Bảo hiểm chậm khởi công

I. Định nghĩa và khái niệm cơ bản

Bảo hiểm chậm khởi công (Delay in Start-Up, viết tắt DSU) , tại thị trường bảo hiểm London thường được gọi là Advance Loss of Profits (ALOP) , là một loại bảo hiểm bổ sung thuộc bảo hiểm mọi rủi ro công trình (CAR/EAR), bảo hiểm tổn thất kinh tế mà chủ đầu tư phải gánh chịu do công trình không thể hoàn thành đúng tiến độ vì sự cố được bảo hiểm, bao gồm lợi nhuận kỳ vọng bị mất, lãi vay tăng thêm, chi phí cố định phân bổ, v.v.

Logic cốt lõi của nó là: Bảo hiểm công trình bồi thường "tiền sửa công trình", DSU bồi thường "tiền hoàn thành muộn".

Lấy một ví dụ trực quan: một doanh nghiệp Trung Quốc đầu tư xây dựng nhà máy nhiệt điện than 2×150MW tại Indonesia, tổng vốn đầu tư 320 triệu USD, dự kiến hòa lưới phát điện tháng 6/2025, doanh thu bán điện hàng năm khoảng 42 triệu USD. Nếu do hỏa hoạn tại công trường khiến tiến độ chậm 8 tháng, bảo hiểm CAR sẽ bồi thường chi phí thay thế thiết bị bị cháy, nhưng 28 triệu USD doanh thu bán điện bị mất trong 8 tháng của chủ đầu tư, cùng khoảng 16 triệu USD lãi vay vẫn phải trả, sẽ phải dựa vào DSU để bồi thường.

DSU khác với bảo hiểm tổn thất lợi nhuận (Loss of Profits) truyền thống ở chỗ: loại sau bảo hiểm gián đoạn kinh doanh của tài sản đã vận hành, còn DSU bảo hiểm tổn thất do chậm trễ của dự án chưa đi vào sản xuất, cửa sổ rủi ro từ khi khởi công (hoặc ngày bắt đầu tính theo thỏa thuận) kéo dài đến ngày vận hành thương mại (Commercial Operation Date, COD) hoặc nghiệm thu tạm thời (Taking Over).

Trong thực tiễn công trình quốc tế, DSU thường tồn tại song song với phạt vi phạm do chậm hoàn thành (Liquidated Damages, LD) , nhưng tính chất pháp lý của hai bên hoàn toàn khác nhau: LD là trách nhiệm bồi thường theo hợp đồng của nhà thầu đối với chủ đầu tư, có giới hạn trách nhiệm (thường là 5%~10% giá trị hợp đồng); DSU là bảo hiểm do chính chủ đầu tư mua, giới hạn bồi thường có thể đạt 100% lợi nhuận kỳ vọng. Một chủ đầu tư trưởng thành sẽ sử dụng cả hai — LD bao phủ sơ suất của nhà thầu, DSU bao phủ bất khả kháng và các sự cố bảo hiểm khác.

