بنك التنمية الجديد

一、التعريف والمفاهيم الأساسية

بنك التنمية الجديد (New Development Bank، ويُختصر بـ NDB) هو بنك تنمية متعدد الأطراف أسسته دول البريكس (البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا) بموجب اتفاقية فورتاليزا الموقّعة عام 2014، وبدأ عملياته رسمياً في يوليو 2015، ويقع مقره الرئيسي في شنغهاي بالصين. في عام 2021، أطلق البنك عملية توسيع العضوية، فضمّ بنغلاديش والإمارات ومصر وأوروغواي، ليصبح أول منصة تمويل للبنية التحتية والتنمية المستدامة تقودها دول الأسواق الناشئة وتستهدف الجنوب العالمي.

من منظور التمويل والتأمين في المشاريع الهندسية الخارجية، يمكن تلخيص التوجه الجوهري لبنك التنمية الجديد في ثلاث نقاط:

1. <strong>ليس بنكاً تجارياً ولا مؤسسة مساعدات تقليدية</strong>: يعمل البنك وفق قواعد بنوك التنمية متعددة الأطراف (MDB)، ويدعم مشاريع البنية التحتية والتنمية المستدامة في الدول الأعضاء بأدوات تشمل القروض والضمانات والاستثمار في رأس المال والمساعدة الفنية، سعياً إلى تحقيق التوازن بين الاستدامة المالية والأثر التنموي.
2. <strong>التمويل السيادي وغير السيادي على قدم المساواة</strong>: يقدّم البنك قروضاً مدعومة سيادياً (Sovereign-backed Loan) وقروضاً غير سيادية (Non-sovereign Loan، أي الإقراض للشركات أو شركات المشروع)، والأخيرة ذات أهمية أكبر لشركات الهندسة الصينية في "الانطلاق نحو الخارج".
3. <strong>التكامل مع وكالات ائتمان الصادرات والبنوك التجارية</strong>: يوفّر البنك تمويلاً طويل الأجل منخفض التكلفة، وتوفّر سينوشور التأمين ضد المخاطر السياسية والمخاطر الائتمانية، وتوفّر البنوك التجارية السيولة، ويمكن الجمع بين الثلاثة لتكوين حل تمويلي متكامل للمشاريع الخارجية.

بالنسبة لشركات الهندسة الصينية، تكمن قيمة البنك في أنه عندما تكون finances الحكومة المضيفة ضيقة، وترى البنوك التجارية أن الآجال طويلة جداً، وتكون إجراءات بنوك التنمية متعددة الأطراف التقليدية بطيئة جداً، يمكن لبنك التنمية الجديد أن يصبح "المُقرِض المرتكز" (Anchor Lender) في تمويل المشروع، مما يحفّز موارد لاحقة من الائتمان المشترك والتأمين.

