Construction All Risks · insurance
El Seguro Todo Riesgo de Construcción (Construction All Risks, abreviado CAR) es una de las herramientas de transferencia de riesgos más fundamentales en el ámbito internacional de la contratación de obras. No se trata de un ramo único, sino de un conjunto de soluciones de cobertura integral que tienen como objeto asegurado la obra en construcción y como modalidad de suscripción el "todo riesgo". Su lógica central es: salvo las exclusiones expresamente enumeradas en la póliza, cualquier accidente imprevisto ocurrido durante el período de construcción que cause pérdida o daño material al objeto asegurado deberá ser indemnizado por el asegurador.
Desde el punto de vista de su naturaleza jurídica, el CAR pertenece al ámbito de los seguros de daños patrimoniales, pero presenta diferencias esenciales respecto de los seguros patrimoniales tradicionales:
En la práctica internacional de la construcción, la obligación de contratar un CAR suele establecerse por el comitente en el contrato de obra. El artículo 18 del Libro Rojo de FIDIC (Federación Internacional de Ingenieros Consultores) edición 1999 y el artículo 19 de la edición 2017 establecen expresamente: el contratista deberá asegurar las pérdidas causadas a la obra, los bienes y los equipos durante su período de ejecución, y el importe asegurado deberá cubrir el costo total de reposición del contrato. Las guías de adquisiciones del Banco Mundial, el Banco Asiático de Desarrollo y otros bancos multilaterales de desarrollo también incluyen el CAR como seguro obligatorio o recomendado.
Para las empresas chinas que "salen al exterior", el CAR no es solo un requisito de cumplimiento contractual, sino también un instrumento financiero clave para cubrir el triple riesgo político, natural y técnico en ultramar. Un proyecto EPC típico en el extranjero, si no cuenta con un CAR, una sola inundación o disturbio puede reducir a cero las ganancias de varios años.
| Elemento | Contenido específico | Datos/Explicación típicos |
|---|---|---|
| **Importe asegurado** | Costo de reposición del cuerpo de obra + obras provisionales + maquinaria de construcción + límite de responsabilidad frente a terceros | El cuerpo de obra suele ser del 100%~110% del precio del contrato; el seguro de responsabilidad frente a terceros tiene un límite por siniestro de 500 mil a 5 millones de USD; la maquinaria de construcción se detalla por separado |
| **Período de seguro** | Desde el inicio de obra/llegada de materiales hasta la recepción y entrega + período de garantía | El período de construcción suele ser el plazo contractual + 3~6 meses; el período de garantía (período de responsabilidad por defectos) suele ser de 12~24 meses, asegurable por separado |
| **Tasa** | Se calcula como un porcentaje determinado del precio total del contrato de obra | Proyectos de edificación en Asia: 0,15%~0,35%; carreteras/puentes: 0,25%~0,50%; hidroeléctricas/túneles: 0,40%~0,80%; zonas de alto riesgo: recargo del 30%~100% |
| **Deducible** | Parte que asume el asegurado en cada siniestro | Catástrofes naturales: normalmente 20 mil a 100 mil USD; otros accidentes: 10 mil a 50 mil USD; el deducible de maquinaria de construcción suele ser del 10%~20% del importe de la pérdida |
| **Escenarios aplicables** | Todo tipo de obras civiles, de edificación y de montaje | Edificación, carreteras, puentes, túneles, centrales hidroeléctricas, puertos, tuberías, montaje de plantas; no aplicable a la mera compra de equipos o al período de operación |
| **Ámbito territorial** | País donde se ubica la obra y zonas indicadas en la póliza | Normalmente limitado al sitio de obra y a almacenes temporales dentro de una cierta distancia; el transporte transfronterizo requiere un seguro de transporte de mercancías independiente |
| **Exclusiones principales** | Guerra, disturbios internos, radiación nuclear, errores de diseño, desgaste, actos dolosos | Algunas exclusiones pueden ser cubiertas mediante extensiones (p. ej., extensión de huelga y disturbios, extensión de responsabilidad por diseño) |
Ejemplo de cifras clave: una empresa china construye un proyecto de carretera de 250 millones de USD en Pakistán; las condiciones de la póliza CAR son: importe asegurado del cuerpo de obra 250 millones de USD, seguro de responsabilidad frente a terceros 5 millones de USD por siniestro, importe asegurado de maquinaria de construcción 8 millones de USD, deducible para catástrofes naturales 50 mil USD y para otros 20 mil USD, tasa 0,42%, prima total aproximada de 1,05 millones de USD. Período de seguro: 36 meses de construcción + 12 meses de período de garantía.