II. Các yếu tố cốt lõi

Yếu tố	Giải thích	Giá trị/cách làm điển hình
Số tiền bảo hiểm	Dựa trên "lợi nhuận gộp kỳ vọng + chi phí cố định + lãi vay", thường tính theo ngân sách năm hoặc mô hình tài chính	15%~30% giá trị hợp đồng công trình; dự án điện thường bằng 1~2 lần doanh thu bán điện hàng năm
Thời hạn bồi thường (Indemnity Period)	Khoảng thời gian từ ngày hoàn thành giả định đến khi thực tế khôi phục vận hành, cần ghi rõ "thời hạn bồi thường tối đa" trong đơn bảo hiểm	6~24 tháng, dự án EPC lớn ở nước ngoài thường 12~18 tháng
Thời gian miễn thường (Deductible/Time Excess)	Số ngày chủ đầu tư tự chịu sau khi bắt đầu chậm trễ	7~30 ngày, tùy theo mức độ rủi ro dự án
Tỷ lệ phí	Đóng gói chung với bảo hiểm chính công trình hoặc tính riêng, phụ thuộc loại dự án, thời gian thi công, khu vực, năng lực nhà thầu	0,05%~0,30% số tiền bảo hiểm công trình; DSU riêng lẻ tỷ lệ năm 0,15%~0,50%
Điểm bắt đầu tính	"Ngày hoàn thành kế hoạch" hoặc "ngày đưa vào sản xuất kế hoạch" theo thỏa thuận trong đơn bảo hiểm	Thường là COD theo hợp đồng, cần chốt khi mua bảo hiểm
Điều kiện kích hoạt bồi thường	Phải do sự cố bảo hiểm đã được bồi thường thuộc bảo hiểm chính (CAR/EAR) gây ra	Hỏa hoạn, nổ, thiên tai, tai nạn bất ngờ, v.v.
Kịch bản áp dụng	Dự án đầu tư lớn, thời gian thi công dài, phát sinh dòng tiền ngay khi đi vào sản xuất	Nhà máy điện, mỏ, hóa dầu, đường thu phí, trung tâm dữ liệu, nhà máy khử muối
Điều khoản loại trừ	Chiến tranh, nội loạn, biến động tỷ giá, khiếm khuyết thiết kế (một phần), nhà thầu phá sản, chậm trễ phê duyệt hành chính	Cần kiểm tra từng điều, đặc biệt lưu ý "rủi ro chính trị" có được mua riêng không
Loại tiền	Thường trùng với loại tiền vay hoặc loại tiền hợp đồng bán điện	Chủ yếu USD, EUR; dự án nội tệ có thể dùng tiền địa phương
Nhà bảo hiểm chính	Thị trường London (Lloyd's), Munich Re, Swiss Re, China Re, Sinosure (phần rủi ro chính trị)	Dự án lớn thường dùng đồng bảo hiểm hoặc tái bảo hiểm

Cần đặc biệt lưu ý rằng, số tiền bảo hiểm DSU không phải "nghĩ sao định vậy". Ngân hàng trong tài trợ dự án (Project Finance) sẽ yêu cầu bên vay cung cấp báo cáo tính toán do kỹ sư độc lập hoặc cố vấn tài chính lập, làm rõ cấu thành "lợi nhuận kỳ vọng". Nếu số tiền bảo hiểm thấp hơn mức yêu cầu trong thỏa thuận vay, có thể cấu thành sự kiện vi phạm theo hồ sơ tài trợ.

III. Quy trình vận hành

Việc mua bảo hiểm DSU không phải hành động đơn lẻ, mà là một mắt xích được nhúng trong cấu trúc tài trợ dự án và hợp đồng EPC. Quy trình điển hình như sau:

1. Bên khởi xướng: Thường là chủ đầu tư dự án (công ty SPV) hoặc bên vay. Trong cấu trúc tài trợ dự án, ngân hàng cho vay sẽ thông qua "Báo cáo cố vấn bảo hiểm" buộc phải mua DSU. Nhà thầu EPC thường không chủ động mua DSU, vì DSU bảo vệ lợi nhuận của chủ đầu tư, không phải lợi ích của nhà thầu.

2. Tìm ai làm:

Môi giới bảo hiểm: như Marsh, Aon, WTW, China Insurance Broker, chịu trách nhiệm thiết kế đơn bảo hiểm, hỏi giá thị trường, hỗ trợ bồi thường.
Nhà bảo hiểm: Lloyd's Syndicate London, Munich Re, Swiss Re, China Property Re, Sinosure (khi liên quan rủi ro chính trị).
Cố vấn bảo hiểm ngân hàng: như đội ngũ cố vấn bảo hiểm của Standard Chartered, HSBC, Ngân hàng Phát triển Trung Quốc, chịu trách nhiệm thẩm định đơn bảo hiểm có đáp ứng yêu cầu tài trợ không.

3. Mốc thời gian:

3~6 tháng trước khi đóng tài trợ dự án: khởi động thiết kế phương án bảo hiểm, kết nối với cố vấn bảo hiểm ngân hàng.
1~2 tháng trước khi đóng tài trợ: hoàn thành hỏi giá thị trường, đàm phán điều khoản, phát hành đơn bảo hiểm.
Sau khi khởi công: đơn bảo hiểm có hiệu lực, bước vào giai đoạn cửa sổ rủi ro.
3 tháng trước ngày hoàn thành dự kiến: nếu tiến độ đã chậm rõ rệt, cần thương lượng với nhà bảo hiểm xem có điều chỉnh "ngày hoàn thành kế hoạch" không.
Sau khi hoàn thành thực tế: làm thủ tục hủy đơn bảo hiểm hoặc chuyển sang bảo hiểm giai đoạn vận hành.

