War Risk · insurance
El Seguro de Guerra (War Risk) no es un ramo único, sino un conjunto de arreglos de seguro en torno a riesgos no convencionales como "guerra, guerra civil, revolución, rebelión, disturbios, terrorismo, violencia política". En el ámbito del seguro financiero para proyectos de ingeniería en el extranjero, generalmente se presenta en forma de cobertura adicional, póliza independiente o seguro especializado de riesgo político, cubriendo entidades de obra, equipos de construcción, personal, transporte de carga, financiamiento de proyectos, así como la interrupción contractual y pérdida de ganancias causadas por guerra.
A diferencia del seguro de propiedad ordinario, la lógica central del seguro de guerra no es el "accidente fortuito", sino la "violencia política". El seguro de propiedad ordinario generalmente excluye guerra, guerra civil, rebelión y terrorismo como responsabilidades excluidas, por lo que los proyectos de ingeniería en el extranjero deben contratar un seguro de guerra por separado. De lo contrario, si ocurre un golpe de estado, conflicto fronterizo, ataque armado o explosión terrorista en el país donde se ubica el proyecto, el propietario y el contratista podrían enfrentar pérdidas enormes sin poder obtener indemnización.
En la ingeniería en el extranjero, el seguro de guerra generalmente se divide en tres niveles:
Es necesario prestar especial atención a que el seguro de guerra y el seguro de riesgo político (PRI) tienen superposición pero no son equivalentes. El seguro de guerra se enfoca más en "pérdidas directas causadas por eventos violentos", mientras que el seguro de riesgo político se enfoca más en "pérdidas por incumplimiento y cambiarias causadas por actos gubernamentales". En la ingeniería en el extranjero, ambos a menudo necesitan usarse en combinación.
Desde la perspectiva legal y contractual, las Condiciones Contractuales de FIDIC (especialmente las versiones de 1999 y 2017) tienen disposiciones específicas sobre riesgos de guerra. El Libro Plateado y el Libro Amarillo de FIDIC generalmente clasifican guerra, rebelión y terrorismo como "riesgos del propietario" o "riesgos especiales", y el contratista tiene derecho bajo condiciones específicas a obtener extensión de plazo y compensación de costos, e incluso a terminar el contrato. Sin embargo, si las cláusulas contractuales pueden implementarse depende de si se ha contratado el seguro de guerra correspondiente.
Los elementos centrales del seguro de guerra se pueden resumir en cinco dimensiones: suma asegurada, período de seguro, tasa de prima, deducible y escenarios aplicables. La siguiente tabla se basa en prácticas comunes de ingeniería en el extranjero; las cifras específicas varían considerablemente según el país del proyecto, nivel de riesgo y aseguradora.
| Elemento | Rango típico/Descripción | Manifestación específica en ingeniería en el extranjero |
|---|---|---|
| Suma asegurada | 100%~120% del monto del contrato de obra, o valor de reposición de equipos | Un proyecto de refinería en Medio Oriente con contrato de 850 millones USD, seguro de guerra asegurado al 110%, es decir, 935 millones USD |
| Período de seguro | Coincide con el plazo de obra, generalmente 1~3 años, renovable | Un proyecto de carretera en África con plazo de 36 meses, seguro de guerra renovado anualmente, cada renovación requiere nueva suscripción |
| Tasa de prima | 0.05%~2.5% variable, países de alto riesgo pueden alcanzar 3%~5% | Países de alto riesgo como Irak, Siria, Yemen pueden alcanzar 2%~4%; Pakistán, Nigeria aproximadamente 0.3%~0.8% |
| Deducible | 50,000~1,000,000 USD por siniestro, o 1%~5% del monto de pérdida | Un proyecto en el Sudeste Asiático con deducible de 200,000 USD por siniestro |
| Escenarios aplicables | Países de alto riesgo, zonas fronterizas, regiones políticamente inestables | Irak, Afganistán, Libia, Sudán, Myanmar, Pakistán, norte de Nigeria, etc. |
| Alcance de cobertura | Guerra, guerra civil, revolución, rebelión, terrorismo, disturbios, sabotaje malicioso | Algunas pólizas excluyen guerra nuclear, guerra entre grandes potencias, ciberguerra |
| Coberturas adicionales | Interrupción de negocio, interrupción contractual, casualties, secuestro y extorsión | Requieren cobertura adicional por separado, tasa calculada aparte |
| Aseguradora | Compañías de seguros comerciales, Lloyd's, Sinosure, MIGA | Sinosure se enfoca principalmente en riesgo político, el seguro de guerra comercial es mayormente suscrito por Lloyd's, AIG, Allianz, etc. |
La tasa de prima es el factor más sensible en el seguro de guerra para ingeniería en el extranjero. La tasa depende de:
Tomando datos de 2023 como ejemplo, un proyecto eólico de una empresa china en Baluchistán, Pakistán, tuvo una tasa de seguro de guerra de aproximadamente 0.6%, suma asegurada de 230 millones USD, prima anual de aproximadamente 1.38 millones USD. En un proyecto petrolero en la región de Basora, Irak, la tasa puede alcanzar 1.8%~2.5%, suma asegurada de 500 millones USD, prima anual de aproximadamente 9~12.5 millones USD.
