Своп-сделка

Своп-сделка (Swap Transaction) — это распространённый производный финансовый инструмент на валютном рынке, означающий соглашение между сторонами об обмене определённого количества двух валют на ближнюю дату и обратном обмене того же количества той же валюты на дальнюю дату. Он в основном используется для корректировки валютной позиции, управления валютным риском и краткосрочного финансирования. В сфере внешней торговли предприятия часто используют свопы для фиксации курса будущих поступлений и платежей, избегая потерь из-за колебаний валютного курса. Например, экспортёр в будущем получит доллары США, но должен оплатить закупку в евро; он может через своп обменять доллары на евро и одновременно провести обратную операцию на форвардном рынке. Важно отметить: своп-сделка отличается от форвардной валютной сделки тем, что первая включает две противоположные по направлению сделки с одинаковой суммой, а вторая — только одну форвардную сделку; по сравнению с валютными фьючерсами своп-сделка заключается вне биржи, более гибкая, но имеет более высокий кредитный риск. Кроме того, своп-сделка не изменяет общую валютную экспозицию предприятия, а лишь корректирует временную структуру. Предприятиям следует обращать внимание на транзакционные издержки, кредитный риск контрагента и бухгалтерский учёт.