Khả năng trả nợ

Khả năng trả nợ (Repayment Capacity) là thực lực tài chính của người mua hoặc người vay trong việc trả nợ đúng hạn các khoản nợ trong giao dịch thương mại (như tiền theo thư tín dụng, tiền hàng bán chịu, tài trợ ngân hàng, v.v.). Trong ngoại thương, nó thường được dùng để đánh giá rủi ro tín dụng của người mua, quyết định có chấp nhận bán chịu (O/A), nhờ thu kèm chứng từ (D/A) hay cung cấp tín dụng cho người mua hay không. Các tình huống sử dụng bao gồm: nhà xuất khẩu điều tra khách hàng mới, ngân hàng thẩm định tín dụng trước khi mở thư tín dụng hoặc bảo lãnh, tổ chức bảo hiểm tín dụng xuất khẩu xác định hạn mức. Lưu ý: Khả năng trả nợ khác với thiện chí trả nợ (Willingness to Pay); khả năng trả nợ tập trung vào dòng tiền, tài sản và khả năng sinh lời, còn thiện chí liên quan đến đạo đức kinh doanh và ràng buộc pháp lý. Nó cũng khác với khả năng thanh toán (Solvency), vì khả năng thanh toán nhấn mạnh trạng thái dài hạn khi tài sản lớn hơn nợ phải trả. Khi đánh giá cần kết hợp báo cáo tài chính, báo cáo tín dụng ngân hàng, lịch sử thanh toán và chu kỳ ngành. Nếu khả năng trả nợ không đủ, nhà xuất khẩu nên yêu cầu trả trước, thư tín dụng hoặc bảo lãnh. Khác biệt: Khả năng trả nợ là khái niệm động từ ngắn hạn đến trung hạn, trong khi xếp hạng tín dụng là đánh giá tổng hợp mang tính tĩnh.