Contrato de divisas a plazo

Un contrato de divisas a plazo es un acuerdo entre una empresa de comercio exterior y un banco para comprar o vender una cantidad determinada de divisas en una fecha futura específica a un tipo de cambio previamente fijado. Su función principal es fijar el tipo de cambio y evitar el riesgo causado por las fluctuaciones del tipo de cambio durante el período desde la firma del contrato hasta el cobro o pago. Los casos de uso incluyen: exportadores que esperan recibir pagos en divisas en el futuro y temen la depreciación de la divisa; importadores que esperan pagar en divisas en el futuro y temen la apreciación de la divisa. Precauciones: el contrato debe cumplirse al vencimiento; de lo contrario, puede ser necesario cerrar la posición con una operación inversa y asumir pérdidas; los bancos suelen exigir un depósito de garantía o la ocupación de una línea de crédito; el tipo de cambio a plazo se basa en el tipo de cambio spot más o menos puntos a plazo, y no es una predicción del tipo de cambio futuro. Diferencias con los futuros de divisas: los contratos a plazo se negocian en el mercado extrabursátil, no están estandarizados, son muy flexibles pero tienen poca liquidez; los futuros se negocian en bolsa, están estandarizados y tienen liquidación diaria. Diferencias con las opciones de divisas: los contratos a plazo deben cumplirse, mientras que el comprador de una opción tiene un derecho pero no una obligación. Diferencias con la compraventa de divisas al contado: el contado se liquida dentro de T+2, mientras que el plazo se liquida en una fecha futura acordada.