Quién lo inicia: normalmente lo inicia el contratista, con el comitente como coasegurado. Si el contrato estipula que el comitente contrata el seguro, el contratista deberá confirmar que la póliza cubre a sus subcontratistas y sus propios intereses.
Ante quién tramitarlo:
Plazos:
Documentación requerida:
Pasos del proceso:
Caso 1: proyecto de tren ligero en Arabia Saudita de una empresa china (2010)
El importe del contrato era de aproximadamente 1.770 millones de USD y el plazo de 48 meses. Se contrató una póliza CAR con importe asegurado del cuerpo de obra de 1.800 millones de USD, seguro de responsabilidad frente a terceros de 10 millones de USD por siniestro y tasa del 0,38%. Durante la construcción se produjo una lluvia torrencial excepcional que provocó inundaciones en el tramo subterráneo del túnel y daños a parte de la vía ya instalada y a equipos eléctricos. El importe reclamado fue de aproximadamente 42 millones de USD. La aseguradora rechazó parcialmente la reclamación alegando que "la lluvia torrencial es una catástrofe natural, pero el diseño de drenaje era insuficiente", y finalmente indemnizó 28 millones de USD, con un deducible de 500 mil USD. Lección: el CAR no cubre defectos de diseño; la responsabilidad por el diseño del sistema de drenaje debe cubrirse con un seguro de responsabilidad profesional independiente.
Caso 2: proyecto de carretera en Etiopía de una empresa china (2016)
Importe del contrato 120 millones de USD, póliza CAR contratada, tasa 0,55%, responsabilidad frente a terceros 3 millones de USD. Durante la construcción estallaron disturbios masivos en la zona, el sitio fue asaltado, se quemó maquinaria de construcción y se destruyó la base de carretera ya terminada. La póliza no incluía la extensión de "huelga y disturbios", por lo que la aseguradora rechazó la reclamación. Posteriormente, con la intervención de Sinosure, se obtuvo una indemnización de aproximadamente 18 millones de USD a través del seguro de violencia política incluido en el "Seguro de Inversión en el Exterior". Lección: en zonas de alto riesgo es imprescindible añadir cobertura de huelga, disturbios y violencia política, o cubrirse mediante un esquema combinado con Sinosure.
Caso 3: proyecto de central hidroeléctrica en Indonesia de una empresa china (2019)
Importe del contrato 450 millones de USD, póliza CAR contratada, importe asegurado del cuerpo de obra 480 millones de USD, maquinaria de construcción 30 millones de USD, responsabilidad frente a terceros 5 millones de USD, tasa 0,72%. Durante la construcción se produjo un deslizamiento de tierra que provocó el derrumbe del túnel de conducción y el sepultamiento de dos excavadoras. El importe reclamado fue de aproximadamente 26 millones de USD. La aseguradora indemnizó 22 millones de USD, con un deducible de 100 mil USD. Punto clave: en el momento de la contratación se añadió una "cláusula de extensión por riesgos geológicos"; de lo contrario, el deslizamiento podría haberse clasificado como "desgaste natural" o "error de diseño" y haberse rechazado la reclamación.
Errores en cláusulas contractuales:
Errores por diferencias legales:
Riesgo de tipo de cambio:
Diferencias culturales:
Otros riesgos:
| Solución | Alcance de cobertura | Escenarios aplicables | Ventajas | Desventajas |
|---|---|---|---|---|
| **CAR (Todo Riesgo de Construcción)** | Cuerpo de obra + responsabilidad frente a terceros + maquinaria | Todo tipo de obras en construcción | Amplio alcance, obligatorio por contrato | No cubre errores de diseño ni pérdidas indirectas |
| **EAR (Todo Riesgo de Montaje)** | Montaje de equipos + puesta en marcha + terceros | Montaje de plantas y centrales | Cubre riesgos del período de puesta en marcha | No cubre la parte de obra civil |
| **DSU (Seguro de Retraso en la Puesta en Marcha)** | Pérdidas financieras por retraso en la terminación a causa de un siniestro | Proyectos de alto rendimiento con fecha fija de conexión a red/apertura al tráfico | Compensa el lucro esperado y los costos financieros | Prima elevada, suscripción estricta |
| **MB (Seguro de Rotura de Maquinaria)** | Averías súbitas de maquinaria durante la operación | Período de operación tras la recepción | Cubre riesgos de equipos en operación | No cubre el período de construcción |
| **Seguro de Inversión en el Exterior de Sinosure** | Violencia política, restricciones cambiarias, expropiación | Países de alto riesgo | Cubre riesgos políticos excluidos del CAR | No cubre riesgos naturales ni técnicos |
| **Contratación directa por el comitente** | El comitente como asegurado | Proyectos con fuerte control del comitente | Gestión unificada | El contratista debe confirmar que sus intereses están cubiertos |
Recomendación de elección: para proyectos de edificación en países de bajo riesgo, optar por el esquema básico de CAR; para países de alto riesgo o grandes infraestructuras, optar por la combinación CAR + huelga y disturbios + Sinosure; para proyectos con hitos fijos de ingresos, añadir DSU; para proyectos predominantemente de montaje, optar por EAR.