---

二、العناصر الأساسية

العنصر	المحتوى التفصيلي	الدلالة لشركات الهندسة الصينية
**مبلغ التمويل**	عادةً 100 مليون إلى مليار دولار للمشروع الواحد؛ القروض السيادية قد تصل إلى أكثر من 1.5 مليار دولار؛ القروض غير السيادية عادةً لا تتجاوز 500 مليون دولار	مناسب لمشاريع EPC+F الكبيرة والشراكات بين القطاعين العام والخاص ومشاريع البنية التحتية من الصفر؛ المشاريع الصغيرة يمكن تنفيذها بالاشتراك مع بنوك تنمية أخرى
**مدة القرض**	القروض السيادية تصل إلى 20~25 سنة (بما فيها فترة سماح 5~7 سنوات)؛ القروض غير السيادية 8~15 سنة	يتوافق مع الأصول طويلة الدورة مثل محطات الكهرباء والطرق والموانئ؛ فترة السماح تغطي فترة الإنشاء
**هيكل الرسوم**	بالدولار الأمريكي/اليورو/اليوان الصيني؛ سعر الفائدة = سعر مرجعي (SOFR/EURIBOR/CHINA LPR) + هامش (سيادي نحو 0.5%~1.5%، غير سيادي 2%~4%) + عمولة التزام (0.25%~0.5%) + رسوم إدارة (0.25%~1%)	التكلفة الإجمالية عادةً أقل من الائتمان المصرفي التجاري بنحو 100~200 نقطة أساس؛ القروض باليوان الصيني تتجنب مخاطر الصرف
**العملات**	الدولار الأمريكي، اليورو، اليوان الصيني، الراند الجنوب أفريقي، الروبية الهندية وغيرها	القروض باليوان الصيني مناسبة للمشاريع ذات نسبة عالية من المشتريات الصينية
**المجالات المناسبة**	النقل، الطاقة، المياه، البنية التحتية الرقمية، التجديد الحضري، الترابط العابر للحدود، التحول الأخضر	مشاريع EPC+F وBOT والشراكات بين القطاعين العام والخاص والامتيازات والاستحواذات
**متطلبات الضمان**	القروض السيادية تتطلب ضمان وزارة المالية؛ القروض غير السيادية تتطلب رهن أصول المشروع واتفاقية شراء الطاقة (PPA) وعقود الشراء الإلزامي وخطابات دعم المساهمين	يمكن استخدام التأمين على الاستثمارات الخارجية من سينوشور كتعزيز ائتماني تكميلي
**قواعد الشراء**	تتبع سياسة الشراء لدى البنك، مع غلبة المناقصات التنافسية الدولية (ICB)، ويمكن لشركات الدول الأعضاء المشاركة	نسبة فوز الشركات الصينية في مشاريع البنك مرتفعة نسبياً، لكن يجب مراعاة متطلبات التوطين
**المعايير البيئية والاجتماعية**	يعتمد إطار البيئة والمجتمع (ESF) لدى البنك، بما يتوافق مع مبادئ خط الاستواء	يتطلب إعداد ESIA وخطة إعادة التوطين وخطة حماية السكان الأصليين

أرقام رئيسية للحفظ السريع: حتى نهاية عام 2024، تجاوز عدد المشاريع المعتمدة من البنك 100 مشروع، بإجمالي قروض ملتزم بها نحو 350 مليار دولار، منها نحو 60% لمشاريع البنية التحتية، والصين والهند والبرازيل هي أكبر ثلاث دول مقترضة.

---

三、الإجراءات التشغيلية

1. من يبدأ

• <strong>المشاريع السيادية</strong>: تبدأ من وزارة المالية أو الجهة القطاعية المختصة في الدولة المضيفة، ويتواصل البنك مع وزارة المالية.
• <strong>المشاريع غير السيادية</strong>: تبدأ من شركة الهندسة الصينية أو شركة المشروع أو الشريك في الدولة المضيفة أو البنك التجاري، بالتواصل المباشر مع إدارة القطاع الخاص والعمليات غير السيادية (Private Sector and Non-Sovereign Guaranteed Operations Department) في البنك.

2. مع من تتعامل

• <strong>المقر الرئيسي للبنك</strong>: شنغهاي، منطقة بودونغ الجديدة، ويضم تمويل المشاريع ومكاتب إقليمية (مثل المراكز الإقليمية في جنوب أفريقيا والبرازيل وروسيا والهند).
• <strong>النافذة الصينية</strong>: وزارة المالية هي الجهة الصينية الممثلة في مجلس محافظي البنك، والمشاريع الكبرى تتطلب خطاب دعم من وزارة المالية.
• <strong>الجهات المساندة</strong>: سينوشور (تأمين المخاطر السياسية/الائتمانية)، بنك الصين للاستيراد والتصدير، بنك التنمية الوطني، الائتمان المصرفي المشترك.

3. المدة الزمنية

المرحلة	الوقت	الإجراءات الرئيسية
تحديد المشروع والفرز الأولي	1~2 شهر	تقديم مذكرة مفاهيمية (Concept Note)، ويقيّم البنك مدى التوافق الاستراتيجي
العناية الواجبة	3~6 أشهر	العناية الواجبة المالية والقانونية والفنية والبيئية والاجتماعية
الموافقة الداخلية	2~4 أشهر	موافقة لجنة القروض ومجلس الإدارة
التوقيع والسريان	1~3 أشهر	توقيع اتفاقية القرض واتفاقية الضمان واستيفاء الشروط المسبقة
السحب الأول	1~2 شهر	تقديم طلب السحب وإتمام إجراءات الشراء
**الإجمالي**	**8~18 شهراً**	المشاريع السيادية أطول، والمشاريع غير السيادية يمكن ضغطها إلى 8~12 شهراً