4. Tài liệu cần thiết (danh sách cốt lõi):

Báo cáo nghiên cứu khả thi dự án, mô hình tài chính (bao gồm dự toán doanh thu, chi phí, lợi nhuận kỳ vọng)
Hợp đồng EPC, hợp đồng mua bán điện (PPA) hoặc hợp đồng bao tiêu (Offtake Agreement)
Thỏa thuận vay và thư yêu cầu bảo hiểm của ngân hàng
Kế hoạch tiến độ công trình (định dạng Primavera P6 hoặc MS Project)
Hồ sơ năng lực nhà thầu, thành tích quá khứ
Báo cáo khảo sát địa chất, đánh giá rủi ro thiên tai (như động đất, lũ lụt, bão)
Tài liệu giới thiệu thị trường của môi giới bảo hiểm (Market Submission)
Báo cáo đánh giá tiến độ của kỹ sư độc lập

5. Hành động then chốt: Người mua bảo hiểm cần làm rõ định nghĩa "ngày hoàn thành kế hoạch" với nhà bảo hiểm — là hoàn thành cơ khí (Mechanical Completion), nghiệm thu tạm thời (Taking Over), hay vận hành thương mại (COD)? Định nghĩa khác nhau trực tiếp quyết định điểm bắt đầu bồi thường, chênh một tháng có thể là vài triệu USD.

IV. Case thực tế

Case 1: Dự án nhà máy nhiệt điện than của một doanh nghiệp Trung Quốc tại Pakistan

Bối cảnh: Một doanh nghiệp nhà nước Trung Quốc đầu tư xây dựng nhà máy nhiệt điện than 2×660MW tại tỉnh Sindh, Pakistan, tổng vốn đầu tư khoảng 1,8 tỷ USD, trong đó 70% do Ngân hàng Xuất nhập khẩu Trung Quốc và Ngân hàng Phát triển Trung Quốc cung cấp vay. Dự án đã mua bảo hiểm CAR và DSU, số tiền bảo hiểm DSU khoảng 240 triệu USD, thời hạn bồi thường 18 tháng, thời gian miễn thường 15 ngày.

Sự kiện: Năm 2019, mưa lớn tại công trường dự án gây lũ lụt, cuốn trôi một phần kết cấu thép lò hơi đã lắp đặt và đường tạm, khiến tiến độ chậm khoảng 5 tháng. Bảo hiểm CAR đã bồi thường khoảng 38 triệu USD chi phí thay thế.

Bồi thường DSU: Chủ đầu tư đệ trình yêu cầu bồi thường DSU lên nhà bảo hiểm, yêu cầu bồi thường tổn thất doanh thu bán điện và lãi vay tăng thêm do chậm 5 tháng. Nhà bảo hiểm ủy quyền cho giám định viên độc lập kiểm tra, xác nhận chậm trễ do sự cố thiên tai được bảo hiểm CAR gây ra, cuối cùng bồi thường theo DSU khoảng 42 triệu USD (sau khi trừ 15 ngày miễn thường, tính theo số ngày chậm thực tế).

Bài học: Điểm then chốt của case này là lũ lụt có thuộc định nghĩa "thiên tai" hay không. Nếu trong đơn bảo hiểm giới hạn "lũ lụt" là "trên mức trăm năm một lần", mà lượng mưa thực tế không đạt tiêu chuẩn, thì có thể bị từ chối bồi thường. Đơn bảo hiểm của dự án này áp dụng định nghĩa "mọi trận lũ" khá rộng rãi, nên mới được bồi thường thuận lợi.

Case 2: Dự án luyện kim mỏ niken của một doanh nghiệp Trung Quốc tại Indonesia

Bối cảnh: Một doanh nghiệp tư nhân Trung Quốc đầu tư xây dựng nhà máy luyện feroniken tại đảo Sulawesi, Indonesia, tổng vốn đầu tư khoảng 800 triệu USD, sản phẩm bao tiêu cho doanh nghiệp thép không gỉ Trung Quốc. Dự án mua bảo hiểm DSU, số tiền bảo hiểm khoảng 120 triệu USD, thời hạn bồi thường 12 tháng.

Sự kiện: Năm 2021, một lò quay lớn tại công trường dự án bốc cháy do sự cố điện, thiêu rụi thiết bị cốt lõi, khiến việc đưa vào sản xuất chậm 7 tháng. Bảo hiểm CAR bồi thường thiệt hại thiết bị khoảng 26 triệu USD.

