货币互换

货币互换（Currency Swap）是交易双方约定在期初交换不同货币的本金，并在期末再换回本金，期间定期交换利息的金融衍生工具。在外贸中，它常用于企业需要以非本币进行长期投资或融资时，通过互换锁定汇率和利率，降低融资成本及汇率风险。例如，中国出口商获得美元贷款，但收入为人民币，可与银行做货币互换，将美元债务转换为人民币债务。注意事项：1）互换涉及本金交换，不同于利率互换（仅交换利息）；2）需关注对手方信用风险；3）会计上可能需按公允价值计量。与远期外汇合约的区别在于，货币互换通常涉及多期现金流和本金交换，期限更长，多用于资产负债管理。