4. المستندات المطلوبة

• مذكرة مفاهيمية للمشروع (Project Concept Note)
• دراسة الجدوى (Feasibility Study)
• تقييم الأثر البيئي والاجتماعي (ESIA)
• النموذج المالي (Financial Model، بما في ذلك حساب DSCR وIRR)
• الرأي القانوني (قانون الدولة المضيفة، القانون الصيني)
• اتفاقية شراء الطاقة/اتفاقية الامتياز/عقد الشراء
• خطاب دعم المساهمين، خطاب الضمان
• خطة الشراء (Procurement Plan)
• خطة التأمين (وثيقة سينوشور، التأمين التجاري)

---

四、حالات واقعية

الحالة 1: مشروع محطة طاقة شمسية في الهند (قرض غير سيادي + EPC صيني)

• <strong>الخلفية</strong>: احتاجت إحدى الولايات الهندية إلى بناء محطة طاقة شمسية بقدرة 300 ميغاواط، والمالك مطوّر خاص محلي، وشركة هندسة صينية مملوكة للدولة مسؤولة عن المقاولة العامة EPC.
• <strong>هيكل التمويل</strong>: قدّم البنك قرضاً غير سيادي بقيمة 150 مليون دولار، لمدة 12 سنة، بفترة سماح 3 سنوات، بسعر SOFR+2.8%؛ وقدّمت سينوشور تأمين الاستثمارات الخارجية (المخاطر السياسية + مخاطر الإخلال)، يغطي 90% من أصل القرض.
• <strong>دور شركة الهندسة الصينية</strong>: بلغت قيمة عقد EPC نحو 120 مليون دولار، باستخدام وحدات وعواكس كهروضوئية صينية، مما دفع صادرات المعدات بنحو 80 مليون دولار.
• <strong>النتيجة</strong>: تم ربط المشروع بالشبكة عام 2022، وتم السحب من قرض البنك في المواعيد المحددة، وسرت وثيقة سينوشور، وحققت الشركة استرداداً مزدوجاً لـ"مستحقات الأعمال + مستحقات المعدات".
• <strong>الدرس المستفاد</strong>: يمكن للجمع بين القرض غير السيادي والتأمين أن يحل محل الضمان السيادي للدولة المضيفة، وهو مناسب لمشاريع المالكين من القطاع الخاص.

الحالة 2: مشروع امتياز طريق سريع بين الولايات في البرازيل (قرض سيادي + ائتمان مشترك)

• <strong>الخلفية</strong>: دفعت حكومة إحدى الولايات البرازيلية بتوسعة طريق BR-XXX بطول 220 كيلومتراً، بنموذج الشراكة بين القطاعين العام والخاص، وفترة امتياز 30 سنة.
• <strong>هيكل التمويل</strong>: قدّم البنك قرضاً مدعوماً سيادياً بقيمة 400 مليون دولار، لمدة 20 سنة، بفترة سماح 5 سنوات، بسعر SOFR+1.2%؛ وقدّم ائتمان مصرفي مشترك قرضاً تكميلياً بقيمة 200 مليون دولار؛ ووفّرت سينوشور تأميناً ضد المخاطر السياسية لجزء الائتمان المشترك.
• <strong>دور شركة الهندسة الصينية</strong>: فازت شركة صينية للطرق والجسور بعقد المقاولة العامة للإنشاءات بقيمة نحو 350 مليون دولار، مع استخدام المعايير الصينية في جزء من المقاطع.
• <strong>النتيجة</strong>: تم توقيع المشروع عام 2021، واكتمل افتتاح المقطع الأول عام 2023، وتم السحب من قرض البنك وفق المراحل الإنجازية.
• <strong>الدرس المستفاد</strong>: القروض السيادية مناسبة لمشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص التي تقودها الحكومة المضيفة وآلية الرسوم فيها واضحة، ويمكن لسينوشور تغطية مخاطر الائتمان المشترك.

