Construction All Risks · insurance
建設工事包括保険（Construction All Risks、略称CAR）は、国際建設請負分野において最も中核となるリスク移転手段の一つである。これは単一の保険種目ではなく、建設工事を保険の目的とし、「包括保険」を引受方式とする総合的な保障スキームの一群である。その中核的論理は、保険証券に明示的に列挙された免責事由を除き、工事期間中に発生した保険の目的の物質的損失または損壊をもたらすいかなる偶発事故についても、保険者は賠償責任を負うというものである。
法的性質から見れば、CARは財産保険の範疇に属するが、伝統的な財産保険とは本質的に異なる：
国際建設実務において、CARの付保義務は通常、発注者が工事請負契約において約定する。FIDIC（国際建設技術者連盟）1999年版紅書第18条、2017年版第19条はいずれも、請負業者はその履行期間中に工事、貨物、設備に生じた損失について保険を付さなければならず、保険金額は契約全额の再調達原価をカバーすべきであると明確に定めている。世界銀行、アジア開発銀行等の多国間開発銀行の調達ガイドラインにおいても、CARは強制または推奨付保項目として位置づけられている。
中国の「走出去」企業にとって、CARは契約遵守要件であるのみならず、海外の政治・自然・技術という三重のリスクをヘッジするための鍵となる金融手段である。典型的な海外EPCプロジェクトにおいて、CARを付保しなければ、一度の洪水や暴動で数年分の利益がゼロになり得る。
| 要素 | 具体的 content | 典型的データ・説明 |
|---|---|---|
| **保険金額** | 工事本体の再調達原価 + 仮設工事 + 建設機械 + 第三者賠償責任限度額 | 工事本体は通常契約価格の100%～110%；第三者賠償責任保険の一事故当たり限度額50万～500万米ドル；建設機械は個別に明示 |
| **保険期間** | 着工・資材搬入から竣工引渡しまで + 保証期間 | 工事期間は通常契約工期 + 3～6ヶ月；保証期間（瑕疵責任期間）は通常12～24ヶ月、単独付保可能 |
| **保険料率** | 工事契約総額の一定割合により徴収 | アジア地域の建築プロジェクト0.15%～0.35%；道路・橋梁0.25%～0.50%；水力発電・トンネル0.40%～0.80%；高リスク地域は30%～100%上乗せ |
| **免責金額** | 一事故当たり被保険者の自己負担部分 | 自然災害は通常2万～10万米ドル；その他の事故1万～5万米ドル；建設機械の免責金額は損失額の10%～20%が通例 |
| **適用場面** | 各種土木・建築・設置工事 | 建築、道路、橋梁、トンネル、水力発電所、港湾、パイプライン、工場設置；純粋な設備調達や運用期間には適用されない |
| **地域範囲** | 工事所在国及び保険証券に明示された区域 | 通常は工事現場及び一定距離以内の仮置場に限定；越境輸送には別途貨物保険が必要 |
| **主要免責** | 戦争、内乱、核放射、設計誤り、摩耗、故意行為 | 一部の免責は特約付保可能（ストライキ・暴動の追加、設計責任の追加等） |
主要数値例：某中国企業がパキスタンで受注した2.5億米ドルの道路プロジェクトにおいて、CAR保険証券の条件は以下の通り：工事本体保険金額2.5億米ドル、第三者賠償責任保険一事故当たり500万米ドル、建設機械保険金額800万米ドル、免責金額は自然災害5万米ドル・その他2万米ドル、保険料率0.42%、総保険料約105万米ドル。保険期間は36ヶ月の工事期間 + 12ヶ月の保証期間。
誰が起案するか：通常は請負業者が付保を起案し、発注者が共同被保険者となる。契約で発注者が付保すると約定されている場合、請負業者は保険証券が下請業者及び自らの利益をカバーしていることを確認する必要がある。
誰に依頼するか：
所要期間：
必要書類：
フロー手順：
事例一：某中国企業サウジアラビア軽軌道プロジェクト（2010年）
本プロジェクトの契約額は約17.7億米ドル、工期48ヶ月。CAR保険証券を付保し、工事本体保険金額18億米ドル、第三者賠償責任保険一事故当たり1000万米ドル、保険料率0.38%。工事期間中に稀に見る豪雨に遭遇し、地下区間のトンネル浸水、一部設置済み軌道及び電気設備が損傷した。請求金額約4200万米ドル。保険会社は「豪雨は自然災害に属するが、排水設計が不十分」を理由に一部拒賠し、最終的に2800万米ドルを支払い、免責金額50万米ドル。教訓：CARは設計瑕疵を保証しない。排水システムの設計責任は別途職業賠償責任保険に付保する必要がある。
事例二：某中国企業エチオピア道路プロジェクト（2016年）
