Phòng ngừa rủi ro

Bảo hiểm rủi ro (Hedging) là chiến lược quản lý rủi ro mà các doanh nghiệp ngoại thương sử dụng các công cụ tài chính (như hợp đồng ngoại hối kỳ hạn, quyền chọn ngoại hối, hoán đổi tiền tệ, v.v.) để khóa tỷ giá hoặc giá cả trong tương lai, nhằm tránh tổn thất do biến động tỷ giá hoặc biến động giá cả hàng hóa. Cốt lõi là 'đối冲', tức là nắm giữ vị thế trên thị trường giao ngay đồng thời thiết lập vị thế ngược lại trên thị trường phái sinh, để lãi lỗ triệt tiêu lẫn nhau. Các tình huống sử dụng bao gồm: nhà xuất khẩu lo ngại đồng nội tệ tăng giá khi thu tiền, nhà nhập khẩu lo ngại đồng nội tệ giảm giá khi thanh toán, nhà kinh doanh hàng hóa lo ngại giá giảm. Lưu ý: Bảo hiểm rủi ro nhằm mục đích phòng ngừa chứ không phải đầu cơ, cần khớp với rủi ro thực tế của hoạt động kinh doanh; lựa chọn công cụ cần xem xét chi phí, kỳ hạn và tính thanh khoản; về kế toán cần tuân thủ yêu cầu kế toán bảo hiểm rủi ro. Khác biệt với 'đầu cơ' là: bảo hiểm rủi ro dựa trên giao dịch đã có hoặc dự kiến, mục đích là loại bỏ sự không chắc chắn; đầu cơ thì chủ động chấp nhận rủi ro để kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, bảo hiểm rủi ro khác với chiến lược 'quỹ đầu cơ', vốn thường liên quan đến đòn bẩy và các công cụ phái sinh phức tạp.