Процентная ставка

Процентная ставка (Interest Rate) — ключевое понятие в финансировании и расчётах во внешней торговле, означающее цену заёмных средств, обычно выражаемую в процентах годовых. Во внешнеторговых сценариях процентная ставка в основном связана с такими продуктами торгового финансирования, как учёт экспортных тратт (export bill discounting), учёт импортных тратт (import bill discounting), упаковочный кредит (packing loan), дисконтирование срочных аккредитивов (usance L/C discounting), форфейтинг (forfaiting), а также среднесрочные и долгосрочные кредиты, такие как кредит покупателю (buyer's credit) и кредит продавцу (seller's credit). Ставка, предлагаемая банком, может быть фиксированной или плавающей (например, LIBOR + спред, сейчас чаще ссылаются на SOFR и т.п.). Сценарии использования включают: расчёт стоимости финансирования, сравнение предложений разных банков, согласование в договоре процентов за просрочку платежа, цену выкупа при форфейтинге и т.д. Примечания: необходимо уточнить тип ставки (фиксированная/плавающая), базу начисления процентов (например, 360 или 365 дней), периодичность выплаты процентов, включены ли комиссии; ставки по разным валютам сильно различаются; политические и валютные риски могут повлиять на фактическую стоимость. В отличие от «валютного курса», процентная ставка — это стоимость капитала, а валютный курс — это соотношение обмена валют; в отличие от «комиссии», процентная ставка рассчитывается исходя из времени и основной суммы, а комиссия чаще всего разовая. Участникам внешней торговли следует комплексно оценивать процентный риск с учётом динамики валютного курса, срока финансирования и денежных потоков, при необходимости используя такие инструменты, как процентный своп, для фиксации стоимости.