📖 詳細解説
先物為替決済とは、企業が銀行と先物為替決済契約を締結し、将来の特定の日にあらかじめ定めた為替レートで外貨を銀行に売却して人民元と交換する業務を指します。主な利用場面としては、輸出業者が将来外貨建ての代金を受け取る見込みがある場合に、為替レートを固定し、人民元高リスクを回避するために、事前に銀行と先物為替決済を行うことが挙げられます。注意点：一定割合の証拠金を支払うか、与信枠を占有する必要があります。契約満期時には履行が必須であり、実際の外貨受取額が不足している場合や取消となった場合は、ポジションを閉じて損失を負担する必要があることがあります。先物為替レートと直物為替レートにはプレミアムまたはディスカウントがあり、企業はコストを比較する必要があります。直物為替決済との違いは受渡時期にあり、直物為替決済は取引後2営業日以内に受渡しされますが、先物為替決済は将来の約定日に受渡しされます。外国為替オプションと比較すると、先物為替決済は義務的な契約であり満期時に必ず執行しなければなりませんが、オプションの買い手には選択権があります。さらに、先物為替決済は主に為替レートを固定するために用いられ、投機を伴わないため、実需の貿易背景を持つ企業に適しています。