契約額1.2億米ドル、CAR付保、保険料率0.55%、第三者賠償責任保険300万米ドル。工事期間中に現地で大規模な騒乱が発生し、工事現場が襲撃され、建設機械が焼失、完成済み路盤が破壊された。保険証券に「ストライキ・暴動保険」が追加されていなかったため、保険会社は拒賠。その後中国信保が介入し、「海外投資保険」項下の政治暴力保険を通じて約1800万米ドルの賠償を獲得。教訓：高リスク地域では必ずストライキ・暴動及び政治暴力を追加付保するか、中国信保の組合せスキームでカバーする必要がある。
事例三：某中国企業インドネシア水力発電所プロジェクト（2019年）
契約額4.5億米ドル、CAR付保、工事本体保険金額4.8億米ドル、建設機械保険金額3000万米ドル、第三者賠償責任保険500万米ドル、保険料率0.72%。工事期間中に地滑りが発生し、導水トンネルが崩落、2台の掘削機が埋没した。請求金額約2600万米ドル。保険会社は2200万米ドルを支払い、免責金額10万米ドル。重要点：本プロジェクトでは付保時に「地質災害拡張条項」が追加されていた。そうでなければ地滑りは「自然摩耗」または「設計誤り」に分類され拒賠され得た。
契約条項の落とし穴：
法制度差異の落とし穴：
為替リスク：
文化差異：
その他のリスク：
| スキーム | 引受範囲 | 適用場面 | 優位性 | 劣位性 |
|---|---|---|---|---|
| **CAR（建設工事包括保険）** | 工事本体+第三者賠償責任+機械 | 各種建設中工事 | 範囲広範、契約上強制 | 設計誤り・間接損失は不保 |
| **EAR（設置包括保険）** | 設備設置+試運転+第三者 | 工場・発電所設置 | 試運転期間のリスクをカバー | 土木部分は不保 |
| **DSU（完成遅延保険）** | 損失による完成遅延の財務損失 | 高収益プロジェクト、系統連系・開通日が固定 | 期待利益と資金調達コストを補償 | 保険料高、引受審査厳 |
| **MB（機械損害保険）** | 運用期間中の機械突発故障 | 竣工後の運用期間 | 運用期間の設備リスクをカバー | 工事期間は不保 |
| **中国信保海外投資保険** | 政治暴力、為替制限、収用 | 高リスク国 | CAR免責の政治リスクをカバー | 自然・技術リスクは不保 |
| **発注者直接付保** | 発注者を被保険者とする | 発注者の管理力が強いプロジェクト | 一元管理 | 請負業者は自らの利益がカバーされていることを確認要 |
選択の提案：低リスク国の建築プロジェクトはCAR基本スキームを選択；高リスク国または大型インフラはCAR+ストライキ・暴動+中国信保の組合せを選択；固定収益节点のあるプロジェクトはDSUを追加付保；設置工事主体はEARを選択。
Q1：CARと通常の財産保険の違いは何か？
A：CARは動的な建設中工事を対象とし、通常の財産保険は静的な固定資産を対象とする。CARは免責事由のみを列挙し、通常の財産保険はリスクを列挙する。
Q2：誰がCARを付保すべきか？
A：FIDIC契約下では通常請負業者が付保し、発注者が共同被保険者となる。一部の契約では発注者が付保すると約定される。
Q3：CARの保険料は概ねいくらか？
A：アジア地域では0.15%～0.80%程度で、工事種類、地域リスク、免責金額により異なる。
Q4：建設機械は別途付保が必要か？
A：保険金額を個別に明示することを推奨。そうでなければ工事本体の比例により賠償され、通常不足額となる。
Q5：設計誤りによる損失は賠償されるか？
A：標準CARでは不賠。 「設計責任拡張条項」を追加するか、別途職業賠償責任保険に付保する必要がある。
Q6：ストライキ、暴動、テロは賠償されるか？
A：標準では免責。 「ストライキ・暴動及び民衆騒乱保険」を追加するか、中国信保の政治暴力保険でカバーする必要がある。
Q7：保証期間中に問題が生じた場合はどうするか？
A：工事期間の保険証券は通常保証期間を保証しない。別途保証期間保険証券を付保するか延長する必要がある。
Q8：賠償金は米ドルか現地通貨か？
A：保険証券の約定による。主要保険金額は米ドルとし、現地通貨の下落リスクを回避することを推奨。
Q9：損失発生後いつまでに届出するか？
A：通常48時間以内、一部の保険証券では7日以内。期限超過は拒賠となり得る。
Q10：下請業者の損失は賠償されるか？
A：下請業者を共同被保険者または追加被保険者として列挙する必要があり、そうでなければ直接請求できない。
Q11：CARは間接損失を保証できるか？
A：できない。間接損失はDSU（完成遅延保険）に付保する必要がある。
Q12：資材価格の上昇により再調達原価が増加した場合はどうするか？
A：付保時に「インフレ条項」を追加するか、定期的に保険金額を調整する。
Q13：現地強制分出の場合はどうするか？
A：現地出単を受け入れるが、国際再保険のサポートを要求し、条項が国際標準に適合することを確保できる。
Q14：CAR保険証券は譲渡可能か？
A：可能だが、保険会社の書面による同意が必要。プロジェクトファイナンスの譲渡時に一般的。
Q15：中国信保と商業CARは同時に使用できるか？
A：可能。CARは自然・技術リスクを保証し、中国信保は政治・為替リスクを保証し、相互補完を形成する。