Giao dịch kỳ hạn ngoại tệ

Giao dịch ngoại hối kỳ hạn là nghiệp vụ mà doanh nghiệp ký hợp đồng kỳ hạn với ngân hàng, thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai, bán ngoại tệ cho ngân hàng theo tỷ giá đã xác định trước để đổi lấy nhân dân tệ. Các tình huống sử dụng chính bao gồm: nhà xuất khẩu dự kiến sẽ nhận được tiền hàng ngoại tệ trong tương lai, để khóa tỷ giá và tránh rủi ro nhân dân tệ tăng giá, họ thực hiện giao dịch kỳ hạn với ngân hàng trước. Lưu ý: cần nộp một tỷ lệ ký quỹ nhất định hoặc chiếm dụng hạn mức tín dụng; hợp đồng đến hạn phải được thực hiện, nếu số ngoại tệ thực thu không đủ hoặc bị hủy, có thể phải đóng vị thế và chịu tổn thất; tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay có chênh lệch, doanh nghiệp nên so sánh chi phí. Khác biệt với giao dịch giao ngay là thời điểm thanh toán: giao dịch giao ngay thanh toán trong vòng hai ngày làm việc sau giao dịch, còn giao dịch kỳ hạn thanh toán vào ngày thỏa thuận trong tương lai; so với quyền chọn ngoại hối, giao dịch kỳ hạn là hợp đồng nghĩa vụ, phải thực hiện khi đến hạn, trong khi người mua quyền chọn có quyền lựa chọn. Ngoài ra, giao dịch kỳ hạn chủ yếu dùng để khóa tỷ giá, không liên quan đến đầu cơ, phù hợp với doanh nghiệp có bối cảnh thương mại thực tế.