الحالة 3: مشروع مياه في جنوب أفريقيا (قرض باليوان الصيني + معدات صينية)

• <strong>الخلفية</strong>: تجديد شبكة إمداد المياه وترقية محطة معالجة مياه الصرف في إحدى مدن جنوب أفريقيا، والمالك شركة بلدية.
• <strong>هيكل التمويل</strong>: قدّم البنك قرضاً بما يعادل 200 مليون يوان صيني، لمدة 15 سنة، بفترة سماح 4 سنوات، بسعر CHINA LPR+1.5%؛ وقدّمت سينوشور تأمين ائتمان المشتري للتصدير.
• <strong>دور شركة الهندسة الصينية</strong>: قدّمت شركة صينية للمياه خدمات EPC+O&M، واشترت مضخات صينية ووحدات أغشية وأنظمة تحكم.
• <strong>النتيجة</strong>: بدأ المشروع عام 2023، وتجنّب القرض باليوان الصيني مخاطر تقلب سعر صرف الراند، وثبّتت الشركة سعر صرف شراء المعدات.
• <strong>الدرس المستفاد</strong>: القرض باليوان الصيني أداة مميزة للبنك، ومناسب للمشاريع ذات نسبة المعدات الصينية العالية والتي تقبل فيها الدولة المضيفة التسوية باليوان الصيني.

---

五、المزالق الشائعة والمخاطر

1. مزالق الشروط التعاقدية

• <strong>شرط الإخلال المتقاطع</strong>: تتضمن اتفاقيات قروض البنك عادةً شرط الإخلال المتقاطع، فإذا أخلّت الشركة في مشروع آخر، يمكن للبنك إعلان حلول أجل القرض.
• <strong>شرط التعهد السلبي</strong>: يقيّد تقديم المقترض ضمانات خارجية أو رهن أصول، وقد يؤثر على التمويل اللاحق.
• <strong>شروط سحب صارمة</strong>: يجب استيفاء الشروط المسبقة المتعلقة بـ ESIA والشراء والتأمين والرأي القانوني، وأي إخلال يمنع السحب.
• <strong>تعويض العملة</strong>: إذا اختلفت عملة السحب عن عملة السداد، يتحمل المقترض خسائر الصرف.

2. مخاطر الاختلافات القانونية

• <strong>قانون الدولة المضيفة</strong>: تختلف قوانين الامتياز وضبط الصرف ونزع الملكية والعمل والبيئة اختلافاً كبيراً عن الصين.
• <strong>الحصانة السيادية</strong>: تتطلب القروض السيادية التنازل الصريح عن الحصانة السيادية، وإلا يصعب التنفيذ.
• <strong>تسوية المنازعات</strong>: يطلب البنك عادةً التحكيم الدولي (مثل ICC وSIAC)، لكن الدولة المضيفة قد تطلب اختصاص المحاكم المحلية.
• <strong>شروط مكافحة الفساد</strong>: يتبع البنك المعايير الدولية لمكافحة الفساد، وأي رشوة قد تؤدي إلى إنهاء القرض.

3. مخاطر الصرف

• <strong>عدم تطابق عملة الإيرادات مع عملة الدين</strong>: إذا كانت إيرادات المشروع بالعملة المحلية والقرض بالدولار، فإن انخفاض قيمة العملة المحلية يؤدي إلى صعوبات في السداد.
• <strong>ميزة القرض باليوان الصيني</strong>: إذا كانت المعدات تُشترى من الصين، فإن القرض باليوان الصيني يوفر تحوطاً طبيعياً.
• <strong>أدوات التحوط</strong>: يمكن استخدام القروض بالعملة المحلية التي يوفرها البنك ومقايضات العملات وتأمين أسعار الصرف من سينوشور.

4. الاختلافات الثقافية ومخاطر التنفيذ

• <strong>معايير ESG</strong>: متطلبات إطار البيئة والمجتمع لدى البنك مرتفعة، ويجب التخطيط المسبق لإعادة التوطين وحماية السكان الأصليين والتنوع البيولوجي.
• <strong>متطلبات التوطين</strong>: قد تؤدي متطلبات المحتوى المحلي في الشراء إلى ارتفاع التكاليف.
• <strong>علاقات النقابات والمجتمعات</strong>: النقابات قوية في دول مثل جنوب أفريقيا والبرازيل، ويجب إدراج مخاطر الإضراب في الجدول الزمني والتكاليف.
• <strong>مؤشر الفساد</strong>: بعض الدول المضيفة ذات مخاطر فساد مرتفعة، ويتعين الاعتماد على تأمين المخاطر السياسية من سينوشور.

