Hoán đổi giao dịch

Giao dịch hoán đổi (Swap Transaction) là một công cụ tài chính phái sinh phổ biến trên thị trường ngoại hối, trong đó hai bên thỏa thuận trao đổi một lượng nhất định hai loại tiền tệ vào ngày gần và trao đổi ngược lại cùng lượng tiền tệ đó vào ngày xa. Nó chủ yếu được dùng để điều chỉnh trạng thái ngoại hối, quản lý rủi ro tỷ giá và huy động vốn ngắn hạn. Trong lĩnh vực ngoại thương, doanh nghiệp thường sử dụng giao dịch hoán đổi để khóa tỷ giá cho các khoản thu chi trong tương lai, tránh tổn thất do biến động tỷ giá. Ví dụ, nhà xuất khẩu sẽ nhận được tiền hàng bằng USD trong tương lai nhưng cần thanh toán tiền mua hàng bằng EUR, có thể thông qua giao dịch hoán đổi để đổi USD sang EUR, đồng thời thực hiện giao dịch ngược lại trong tương lai. Cần lưu ý: giao dịch hoán đổi khác với giao dịch ngoại hối kỳ hạn, giao dịch trước bao gồm hai giao dịch ngược chiều nhau với cùng số tiền, còn giao dịch sau chỉ là một giao dịch kỳ hạn; so với hợp đồng tương lai ngoại hối, giao dịch hoán đổi được thực hiện trên thị trường phi tập trung, linh hoạt nhưng rủi ro tín dụng cao hơn. Ngoài ra, giao dịch hoán đổi không thay đổi tổng trạng thái ngoại hối của doanh nghiệp mà chỉ điều chỉnh cấu trúc thời gian. Doanh nghiệp nên chú ý đến chi phí giao dịch, rủi ro tín dụng của đối tác và xử lý kế toán.