Валютный фьючерс

Валютные фьючерсы (Currency Futures) — это стандартизированные контракты, по которым две стороны на фьючерсной бирже путём открытого аукциона договариваются о покупке или продаже определённого количества иностранной валюты по согласованному курсу на определённую будущую дату. Их основная функция — хеджирование рисков колебаний валютного курса, а также они часто используются для спекуляций. Сценарии использования: когда внешнеторговая компания заключает форвардный контракт и опасается неблагоприятного изменения валютного курса при будущих поступлениях или платежах, она может купить или продать соответствующие валютные фьючерсы для хеджирования. Меры предосторожности: фьючерсные контракты стандартизированы (фиксированная сумма и срок), требуют внесения маржи, применяется ежедневный бездолговой расчёт, существуют базисный риск и риск принудительного закрытия позиции; кроме того, по истечении срока обычно требуется закрыть позицию или осуществить поставку, что менее гибко, чем форвардное валютное соглашение. Отличие от валютного форварда (Forward): фьючерсы торгуются на бирже, имеют стандартные условия и требования к марже, кредитный риск низкий, но гибкость ниже; форварды торгуются на внебиржевом рынке, условия могут быть согласованы, но существует риск дефолта контрагента. Отличие от валютного опциона: фьючерс — это обязанность, опцион — это право.