Tranh chấp DSU: Nhà bảo hiểm ban đầu từ chối bồi thường DSU, lý do là "sự cố điện thuộc khiếm khuyết của chính thiết bị, không phải tai nạn bất ngờ". Luật sư của chủ đầu tư viện dẫn điều khoản "tai nạn bất ngờ" trong đơn bảo hiểm, và đệ trình báo cáo giám định hỏa hoạn của bên thứ ba, chứng minh hỏa hoạn do ngắn mạch bên ngoài gây ra, không phải khiếm khuyết thiết kế. Cuối cùng nhà bảo hiểm đồng ý bồi thường khoảng 31 triệu USD.

Bài học: Ranh giới giữa "khiếm khuyết thiết kế" và "tai nạn bất ngờ" là điểm tranh chấp thường gặp trong bồi thường DSU. Khi mua bảo hiểm nên cố gắng giành điều khoản bảo hiểm "khiếm khuyết thiết kế hữu hạn" (Limited Design Defect Cover), nếu không một khi bị xác định là vấn đề thiết kế, DSU có thể không bồi thường một xu.

Case 3: Dự án đường bộ của một doanh nghiệp Trung Quốc tại Ethiopia

Bối cảnh: Một doanh nghiệp Trung Quốc nhận thầu xây dựng một tuyến đường thu phí tại Ethiopia, chủ đầu tư là chính phủ địa phương, tài trợ dự án có sự tham gia của Công ty Tài chính Quốc tế (IFC) thuộc Ngân hàng Thế giới. Dự án mua bảo hiểm CAR và DSU, số tiền bảo hiểm DSU khoảng 45 triệu USD.

Sự kiện: Năm 2020, xung đột vũ trang xảy ra ở miền bắc Ethiopia, công trường dự án buộc phải đình công 4 tháng. Bảo hiểm CAR từ chối bồi thường do "loại trừ chiến tranh", DSU cũng từ chối bồi thường.

Ứng phó: Chủ đầu tư trước đó đã mua bảo hiểm rủi ro chính trị (PRI) thông qua Sinosure, cuối cùng nhận được khoảng 28 triệu USD bồi thường thông qua điều khoản "chiến tranh và nội loạn" thuộc PRI.

Bài học: DSU không bảo hiểm rủi ro chính trị. Ở khu vực bất ổn chính trị, DSU phải được sử dụng kết hợp với bảo hiểm rủi ro chính trị và bảo hiểm chiến tranh, nếu không sẽ xuất hiện khoảng trống bảo hiểm "bảo hiểm công trình không bồi thường, DSU cũng không bồi thường".

V. Cạm bẫy thường gặp và rủi ro

1. Cạm bẫy điều khoản hợp đồng:

Định nghĩa "ngày hoàn thành kế hoạch" mơ hồ: Nếu đơn bảo hiểm chỉ ghi "dự kiến tháng 6/2025", không làm rõ ngày cụ thể và tiêu chuẩn định nghĩa, khi bồi thường nhà bảo hiểm có thể chủ trương "ngày hoàn thành thực tế phải lấy nghiệm thu của chủ đầu tư làm chuẩn", khiến điểm bắt đầu bị đẩy lùi.
Nhầm lẫn giữa "thời hạn bồi thường" và "thời hạn bồi thường tối đa": Cái trước là số ngày chậm thực tế, cái sau là giới hạn đơn bảo hiểm. Nếu chậm thực tế vượt quá thời hạn bồi thường tối đa, phần vượt không được bồi thường.
"Thời gian miễn thường" tính theo ngày dương lịch hay ngày làm việc: Chênh một ngày có thể chênh vài trăm nghìn USD.

2. Cạm bẫy khác biệt pháp lý:

Hệ thống luật thông lệ vs hệ thống luật dân sự: Đơn bảo hiểm thị trường London chịu sự điều chỉnh của luật Anh, logic bồi thường khác với hệ thống luật dân sự. Ví dụ, dưới luật Anh, việc áp dụng "nguyên tắc nguyên nhân gần" (Proximate Cause) có thể nghiêm ngặt hơn hệ thống luật dân sự.
Yêu cầu bảo hiểm bắt buộc địa phương: Một số quốc gia (như Ả Rập Xê Út, Algeria) yêu cầu bảo hiểm công trình phải do công ty bảo hiểm địa phương cung cấp, DSU có thể chỉ có thể là bảo hiểm bổ sung, điều khoản bị giới hạn bởi luật địa phương.
Kiểm soát ngoại hối: Nếu bồi thường DSU thanh toán bằng USD, nhưng doanh thu dự án bằng nội tệ, có thể đối mặt tổn thất hối đoái. Một số quốc gia (như Argentina, Nigeria) có giới hạn nghiêm ngặt về chuyển ngoại tệ ra nước ngoài.

