远期结售汇 — форвардные операции по покупке/продаже валюты (срочные конверсионные сделки)

Форвардная покупка-продажа иностранной валюты — это валютная операция, при которой предприятие договаривается с банком о совершении покупки или продажи иностранной валюты на определённую будущую дату по заранее согласованным валюте, сумме и курсу. Она в основном используется для фиксации обменного курса будущих поступлений или платежей и снижения риска колебаний валютного курса. Сценарии использования: экспортёр, ожидающий поступления валютной выручки в будущем, может заключить форвардный контракт на продажу валюты для фиксации курса; импортёр, ожидающий платежей в иностранной валюте, может заключить форвардный контракт на покупку валюты для фиксации затрат. Меры предосторожности: сделка должна основываться на реальной торговой деятельности, не допускается фиктивность; контракт может быть пролонгирован или закрыт при наступлении срока, но это может привести к прибыли или убытку; требуется внесение маржи или использование кредитного лимита. Отличие от спот-сделки заключается во времени расчётов: спот исполняется в течение T+2, форвард — в согласованную будущую дату. По сравнению с валютным опционом форвард является обязательным контрактом и должен быть исполнен в срок, тогда как опцион даёт покупателю право выбора исполнения.