外国為替先物

外国為替先物（Currency Futures）とは、先物取引所において公開入札を通じて、将来の特定の日にあらかじめ合意した為替レートで一定数量のある外国為替を売買する標準化された契約を指す。その中心的機能は為替変動リスクを回避することであり、投機にもよく用いられる。使用場面：貿易企業が先渡契約を締結する際、将来の受取・支払時に不利な為替変動を懸念する場合、対応する外国為替先物を買いまたは売りしてヘッジすることができる。注意事項：先物契約は標準化されており（金額・期間が固定）、証拠金の差入れが必要で、毎日無負債で決済され、ベーシスリスクと強制決済リスクが存在する。また、満期時には通常ポジションを決済するか受渡しを行う必要があり、外国為替先渡契約ほど柔軟ではない。外国為替フォワード（Forward）との違い：先物は取引所で取引され、標準化された条件と証拠金要件があり、信用リスクは低いが柔軟性に欠ける。フォワードは店頭市場で取引され、条件は交渉可能だが、相手方の債務不履行リスクがある。外国為替オプションとの違い：先物は義務であり、オプションは権利である。