선물환 결제/매도(远期结售汇)는 기업이 은행과 미래의 특정 날짜에 사전에 정한 통화, 금액, 환율로 결제 또는 매도를 처리하기로 약정하는 외환 업무입니다. 주로 미래의 수출입 대금 결제에 대한 환율을 고정하여 환율 변동 위험을 회피하는 데 사용됩니다. 사용 시나리오: 수출업체가 미래에 외화 대금을 받을 것으로 예상되는 경우 선물환 결제를 통해 결제 환율을 고정할 수 있고, 수입업체가 미래에 외화를 지급해야 할 것으로 예상되는 경우 선물환 매도를 통해 매입 원가를 고정할 수 있습니다. 주의사항: 실제 무역 배경에 기반해야 하며 허위로 작성할 수 없습니다. 계약 만기 시 연장하거나 청산할 수 있으나 손익이 발생할 수 있습니다. 일정한 증거금을 납부하거나 신용 한도를 점유해야 합니다. 현물환 결제/매도와의 차이는 인도 시점입니다. 현물환은 T+2 이내에 인도되지만 선물환은 미래의 약정된 날짜에 인도됩니다. 외환 옵션과 비교하면 선물환은 의무 계약으로 만기 시 반드시 이행해야 하지만, 옵션은 권리 계약으로 매수자가 이행 여부를 선택할 수 있습니다.
📝 예문
1. 수출업체가 은행과 3개월 선물환 결제 계약을 체결하고 환율 6.85를 약정했습니다. 만기 시 시장 환율이 6.70으로 하락하더라도 여전히 6.85로 결제하여 이익을 고정합니다. (설명: 미래 수출 대금의 환율을 고정하여 위안화 절상 위험을 회피)
2. 수입업체가 6개월 후 100만 달러를 지급해야 할 것으로 예상되어 은행과 선물환 매도를 통해 환율 7.10을 고정했습니다. 만기 시 이 환율로 외환을 매입하여 위안화 절하로 인한 비용 증가를 방지합니다. (설명: 미래 지급 대금의 매입 원가를 고정하여 위안화 절하 위험을 회피)