선물환 계약

선물환 계약은 외국 무역 기업이 은행과 미래의 특정 날짜에 사전에 정한 환율로 일정 금액의 외환을 매매하기로 약정하는 계약입니다. 핵심 기능은 환율을 고정하여 계약 체결부터 대금 수수 기간 동안 환율 변동으로 인한 위험을 회피하는 것입니다. 사용 시나리오: 수출업자가 미래에 외화 대금을 받을 예정이고 외화 가치 하락을 우려할 때; 수입업자가 미래에 외화를 지급해야 하고 외화 가치 상승을 우려할 때. 주의사항: 계약 만기 시 반드시 이행해야 하며, 그렇지 않으면 반대 거래로 청산하고 손실을 부담해야 할 수 있습니다; 은행은 일반적으로 증거금 납부 또는 신용 한도 점유를 요구합니다; 선물환율은 현물환율에 선물환 프리미엄/디스카운트를 가감하여 산출되며 미래 환율을 예측하는 것이 아닙니다. 외환 선물과의 차이: 선물환 계약은 장외거래, 비표준화, 유연성이 높지만 유동성이 낮음; 선물은 장내거래, 표준화, 일일 결제가 있음. 외환 옵션과의 차이: 선물환은 반드시 이행해야 하지만, 옵션 매수자는 권리가 있고 의무는 없음. 현물환 거래와의 차이: 현물환은 T+2 내에 인도, 선물환은 약정한 미래 날짜에 인도.