---

六、مقارنة الحلول

الحل	تكلفة التمويل	المدة	متطلبات الضمان	سرعة الموافقة	المجالات المناسبة	مدى ملاءمة شركات الهندسة الصينية
**قرض سيادي من NDB**	منخفض (SOFR+0.5%~1.5%)	20~25 سنة	ضمان وزارة المالية	12~18 شهراً	بنية تحتية تقودها الحكومة، شراكات عامة-خاصة	مرتفع (يتطلب دعم الدولة المضيفة)
**قرض غير سيادي من NDB**	متوسط (SOFR+2%~4%)	8~15 سنة	أصول المشروع، PPA، دعم المساهمين	8~12 شهراً	محطات خاصة، مياه، تعدين	مرتفع (يمكن البدء به بشكل مستقل)
**تأمين الاستثمارات الخارجية من سينوشور**	قسط 0.3%~1.5%/سنة	يتوافق مع القرض	لا يوجد (تعزيز ائتماني تأميني)	2~4 أشهر	المخاطر السياسية، مخاطر الإخلال	مرتفع جداً (ضروري)
**قرضا الامتياز من بنك الصين للاستيراد والتصدير**	منخفض (2%~3%)	15~20 سنة	ضمان سيادي	12~24 شهراً	مشاريع الأطر الحكومية	مرتفع (يتطلب اتفاقيات حكومية دولية)
**الائتمان المصرفي المشترك التجاري**	مرتفع (SOFR+3%~6%)	5~10 سنوات	ضمانات قوية	3~6 أشهر	التمويل قصير الأجل، الاستحواذات	متوسط (التكلفة مرتفعة)
**البنك الدولي/البنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية**	منخفض	20~30 سنة	ضمان سيادي	18~30 شهراً	بنية تحتية كبيرة	متوسط (منافسة شديدة)

منطق الاختيار:

• إذا كان الضمان السيادي للدولة المضيفة ممكناً → الأولوية للقرض السيادي من NDB + سينوشور
• مالك خاص بدون ضمان سيادي → قرض غير سيادي من NDB + تأمين الاستثمارات الخارجية من سينوشور
• نسبة عالية من المعدات الصينية → السعي للحصول على قرض باليوان الصيني من NDB
• الحاجة العاجلة للتمويل ومدة قصيرة → الجمع بين البنك التجاري وسينوشور

---

七、الأسئلة الشائعة

س1: ما العلاقة بين NDB وسينوشور؟

ج: NDB هو مقدّم التمويل، وسينوشور هي جهة ضمان المخاطر. يمكن الجمع بينهما: قرض من NDB + تأمين الاستثمارات الخارجية/تأمين ائتمان المشتري للتصدير من سينوشور، لتقليل مخاطر الشركة.

س2: هل يمكن لشركات الهندسة الصينية التقدم مباشرة بطلب قرض من NDB؟

ج: نعم. يمكن التقدم مباشرة للقروض غير السيادية إلى إدارة القطاع الخاص في البنك، لكن يتطلب ضماناً من شركة المشروع أو المساهمين.

س3: هل يحتاج قرض NDB إلى ضمان من وزارة المالية في الدولة المضيفة؟

ج: القروض السيادية نعم؛ القروض غير السيادية لا، لكنها تتطلب رهن أصول المشروع وPPA وغيرها من التعزيزات الائتمانية.

س4: ما سعر الفائدة على قروض NDB؟

ج: القروض السيادية نحو SOFR+0.5%~1.5%، وغير السيادية نحو SOFR+2%~4%، والقروض باليوان الصيني نحو LPR+1.5%~3%.

س5: ما مدة قروض NDB؟

ج: القروض السيادية تصل إلى 25 سنة، وغير السيادية 8~15 سنة، بفترة سماح 3~7 سنوات.

س6: كم تستغرق موافقة NDB؟

ج: المشاريع السيادية 12~18 شهراً، وغير السيادية 8~12 شهراً.

س7: هل يقبل NDB القروض باليوان الصيني؟

ج: نعم. أصدر البنك عدة إصدارات من سندات اليوان الصيني، ويمكنه تقديم قروض باليوان الصيني.

س8: هل يجب أن تكون مشتريات NDB عبر مناقصات دولية؟

ج: من حيث المبدأ نعم، لكن يمكن لشركات الدول الأعضاء المشاركة، وهناك عدد غير قليل من المشاريع التي فازت بها شركات صينية.

