Денежная позиция

Фондовая позиция (Fund Position) — это разница между общей суммой средств, доступных внешнеторговому предприятию на определённый момент времени, и уже принятыми обязательствами к оплате; она отражает краткосрочную платёжеспособность предприятия и состояние избытка или недостатка средств. Сценарии использования включают: расчёт маржи перед открытием аккредитива, неттинг при покупке-продаже иностранной валюты, перераспределение средств между мультивалютными счетами, а также оценку лимита при подаче заявки в банк на торговое финансирование. Меры предосторожности: необходимо различать бухгалтерские «денежные средства» и «позицию»; позиция подчёркивает ликвидность, доступную для немедленного распоряжения; также следует учитывать, что позиции в разных валютах нельзя напрямую взаимозачитывать — требуется пересчёт по обменному курсу. В отличие от «экспозиции» (Exposure), позиция — это фактически удерживаемый объём, а экспозиция — это подверженность риску; в отличие от «кредитного лимита», позиция — это собственные средства, а кредитный лимит — это доступный внешний лимит. Участникам внешнеторговой деятельности следует ежедневно отслеживать позицию, чтобы избежать овердрафта или дефолта из-за концентрации платежей.