El diseño del deducible también es crucial. El seguro de guerra para ingeniería en el extranjero generalmente establece un "deducible por siniestro" en lugar de un "deducible acumulado anual". Esto significa que si ocurren múltiples ataques terroristas en un año, se deduce el deducible cada vez. Un proyecto de una empresa china en Nigeria sufrió tres ataques independientes, cada uno con un deducible de 150,000 USD, resultando en una autoasumisión real de 450,000 USD.
El proceso operativo del seguro de guerra involucra múltiples sujetos: contratista, propietario, corredor de seguros, aseguradora, reaseguradora, Sinosure, banco, etc. A continuación se presenta el proceso típico:
Paso 1: Identificación y evaluación de riesgos
Paso 2: Diseño del plan de seguro
Paso 3: Cotización y suscripción
Paso 4: Emisión de póliza y pago de prima
Paso 5: Gestión durante el período de seguro
Paso 6: Reclamación y liquidación
En la práctica, las mayores dificultades son el "ciclo de suscripción" y la "asimetría de información". Las aseguradoras en países de alto riesgo a menudo requieren que el contratista proporcione un plan de seguridad detallado, incluyendo defensa del campamento, configuración de personal de seguridad, plan de evacuación, etc. Si el contratista no puede proporcionarlo, la aseguradora puede rechazar la cobertura o aumentar la prima.
Otro punto clave es la "aceptabilidad bancaria". Si el proyecto tiene préstamos sindicados internacionales, el banco generalmente requiere que la póliza de seguro de guerra incluya una "cláusula bancaria" o "cláusula de pago de pérdidas", asegurando al banco como primer beneficiario. Las pólizas de riesgo político de Sinosure generalmente son aceptadas por los bancos, pero las pólizas de seguro de guerra comercial requieren una revisión cuidadosa de las cláusulas.
En 2019, una empresa estatal china ganó la licitación para el proyecto de expansión de una refinería en Basora, sur de Irak, con un monto contractual de aproximadamente 850 millones USD y un plazo de 36 meses. El proyecto se ubica en el sur de Irak, a unos 150 kilómetros de la frontera con Irán, con una situación de seguridad compleja.
Desafíos de riesgo:
Plan de seguro:
Pérdidas reales y liquidación:
En enero de 2020, un ataque con cohetes cerca del campamento del proyecto dañó parte de los equipos de construcción, con pérdidas directas de aproximadamente 3.2 millones USD. El contratista notificó a la aseguradora dentro de 48 horas, y el ajustador llegó en 7 días. El monto final de liquidación fue de aproximadamente 2.7 millones USD (deduciendo 500,000 USD de deducible), con un ciclo de liquidación de aproximadamente 4 meses.
Lecciones aprendidas:
En 2021, una empresa china construyó una autopista en Baluchistán, Pakistán, con un monto contractual de aproximadamente 320 millones USD y un plazo de 48 meses. La situación de seguridad en Baluchistán es grave, con frecuentes ataques terroristas dirigidos a ciudadanos chinos.
Desafíos de riesgo:
Plan de seguro:
Pérdidas reales y liquidación:
En 2022, el campamento del proyecto fue atacado por militantes armados, destruyendo 2 excavadoras y 1 bulldozer, con pérdidas directas de aproximadamente 1.8 millones USD. El contratista notificó a la aseguradora dentro de 24 horas, y el ajustador llegó en 5 días. El monto final de liquidación fue de aproximadamente 1.6 millones USD (deduciendo 200,000 USD de deducible), con un ciclo de liquidación de aproximadamente 3 meses.
Lecciones aprendidas:
En 2020, una empresa china construyó un proyecto de expansión portuaria en Lagos, Nigeria, con un monto contractual de aproximadamente 560 millones USD y un plazo de 30 meses. El riesgo general de Nigeria es medio, pero la región del Delta del Níger tiene riesgos de piratería y robo armado.
