常分为三个层次：
需要特别注意的是，战争险与政治风险保险（PRI）有重叠但不等同。战争险更侧重“暴力事件造成的直接损失”，政治风险保险更侧重“政府行为造成的违约和汇兑损失”。在海外工程中，两者往往需要组合使用。
从法律和合同角度看，FIDIC合同条件（尤其是1999版和2017版）对战争风险有专门规定。FIDIC银皮书和黄皮书通常将战争、叛乱、恐怖主义列为“业主风险”或“特殊风险”，承包商在特定条件下有权获得工期延长和费用补偿，甚至终止合同。但合同条款能否落地，取决于是否购买了相应的战争险。
战争险的核心要素可以用五个维度概括：保险金额、保险期限、费率、免赔额和适用场景。以下表格基于海外工程常见实践整理，具体数字因项目所在国、风险等级、保险人不同而有较大差异。
| 要素 | 典型范围/说明 | 海外工程中的具体表现 |
|---|---|---|
| 保险金额 | 工程合同额的100%~120%，或设备重置价值 | 某中东炼油项目合同额8.5亿美元，战争险保额按110%投保，即9.35亿美元 |
| 保险期限 | 与工程工期一致，通常1~3年，可续保 | 某非洲公路项目工期36个月，战争险按年续保，每次续保需重新核保 |
| 费率 | 0.05%~2.5%不等，高风险国可达3%~5% | 伊拉克、叙利亚、也门等高风险国费率可达2%~4%；巴基斯坦、尼日利亚约0.3%~0.8% |
| 免赔额 | 每次事故5万~100万美元，或损失金额的1%~5% | 某东南亚项目免赔额为每次事故20万美元 |
| 适用场景 | 高风险国别、边境地区、政治不稳定区域 | 伊拉克、阿富汗、利比亚、苏丹、缅甸、巴基斯坦、尼日利亚北部等 |
| 承保范围 | 战争、内战、革命、叛乱、恐怖主义、暴动、恶意破坏 | 部分保单排除核战争、大国战争、网络战争 |
| 附加保障 | 营业中断、合同中断、人员伤亡、绑架勒索 | 需单独加保，费率另计 |
| 保险人 | 商业保险公司、劳合社、中国信保、MIGA | 中国信保主要做政治风险，商业战争险多由劳合社、AIG、安联等承保 |
费率是海外工程战争险中最敏感的因素。费率高低取决于：
以2023年数据为例，某中国企业在巴基斯坦俾路支省的风电项目，战争险费率约为0.6%，保额2.3亿美元，年保费约138万美元。而在伊拉克巴士拉地区的油田项目，费率可达1.8%~2.5%，保额5亿美元，年保费约900万~1250万美元。
免赔额的设计也很关键。海外工程战争险通常设置“每次事故免赔额”，而非“年度累计免赔额”。这意味着如果一年内发生多次恐怖袭击，每次都要扣除免赔额。某中国企业在尼日利亚的项目曾因三次独立袭击，每次都被扣除15万美元免赔额，实际自担45万美元。
战争险的操作流程涉及多个主体：承包商、业主、保险经纪人、保险人、再保险人、中国信保、银行等。以下是典型流程：
第一步：风险识别与评估
第二步：保险方案设计
第三步：询价与核保
第四步：保单出具与保费支付
第五步：保险期间管理
第六步：索赔与理赔
在实际操作中，最大的难点是“核保周期”和“信息不对称”。高风险国别的保险人往往要求承包商提供详细的安全方案，包括营地防御、安保人员配置、撤离预案等。如果承包商无法提供，保险人可能拒保或加费。
另一个关键点是“银行可接受性”。如果项目有国际银团贷款，银行通常要求战争险保单必须包含“银行条款”或“损失赔付条款”，确保银行作为第一受益人。中国信保的政治风险保单通常被银行接受，但商业战争险保单需要仔细审查条款。
2019年，某中国央企中标伊拉克南部巴士拉炼油厂扩建项目，合同额约8.5亿美元，工期36个月。项目所在地位于伊拉克南部，距离伊朗边境约150公里，安全形势复杂。
风险挑战：
保险方案：
实际损失与理赔：
2020年1月，项目营地附近发生火箭弹袭击，导致部分施工设备损毁，直接损失约320万美元。承包商在48小时内通知保险人，公估行在7天内到场。最终理赔金额约270万美元（扣除50万美元免赔额），理赔周期约4个月。
经验教训：
2021年，某中国企业在巴基斯坦俾路支省承建一条高速公路，合同额约3.2亿美元，工期48个月。俾路支省安全形势严峻，经常发生针对中国公民的恐怖袭击。
风险挑战：
保险方案：
实际损失与理赔：
2022年，项目营地遭武装分子袭击，导致2台挖掘机、1台推土机损毁，直接损失约180万美元。承包商在24小时内通知保险人，公估行在5天内到场。最终理赔金额约160万美元（扣除20万美元免赔额），理赔周期约3个月。
经验教训：
2020年，某中国企业在尼日利亚拉各斯承建一个港口扩建项目，合同额约5.6亿美元，工期30个月。尼日利亚整体风险中等，但尼日尔三角洲地区有海盗和武装抢劫风险。
风险挑战：
保险方案：
实际损失与理赔：
2021年，一艘载有项目设备的货船在拉各斯港外遭海盗袭击，部分设备被劫。货运战争险赔付约120万美元，理赔周期约5个月。
经验教训：
