Форвардный валютный контракт

Форвардный валютный контракт — это соглашение между внешнеторговой компанией и банком о покупке или продаже определённой суммы иностранной валюты в конкретную будущую дату по заранее установленному курсу. Его основная функция — фиксация обменного курса для избежания рисков, связанных с колебаниями курса в период от подписания контракта до получения или осуществления платежа. Сценарии использования: экспортёр ожидает получения валютной выручки в будущем и опасается обесценивания иностранной валюты; импортёр ожидает необходимости платежа в иностранной валюте и опасается её удорожания. Меры предосторожности: по истечении срока контракт должен быть исполнен, иначе может потребоваться обратное закрытие позиции и принятие убытков; банк обычно требует внесения маржи или использования кредитного лимита; форвардный курс рассчитывается на основе спот-курса плюс/минус премия/дисконт и не является прогнозом будущего курса. Отличия от валютных фьючерсов: форвардные контракты заключаются вне биржи, не стандартизированы, обладают высокой гибкостью, но низкой ликвидностью; фьючерсы торгуются на бирже, стандартизированы, имеют ежедневные расчёты. Отличия от валютных опционов: форвард обязателен к исполнению, покупатель опциона имеет право, но не обязанность. Отличия от спотовой покупки/продажи валюты: спот исполняется в течение T+2, форвард — в согласованную будущую дату.