外汇掉期

外汇掉期（Currency Swap）是交易双方约定在期初按约定汇率交换两种货币的本金，并在期末再按另一约定汇率换回本金的金融衍生工具。它常用于企业调整外汇资金期限结构、规避汇率风险或降低融资成本。典型场景包括：出口商收到美元后需换成人民币使用，但未来又需美元支付进口货款，即可通过掉期锁定换汇汇率，避免两次即期交易的点差损失。注意事项：需关注掉期点差、交易对手信用风险、以及会计上的套期保值认定。与即期外汇交易（Spot）不同，掉期涉及两笔方向相反、交割日不同的交易；与外汇远期（Forward）区别在于，掉期包含本金交换，而远期通常只交割差额。此外，货币互换（Cross-currency Swap）与外汇掉期有重叠，但前者更侧重长期债务的利息交换。