Форвардный курс

Форвардный курс (Forward Rate) — это курс, который стороны валютной сделки согласовывают для расчётов на определённую дату в будущем, в отличие от спот-курса (Spot Rate). Во внешней торговле экспортёры или импортёры для хеджирования рисков колебаний валютных курсов часто заключают с банками форвардные валютные контракты, фиксируя курс для будущих поступлений или платежей. Сценарии использования: ожидаемые в будущем поступления или платежи в иностранной валюте, резкие колебания валютного курса, необходимость стабилизации затрат или прибыли для предприятия. Важные моменты: форвардный курс определяется путём прибавления или вычитания премии/дисконта к спот-курсу; премия означает, что форвардный курс выше спот-курса, дисконт — наоборот; после заключения контракта его исполнение обязательно в срок, иначе возможны убытки от нарушения обязательств; форвардный курс отличается от валютных фьючерсов: первый является внебиржевой сделкой с гибкими условиями, второй — стандартизированным контрактом. По сравнению со спот-курсом форвардный курс больше подходит для среднесрочного и долгосрочного хеджирования.