Валютный своп

Валютный своп (Currency Swap) — это производный финансовый инструмент, по которому стороны договариваются обменять основную сумму двух валют по согласованному курсу на начальную дату и обменять основную сумму обратно по другому согласованному курсу на конечную дату. Он часто используется компаниями для корректировки структуры сроков валютных средств, хеджирования валютных рисков или снижения стоимости финансирования. Типичные сценарии включают: экспортер, получив доллары США, нуждается в обмене на юани для использования, но в будущем ему снова понадобятся доллары США для оплаты импортных товаров, поэтому он может зафиксировать обменный курс через своп, избегая потерь от спреда при двух спотовых сделках. Меры предосторожности: необходимо обращать внимание на спред свопа, кредитный риск контрагента и признание хеджирования в бухгалтерском учете. В отличие от спотовой валютной сделки (Spot), своп включает две сделки противоположного направления с разными датами поставки; отличие от валютного форварда (Forward) заключается в том, что своп включает обмен основной суммы, тогда как форвард обычно предусматривает только расчет разницы. Кроме того, кросс-валютный своп (Cross-currency Swap) и валютный своп пересекаются, но первый в большей степени ориентирован на обмен процентами по долгосрочным долговым обязательствам.