P1: ¿Cuál es la diferencia entre el CAR y un seguro patrimonial ordinario?
R: El CAR cubre obras en construcción dinámicas; el seguro patrimonial ordinario cubre activos fijos estáticos. El CAR solo enumera exclusiones; el seguro patrimonial ordinario enumera riesgos cubiertos.
P2: ¿Quién debe contratar el CAR?
R: En contratos FIDIC normalmente lo contrata el contratista, con el comitente como coasegurado. Algunos contratos estipulan que lo contrata el comitente.
P3: ¿Cuánto cuesta aproximadamente la prima del CAR?
R: En Asia oscila entre el 0,15% y el 0,80%, según el tipo de obra, el riesgo de la zona y el deducible.
P4: ¿Es necesario asegurar por separado la maquinaria de construcción?
R: Se recomienda detallar el importe asegurado por separado; de lo contrario, se indemniza según la proporción del cuerpo de obra, lo que normalmente resulta insuficiente.
P5: ¿Se indemnizan las pérdidas causadas por errores de diseño?
R: El CAR estándar no las cubre. Es necesario añadir la "cláusula de extensión de responsabilidad por diseño" o contratar un seguro de responsabilidad profesional independiente.
P6: ¿Se cubren huelgas, disturbios y atentados terroristas?
R: Están excluidos en la póliza estándar. Es necesario añadir el "seguro de huelga, disturbios y conmoción civil" o cubrirlos mediante el seguro de violencia política de Sinosure.
P7: ¿Qué hacer si surge un problema durante el período de garantía?
R: La póliza del período de construcción normalmente no cubre el período de garantía. Es necesario contratar una póliza específica para el período de garantía o una prórroga.
P8: ¿La indemnización se paga en USD o en moneda local?
R: Depende de lo estipulado en la póliza. Se recomienda que el importe asegurado principal se exprese en USD para evitar el riesgo de depreciación de la moneda local.
P9: ¿Cuánto tiempo hay para denunciar un siniestro?
R: Normalmente dentro de las 48 horas; algunas pólizas exigen 7 días. El incumplimiento del plazo puede dar lugar al rechazo de la reclamación.
P10: ¿Se pueden indemnizar las pérdidas de los subcontratistas?
R: Los subcontratistas deben figurar como coasegurados o asegurados adicionales; de lo contrario, no pueden reclamar directamente.
P11: ¿Puede el CAR cubrir pérdidas indirectas?
R: No. Las pérdidas indirectas requieren contratar un DSU (seguro de retraso en la puesta en marcha).
P12: ¿Qué hacer si el aumento de precios de los materiales incrementa el costo de reposición?
R: Al contratar, añadir una "cláusula de inflación" o ajustar periódicamente el importe asegurado.
P13: ¿Qué hacer si existe cesión obligatoria local?
R: Aceptar la emisión local, pero puede exigirse el respaldo de reaseguro internacional para garantizar que las cláusulas estén alineadas con los estándares internacionales.
P14: ¿Se puede ceder la póliza CAR?
R: Sí, pero requiere el consentimiento por escrito de la aseguradora. Es habitual en cesiones por financiación de proyectos.
P15: ¿Pueden utilizarse simultáneamente Sinosure y un CAR comercial?
R: Sí. El CAR cubre riesgos naturales y técnicos; Sinosure cubre riesgos políticos y cambiarios; se complementan.