Desafíos de riesgo:
Plan de seguro:
Pérdidas reales y liquidación:
En 2021, un buque de carga con equipos del proyecto fue atacado por piratas fuera del puerto de Lagos, y parte de los equipos fue robada. El seguro de guerra de carga pagó aproximadamente 1.2 millones USD, con un ciclo de liquidación de aproximadamente 5 meses.
Lecciones aprendidas:
En las Condiciones Contractuales de FIDIC, los riesgos de guerra generalmente se clasifican como "riesgos del propietario" o "riesgos especiales". Sin embargo, en la práctica, el propietario a menudo modifica estas cláusulas en las condiciones particulares, transfiriendo el riesgo de guerra al contratista. Por ejemplo, en un contrato de un proyecto en Medio Oriente, el propietario eliminó el "terrorismo" de los riesgos del propietario, requiriendo que el contratista asumiera todas las pérdidas por terrorismo. El contratista no prestó atención durante la licitación y solo después de ganar descubrió que la prima del seguro de guerra superaba enormemente el presupuesto.
Recomendación: En la etapa de negociación contractual, se deben revisar cláusula por cláusula las disposiciones sobre riesgos de guerra, asegurando que coincidan con el arreglo de seguro. Si el propietario se niega a asumir el riesgo de guerra, el contratista debe incluir la prima del seguro de guerra como partida separada en la cotización.
Diferentes países tienen definiciones legales distintas del seguro de guerra. Por ejemplo, bajo la ley inglesa, "guerra" generalmente se refiere a conflicto armado entre estados, mientras que "guerra civil" se refiere a conflicto armado dentro de un mismo estado. Sin embargo, en algunos países de derecho continental, el terrorismo puede clasificarse como "delito penal" en lugar de "acto de guerra". Esto afecta directamente la liquidación del seguro.
Recomendación: En la póliza, definir claramente términos como "guerra, guerra civil, revolución, rebelión, terrorismo, disturbios" para evitar ambigüedades. Se recomienda elegir la ley inglesa o la ley de Singapur como ley aplicable a la póliza.
La prima del seguro de guerra generalmente se cotiza en dólares estadounidenses, pero la moneda del país del proyecto puede depreciarse significativamente. Si la prima debe pagarse en moneda local, la volatilidad cambiaria puede aumentar el costo real. Un proyecto de una empresa china en Turquía vio un aumento del costo real de la prima de aproximadamente 18% debido a la depreciación de la lira.
Recomendación: Cotizar y pagar la prima preferiblemente en dólares estadounidenses o yuanes. Si es necesario usar moneda local, se recomienda adquirir instrumentos de cobertura cambiaria.
En algunos países, la liquidación del seguro requiere informes policiales locales, sentencias judiciales o certificaciones gubernamentales. Pero la burocracia local es ineficiente, lo que puede resultar en ciclos de liquidación de hasta varios años. Un proyecto de una empresa china en Indonesia vio una demora de 14 meses en la liquidación porque la policía local se negó a emitir el informe.
Recomendación: Antes de contratar el seguro, comprender el proceso de liquidación local y elegir corredores de seguros y ajustadores con experiencia local. Si es necesario, incluir una cláusula de "asistencia en reclamaciones" en el contrato.
Las pólizas de seguro de guerra generalmente excluyen los siguientes riesgos:
Recomendación: Leer cuidadosamente las cláusulas de exclusión y, si es necesario, complementar la cobertura mediante seguro de riesgo político.
El seguro de guerra para proyectos de alto riesgo generalmente requiere apoyo de reaseguro. Si la reaseguradora se niega a pagar, la aseguradora original puede no poder indemnizar en su totalidad. En un proyecto en África, la aseguradora original del seguro de guerra era una compañía local, y la reaseguradora era Lloyd's. Tras ocurrir la pérdida, la reaseguradora se negó a pagar alegando "no divulgación de riesgo material", resultando en que el contratista no pudo obtener compensación total.
Recomendación: Elegir aseguradoras con fuerte respaldo de reaseguro, priorizando aseguradoras internacionales como Lloyd's, AIG, Allianz.