3. Rủi ro tỷ giá:

Số tiền bảo hiểm DSU thường tính bằng USD, nhưng doanh thu thực tế của dự án có thể bằng nội tệ. Nếu nội tệ mất giá mạnh, số tiền bảo hiểm USD có thể không đủ bù đắp tổn thất thực tế.
Khi bồi thường, nhà bảo hiểm có thể quy đổi theo "tỷ giá ngày xảy ra sự cố", không phải "tỷ giá ngày bồi thường thực tế", khiến chủ đầu tư gánh chênh lệch tỷ giá.

4. Cạm bẫy khác biệt văn hóa:

Khu vực Trung Đông: Chủ đầu tư có thể phụ thuộc nhiều hơn vào LD thay vì DSU, cho rằng "nhà thầu đền tiền là đủ", bỏ qua tổn thất lợi nhuận của chính mình.
Khu vực châu Phi: Một số chủ đầu tư chính phủ hiểu biết về bảo hiểm chưa đủ, không sẵn lòng phối hợp cung cấp tài liệu bồi thường, khiến yêu cầu bồi thường DSU bị kéo dài.
Khu vực Mỹ Latinh: Giám sát bảo hiểm địa phương nghiêm ngặt, điều khoản DSU có thể cần phiên bản tiếng Tây Ban Nha, sai sót dịch thuật có thể gây tranh chấp.

5. Các cạm bẫy tần suất cao khác:

Không thông báo kịp thời cho nhà bảo hiểm về chậm tiến độ: Đa số đơn bảo hiểm yêu cầu "thông báo trong vòng 30 ngày sau khi biết có thể chậm trễ", quá hạn có thể ảnh hưởng đến bồi thường.
Không lưu giữ bằng chứng tiến độ: Như nhật ký thi công, báo cáo giám sát, hồ sơ khí tượng, khi bồi thường không thể chứng minh số ngày chậm và nguyên nhân.
DSU và LD trục lợi kép: Một số đơn bảo hiểm quy định, nếu chủ đầu tư đã nhận bồi thường LD từ nhà thầu, bồi thường DSU phải trừ đi số tiền tương ứng, tránh "trục lợi kép".

VI. So sánh phương án

Phương án	Đối tượng bảo hiểm	Điều kiện kích hoạt	Giới hạn bồi thường	Kịch bản áp dụng	Hạn chế chính
DSU/ALOP	Lợi nhuận kỳ vọng, lãi vay của chủ đầu tư	Sự cố bảo hiểm thuộc CAR/EAR	100% số tiền bảo hiểm	Dự án đầu tư lớn, thời gian thi công dài	Không bảo hiểm rủi ro chính trị, khiếm khuyết thiết kế
Phạt vi phạm chậm hoàn thành (LD)	Quyền lợi hợp đồng của chủ đầu tư	Nhà thầu vi phạm hợp đồng	5%~10% giá trị hợp đồng	Mọi hợp đồng EPC	Nhà thầu có thể không đủ khả năng bồi thường
Bảo hiểm rủi ro chính trị (PRI)	Quyền lợi nhà đầu tư	Chiến tranh, trưng thu, hạn chế hối đoái	90%~95% vốn đầu tư	Khu vực bất ổn chính trị	Không bảo hiểm rủi ro thương mại
Bảo hiểm gián đoạn kinh doanh (BI)	Lợi nhuận giai đoạn vận hành	Tổn thất tài sản gây ngừng sản xuất	100% lợi nhuận năm	Dự án đã đi vào sản xuất	Không bao phủ giai đoạn thi công
Bảo lãnh thực hiện hợp đồng (Performance Bond)	Quyền lợi hợp đồng của chủ đầu tư	Nhà thầu vi phạm hợp đồng	10%~30% giá trị hợp đồng	Mọi hợp đồng EPC	Cần nhà thầu cung cấp, chi phí cao
Bảo lãnh công ty mẹ	Quyền lợi hợp đồng của chủ đầu tư	Công ty mẹ nhà thầu vi phạm	Tùy theo thư bảo lãnh	Khi nhà thầu thiếu tín dụng	Chiếm dụng tín dụng công ty mẹ

