Vị thế vốn

Vị thế quỹ (Fund Position) là chênh lệch giữa tổng số tiền mà doanh nghiệp ngoại thương có thể huy động tại một thời điểm cụ thể và các khoản thanh toán đã cam kết, phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn và tình trạng thừa thiếu vốn của doanh nghiệp. Các tình huống sử dụng bao gồm: tính toán tiền ký quỹ trước khi mở thư tín dụng, thanh toán bù trừ mua bán ngoại hối, điều chuyển vốn giữa các tài khoản đa tiền tệ, và đánh giá hạn mức khi xin tài trợ thương mại từ ngân hàng. Lưu ý: cần phân biệt 'tiền mặt' trong kế toán với 'vị thế', vị thế nhấn mạnh tính thanh khoản có thể điều động ngay lập tức; đồng thời lưu ý rằng vị thế của các loại tiền tệ khác nhau không thể bù trừ trực tiếp mà phải quy đổi theo tỷ giá. Khác với 'rủi ro phơi nhiễm' (Exposure), vị thế là lượng nắm giữ thực tế, còn phơi nhiễm là rủi ro bị ảnh hưởng; khác với 'hạn mức tín dụng', vị thế là vốn tự có, còn tín dụng là hạn mức khả dụng từ bên ngoài. Người làm ngoại thương nên theo dõi vị thế hàng ngày để tránh thấu chi hoặc vỡ nợ do tập trung thanh toán.