FIDIC合同条件中，战争风险通常被列为“业主风险”或“特殊风险”。但在实际操作中，业主往往在专用条件中修改这些条款，将战争风险转嫁给承包商。例如，某中东项目合同中，业主将“恐怖主义”从业主风险中删除，要求承包商承担全部恐怖主义损失。承包商在投标时未注意，中标后才发现战争险保费远超预算。
建议： 在合同谈判阶段，必须逐条审查战争风险条款，确保与保险安排匹配。如果业主拒绝承担战争风险，承包商应在报价中单独列支战争险保费。
不同国家对战争险的法律定义不同。例如，英国法下“战争”通常指国家间的武装冲突，而“内战”指同一国家内的武装冲突。但在某些大陆法系国家，恐怖主义可能被归类为“刑事犯罪”而非“战争行为”。这直接影响保险理赔。
建议： 在保单中明确“战争、内战、革命、叛乱、恐怖主义、暴动”等术语的定义，避免歧义。建议选择英国法或新加坡法作为保单准据法。
战争险保费通常以美元计价，但项目所在国货币可能大幅贬值。如果保费需用当地货币支付，汇率波动可能导致实际成本上升。某中国企业在土耳其的项目，因里拉贬值，保费实际成本上升了约18%。
建议： 尽量以美元或人民币计价和支付保费。如果必须用当地货币，建议购买汇率对冲工具。
在某些国家，保险理赔需要当地警方报告、法院判决或政府证明。但当地官僚体系效率低下，可能导致理赔周期长达数年。某中国企业在印尼的项目，因当地警方拒绝出具报告，理赔拖延了14个月。
建议： 在投保前了解当地理赔流程，选择有当地经验的保险经纪人和公估行。必要时，在合同中约定“理赔协助”条款。
战争险保单通常排除以下风险：
建议： 仔细阅读除外责任条款，必要时通过政治风险保险补充覆盖。
高风险项目的战争险通常需要再保险支持。如果再保险人拒绝赔付，原保险人可能无法全额赔付。某非洲项目的战争险原保险人为当地保险公司，再保险人为劳合社。发生损失后，再保险人以“未披露重大风险”为由拒赔，导致承包商无法获得全额赔偿。
建议： 选择有强大再保险支持的保险人，优先选择劳合社、AIG、安联等国际保险人。
海外工程战争风险的管理方案主要有四种：商业战争险、中国信保政治风险保险、MIGA政治风险保险、自保/风险自留。以下是对比表格：
| 方案 | 承保范围 | 费率 | 优势 | 劣势 | 适用场景 |
|---|---|---|---|---|---|
| 商业战争险 | 战争、恐怖主义、叛乱、暴动 | 0.05%~5% | 覆盖广、理赔快、国际认可 | 高风险国别可能拒保、除外责任多 | 高风险国别、有国际贷款的项目 |
| 中国信保政治风险保险 | 战争、征收、汇兑限制、违约 | 0.3%~2% | 中国政府支持、银行认可、覆盖政治风险 | 审批周期长、要求多、不覆盖商业风险 | 中国承包商、有中国贷款的项目 |
| MIGA政治风险保险 | 战争、征收、汇兑限制、违约 | 0.5%~3% | 世界银行集团支持、国际认可 | 审批严格、只覆盖股权投资和贷款 | 多边机构贷款项目、大型基础设施 |
| 自保/风险自留 | 无 | 0 | 无保费、灵活 | 风险敞口大、可能影响财务报表 | 低风险国别、小型项目 |
选择建议：
Q1：战争险和普通财产险有什么区别？
A：普通财产险通常将战争、恐怖主义列为除外责任。战争险专门覆盖这些风险，是独立保单或附加险。
Q2：战争险的费率一般是多少？
A：低风险国别约0.05%~0.2%，中等风险约0.3%~0.8%，高风险约1%~5%。
Q3：战争险需要多长时间才能办下来？
A：低风险项目约2~4周，高风险项目约4~8周，涉及中国信保可能更长。
Q4：战争险的免赔额一般是多少？
A：每次事故5万~100万美元，或损失金额的1%~5%。
Q5：战争险覆盖恐怖主义吗？
A：大多数战争险覆盖恐怖主义，但部分保单可能排除。需仔细阅读条款。
Q6：战争险覆盖海盗吗？
A：货运战争险通常覆盖海盗，工程战争险可能不覆盖。需单独加保。
Q7：战争险覆盖人员伤亡吗？
A：普通战争险不覆盖人员伤亡，需单独购买人员战争险。
Q8：战争险覆盖营业中断吗？
A：需单独加保营业中断险，费率另计。
Q9：中国信保的战争险和商业战争险有什么区别？
A：中国信保主要做政治风险保险，覆盖战争、征收、汇兑限制、违约。商业战争险更侧重暴力事件造成的直接损失。
Q10：战争险保单需要银行认可吗？
A：如果项目有国际贷款，银行通常要求战争险保单包含“银行条款”，确保银行作为第一受益人。
Q11：战争险理赔需要多长时间？
A：简单案件3~6个月，复杂案件6~12个月，涉及法律纠纷可能更长。
Q12：战争险可以续保吗？
A：可以，但每次续保需重新核保，费率可能调整。
Q13：战争险覆盖核战争吗？
A：大多数战争险排除核战争、放射性污染。
Q14：战争险覆盖网络战争吗？
A：大多数战争险排除网络战争，需单独加保。
Q15：战争险保费可以计入项目成本吗？
A：可以，通常计入项目保险成本，可在报价中单独列支。