Срочная конвертация валюты (форвардная продажа валюты)

Форвардная конвертация (Forward Settlement) — это операция, при которой предприятие заключает с банком форвардный контракт, договариваясь о продаже иностранной валюты банку в определенную будущую дату по заранее установленному курсу в обмен на юани. Основные сценарии использования: экспортер ожидает получения валютной выручки в будущем, чтобы зафиксировать курс и избежать риска укрепления юаня, заранее заключает форвардный контракт с банком. Меры предосторожности: необходимо внести определенный процент маржи или использовать кредитный лимит; по истечении срока контракта необходимо его исполнить, если фактическая сумма поступлений недостаточна или контракт отменен, может потребоваться закрытие позиции и принятие убытков; форвардный курс и спот-курс имеют премию или дисконт, предприятию следует сравнить затраты. Отличие от спот-конвертации заключается во времени расчетов: спот-конвертация осуществляется в течение двух рабочих дней после сделки, а форвардная конвертация — в согласованную будущую дату; по сравнению с валютными опционами форвардная конвертация является обязательным контрактом, который должен быть исполнен по истечении срока, тогда как покупатель опциона имеет право выбора. Кроме того, форвардная конвертация в основном используется для фиксации курса, не связана со спекуляцией и подходит предприятиям с реальной торговой деятельностью.