Giao dịch kỳ hạn ngoại hối mua bán

Mua bán ngoại tệ kỳ hạn (远期结售汇) là nghiệp vụ ngoại hối mà doanh nghiệp thỏa thuận với ngân hàng về việc thực hiện mua hoặc bán ngoại tệ vào một ngày trong tương lai với loại tiền tệ, số lượng và tỷ giá đã được xác định trước. Nó chủ yếu được sử dụng để cố định tỷ giá cho các khoản thu chi ngoại tệ trong tương lai, nhằm tránh rủi ro biến động tỷ giá. Các tình huống sử dụng bao gồm: nhà xuất khẩu dự kiến sẽ nhận được tiền hàng ngoại tệ trong tương lai, có thể thực hiện mua bán ngoại tệ kỳ hạn để cố định tỷ giá bán ngoại tệ; nhà nhập khẩu dự kiến sẽ phải thanh toán ngoại tệ trong tương lai, có thể thực hiện bán ngoại tệ kỳ hạn để cố định chi phí mua ngoại tệ. Lưu ý: cần dựa trên bối cảnh thương mại thực tế, không được hư cấu; hợp đồng khi đến hạn có thể gia hạn hoặc thanh lý nhưng có thể phát sinh lãi lỗ; cần nộp một khoản ký quỹ nhất định hoặc chiếm dụng hạn mức tín dụng. Khác biệt với mua bán ngoại tệ giao ngay là thời điểm giao hàng: giao ngay là trong vòng T+2, kỳ hạn là vào ngày đã thỏa thuận trong tương lai; so với quyền chọn ngoại hối, kỳ hạn là hợp đồng nghĩa vụ, phải thực hiện khi đến hạn, còn quyền chọn là hợp đồng quyền lợi, bên mua có quyền lựa chọn có thực hiện hay không.