先物外国為替契約

先物外国為替契約とは、外国貿易企業と銀行が、将来の特定の日にあらかじめ定めた為替レートで一定金額の外貨を売買することを約定する契約である。その中心的な機能は為替レートを固定し、契約締結から入金・支払までの期間に為替変動によって生じるリスクを回避することである。利用場面としては、輸出業者が将来外貨建ての代金を受け取る予定があり、外貨の下落を懸念する場合、輸入業者が将来外貨を支払う予定があり、外貨の上昇を懸念する場合などがある。注意事項：契約は満期時に履行しなければならず、そうでなければ反対売買による決済を行い損失を負担する必要がある場合がある。銀行は通常、証拠金の差し入れまたは与信枠の使用を求める。先物為替レートは直物為替レートに先物スプレッドを加減したものであり、将来の為替レートを予測したものではない。外国為替先物との違い：先物契約は店頭取引であり、非標準化で柔軟性が高いが流動性は低い。先物は取引所取引であり、標準化されており、毎日決済される。外国為替オプションとの違い：先物は履行義務があるが、オプションの買い手は権利を有するが義務は負わない。直物外国為替売買との違い：直物はT+2以内に受渡しされ、先物は約定した将来の日に受渡しされる。