상환 능력(Repayment Capacity)은 구매자 또는 차용인이 무역 거래에서 발생한 채무(신용장 대금, 외상 매출금, 은행 융자 등)를 기한 내에 상환할 수 있는 재무적 능력을 의미합니다. 무역 실무에서는 구매자의 신용 위험을 평가하고, 외상 거래(O/A), 인수도 조건(D/A), 또는 구매자 신용 제공 여부를 결정하는 데 사용됩니다. 사용 시나리오로는 수출업체의 신규 고객 조사, 은행의 신용장 또는 보증서 발행 전 신용 심사, 수출 신용 보험 기관의 한도 책정 등이 있습니다. 주의사항: 상환 능력은 상환 의지(Willingness to Pay)와 다릅니다. 전자는 현금 흐름, 자산, 수익성을 중시하는 반면, 후자는 상업 윤리와 법적 구속력을 포함합니다. 또한 지급 능력(Solvency)과도 다른데, 후자는 자산이 부채보다 큰 장기적 상태를 강조합니다. 평가 시에는 재무제표, 은행 신용 보고서, 과거 지급 기록, 산업 주기를 종합적으로 고려해야 합니다. 상환 능력이 부족할 경우, 수출업체는 선지급, 신용장, 또는 보증을 요구해야 합니다. 차이점: 상환 능력은 동적인 단기~중기 개념인 반면, 신용 등급은 종합적이고 정적인 판단입니다.
📝 예문
1. O/A 60일 계약을 체결하기 전에, 우리는 중국수출입보험공사에 미국 구매자의 상환 능력을 조사 의뢰했고, 현금 흐름이 빠듯한 것을 발견하여 30% 선지급 + 70% 선하증권 사본 제시 조건으로 변경할 것을 요구했습니다. (설명: 상환 능력 평가를 활용하여 지급 조건을 조정하고 위험을 줄임.)
2. 은행은 기한부 신용장을 개설하기 전에 개설 신청인의 상환 능력을 중점적으로 심사했으며, 최근 3년 감사 보고서와 은행 거래 내역을 포함하여 최종적으로 500만 달러 한도를 승인했습니다. (설명: 상환 능력은 은행 신용 공여의 핵심 근거임.)