Logic lựa chọn:

Nếu dự án ở khu vực chính trị ổn định, nhà thầu có tín dụng tốt: kết hợp DSU + LD là đủ.
Nếu dự án ở khu vực bất ổn chính trị: bộ ba DSU + PRI + bảo hiểm chiến tranh.
Nếu bên tài trợ dự án yêu cầu nghiêm ngặt: DSU + BI (giai đoạn vận hành) kết nối liền mạch.
Nếu nhà thầu là doanh nghiệp vừa và nhỏ: bảo đảm ba lớp LD + bảo lãnh thực hiện hợp đồng + bảo lãnh công ty mẹ.

VII. FAQ

Q1: DSU và ALOP có phải là một thứ không?

A: Về bản chất là giống nhau. DSU là cách gọi mới hơn, ALOP là thuật ngữ truyền thống của thị trường London. Một số đơn bảo hiểm sẽ ghi "Delay in Start-Up (Advance Loss of Profits)".

Q2: Phí bảo hiểm DSU khoảng bao nhiêu?

A: Tùy theo rủi ro dự án. Dự án điện thường là 0,05%~0,15% số tiền bảo hiểm công trình, dự án khai khoáng 0,10%~0,25%, dự án hóa dầu 0,15%~0,30%. Nếu mua riêng lẻ, tỷ lệ năm có thể đạt 0,5%.

Q3: DSU có bảo hiểm rủi ro chính trị không?

A: Không. DSU chỉ bảo hiểm sự cố thuộc CAR/EAR. Rủi ro chính trị cần được bao phủ thông qua PRI hoặc bảo hiểm chiến tranh.

Q4: Nếu nhà thầu đã bồi thường LD, DSU còn bồi thường được không?

A: Đa số đơn bảo hiểm sẽ trừ đi số tiền LD, tránh trục lợi kép. Nhưng nếu LD không đủ bù đắp toàn bộ tổn thất, DSU có thể bù phần chênh lệch.

Q5: Thời hạn bồi thường DSU thường bao lâu?

A: 6~24 tháng, dự án lớn ở nước ngoài thường 12~18 tháng. Cần xác định theo thời gian thi công dự án và thời hạn vay.

Q6: Thời gian miễn thường DSU thường bao lâu?

A: 7~30 ngày. Thời gian miễn thường càng dài, phí bảo hiểm càng thấp. Chủ đầu tư cần cân nhắc giữa rủi ro tự chịu và chi phí phí bảo hiểm.

Q7: DSU có bảo hiểm chậm trễ do "khiếm khuyết thiết kế" không?

A: Đơn bảo hiểm tiêu chuẩn không bảo hiểm. Nhưng có thể giành điều khoản mở rộng "khiếm khuyết thiết kế hữu hạn", cần trả thêm phí.

Q8: Số tiền bảo hiểm DSU xác định thế nào?

A: Tính theo lợi nhuận gộp kỳ vọng + chi phí cố định + lãi vay, thường là 15%~30% giá trị hợp đồng công trình. Ngân hàng sẽ yêu cầu cố vấn độc lập lập báo cáo.

Q9: Bồi thường DSU cần tài liệu gì?

A: Đơn bảo hiểm, hồ sơ bồi thường CAR, chứng minh chậm tiến độ (nhật ký thi công, báo cáo giám sát), báo cáo tính toán tổn thất tài chính, báo cáo giám định viên độc lập.

Q10: "Ngày hoàn thành kế hoạch" của DSU có thể điều chỉnh không?

A: Có thể, nhưng cần thương lượng với nhà bảo hiểm trước ngày hoàn thành dự kiến, và có thể phải trả thêm phí. Nếu đã xảy ra chậm trễ rồi mới điều chỉnh, nhà bảo hiểm có thể từ chối.

Q11: DSU và BI có thể mua đồng thời không?

A: Có thể. DSU bao phủ giai đoạn thi công, BI bao phủ giai đoạn vận hành, hai bên kết nối liền mạch. Nhưng cần lưu ý sự kết nối giữa "điểm bắt đầu" và "điểm kết thúc".

Q12: Nhà bảo hiểm DSU gồm những ai?

A: Lloyd's London, Munich Re, Swiss Re, China Re, Sinosure (phần rủi ro chính trị), công ty bảo hiểm địa phương (khi b