Existen cuatro planes principales para la gestión del riesgo de guerra en ingeniería en el extranjero: seguro de guerra comercial, seguro de riesgo político de Sinosure, seguro de riesgo político de MIGA, y autoseguro/retención de riesgo. A continuación la tabla comparativa:
| Plan | Alcance de cobertura | Tasa | Ventajas | Desventajas | Escenarios aplicables |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro de guerra comercial | Guerra, terrorismo, rebelión, disturbios | 0.05%~5% | Cobertura amplia, liquidación rápida, reconocimiento internacional | Países de alto riesgo pueden rechazar cobertura, muchas exclusiones | Países de alto riesgo, proyectos con préstamos internacionales |
| Seguro de riesgo político de Sinosure | Guerra, expropiación, restricciones cambiarias, incumplimiento | 0.3%~2% | Apoyo del gobierno chino, aceptación bancaria, cubre riesgo político | Ciclo de aprobación largo, muchos requisitos, no cubre riesgo comercial | Contratistas chinos, proyectos con préstamos chinos |
| Seguro de riesgo político de MIGA | Guerra, expropiación, restricciones cambiarias, incumplimiento | 0.5%~3% | Apoyo del Grupo del Banco Mundial, reconocimiento internacional | Aprobación estricta, solo cubre inversión de capital y préstamos | Proyectos con préstamos de organismos multilaterales, infraestructura a gran escala |
| Autoseguro/retención de riesgo | Ninguno | 0 | Sin prima, flexible | Gran exposición al riesgo, puede afectar estados financieros | Países de bajo riesgo, proyectos pequeños |
Recomendaciones de selección:
Q1: ¿Cuál es la diferencia entre el seguro de guerra y el seguro de propiedad ordinario?
A: El seguro de propiedad ordinario generalmente excluye guerra y terrorismo como responsabilidades excluidas. El seguro de guerra cubre específicamente estos riesgos, es una póliza independiente o cobertura adicional.
Q2: ¿Cuál es la tasa típica del seguro de guerra?
A: Países de bajo riesgo aproximadamente 0.05%~0.2%, riesgo medio aproximadamente 0.3%~0.8%, alto riesgo aproximadamente 1%~5%.
Q3: ¿Cuánto tiempo se tarda en obtener un seguro de guerra?
A: Proyectos de bajo riesgo aproximadamente 2~4 semanas, proyectos de alto riesgo aproximadamente 4~8 semanas, con Sinosure puede ser más largo.
Q4: ¿Cuál es el deducible típico del seguro de guerra?
A: 50,000~1,000,000 USD por siniestro, o 1%~5% del monto de pérdida.
Q5: ¿El seguro de guerra cubre terrorismo?
A: La mayoría de los seguros de guerra cubren terrorismo, pero algunas pólizas pueden excluirlo. Es necesario leer cuidadosamente las cláusulas.
Q6: ¿El seguro de guerra cubre piratería?
A: El seguro de guerra de carga generalmente cubre piratería, el seguro de guerra de obra puede no cubrirla. Requiere cobertura adicional por separado.
Q7: ¿El seguro de guerra cubre casualties de personal?
A: El seguro de guerra ordinario no cubre casualties de personal; se requiere comprar seguro de guerra de personal por separado.
Q8: ¿El seguro de guerra cubre interrupción de negocio?
A: Se requiere cobertura adicional de seguro de interrupción de negocio, tasa calculada aparte.
Q9: ¿Cuál es la diferencia entre el seguro de guerra de Sinosure y el seguro de guerra comercial?
A: Sinosure se enfoca principalmente en seguro de riesgo político, cubriendo guerra, expropiación, restricciones cambiarias, incumplimiento. El seguro de guerra comercial se enfoca más en pérdidas directas causadas por eventos violentos.
Q10: ¿La póliza de seguro de guerra necesita aceptación bancaria?
A: Si el proyecto tiene préstamos internacionales, el banco generalmente requiere que la póliza de seguro de guerra incluya una "cláusula bancaria", asegurando al banco como primer beneficiario.
Q11: ¿Cuánto tiempo tarda la liquidación del seguro de guerra?
A: Casos simples 3~6 meses, casos complejos 6~12 meses, con disputas legales puede ser más largo.
Q12: ¿Se puede renovar el seguro de guerra?
A: Sí, pero cada renovación requiere nueva suscripción, la tasa puede ajustarse.
Q13: ¿El seguro de guerra cubre guerra nuclear?
A: La mayoría de los seguros de guerra excluyen guerra nuclear y contaminación radiactiva.
Q14: ¿El seguro de guerra cubre ciberguerra?
A: La mayoría de los seguros de guerra excluyen ciberguerra; requiere cobertura adicional por separado.
Q15: ¿La prima del seguro de guerra puede incluirse en el costo del proyecto?
A: Sí, generalmente se incluye en el costo de seguros del proyecto, puede incluirse como partida separada en la cotización.