س9: هل تحتاج قروض NDB إلى تأمين؟

ج: لا يشترط البنك ذلك، لكن تأمين سينوشور يمكن أن يرفع معدل الموافقة ويقلل تكلفة التمويل.

س10: هل المعايير البيئية والاجتماعية لمشاريع NDB صارمة؟

ج: نعم. تتطلب إعداد ESIA وإعادة التوطين وحماية السكان الأصليين، بما يتوافق مع مبادئ خط الاستواء.

س11: هل يمكن السداد المبكر لقرض NDB؟

ج: نعم، لكن قد يتطلب دفع تعويض السداد المبكر.

س12: كيف تُحل المنازعات المتعلقة بقروض NDB؟

ج: عادةً يُتفق على التحكيم الدولي (ICC، SIAC)، مع تطبيق القانون الإنجليزي أو قانون نيويورك.

س13: ما الفرق بين NDB والبنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية (AIIB)؟

ج: NDB تقوده دول البريكس ومقره شنغهاي؛ AIIB بمبادرة صينية ومقره بكين. يمكن للاثنين التمويل المشترك.

س14: هل يمكن لسينوشور تغطية قروض NDB؟

ج: نعم. يمكن لتأمين الاستثمارات الخارجية من سينوشور تغطية المخاطر السياسية ومخاطر الإخلال لقروض NDB.

س15: هل يمكن التمويل المشترك في مشاريع NDB؟

ج: نعم. كثيراً ما يشارك البنك في تمويل مشترك مع البنك الدولي وAIIB والبنوك التجارية.

---

八、المصطلحات ذات الصلة

1. <strong>قرض مدعوم سيادياً (Sovereign-backed Loan)</strong>: قرض تضمنه وزارة المالية في الدولة المضيفة.
2. <strong>قرض غير سيادي (Non-sovereign Loan)</strong>: قرض يُمنح لشركة أو شركة مشروع بدون ضمان سيادي.
3. <strong>تمويل المشاريع (Project Finance)</strong>: أسلوب تمويل يعتمد على التدفقات النقدية للمشروع كمصدر للسداد مع حق رجوع محدود.
4. <strong>تأمين الاستثمارات الخارجية (Overseas Investment Insurance)</strong>: تأمين ضد المخاطر السياسية ومخاطر الإخلال تقدمه سينوشور.
5. <strong>تأمين ائتمان المشتري للتصدير (Export Buyer's Credit Insurance)</strong>: تأمين تقدمه سينوشور لائتمان المشتري للتصدير.
6. <strong>تقييم الأثر البيئي والاجتماعي (ESIA)</strong>: تقرير يقيّم الآثار البيئية والاجتماعية للمشروع.
7. <strong>اتفاقية شراء الطاقة (PPA)</strong>: عقد بيع كهرباء طويل الأجل بين المحطة والمشتري.
8. <strong>اتفاقية الامتياز (Concession Agreement)</strong>: اتفاقية تمنح الحكومة بموجبها شركة حق امتياز البنية التحتية.
9. <strong>نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR)</strong>: نسبة التدفق النقدي الصافي للمشروع إلى أصل الدين وفوائده.
10. <strong>مبادئ خط الاستواء (Equator Principles)</strong>: معيار دولي لإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية في تمويل المشاريع.

---

九、المصادر الموثوقة

1. <strong>بنك التنمية الجديد (NDB)</strong>: www.ndb.int — سياسات القروض، قواعد الشراء، إطار البيئة والمجتمع.
2. <strong>سينوشور (Sinosure)</strong>: www.sinosure.com.cn — تأمين الاستثمارات الخارجية، تأمين ائتمان المشتري للتصدير.
3. <strong>الاتحاد الدولي للمهندسين الاستشاريين (FIDIC)</strong>: www.fidic.org — نماذج العقود (الكتاب الأحمر، الأصفر، الفضي).
4. <strong>غرفة التجارة الدولية (ICC)</strong>: www.iccwbo.org — قواعد التحكيم، مصطلحات التجارة (Incoterms).
5. <strong>البنك الدولي (World Bank)</strong>: www.worldbank.org — تمويل المشاريع، الشراء، المعايير البيئية والاجتماعية.
6. <strong>البنك الآسيوي للاستثمار في البنية التحتية (AIIB)</strong>: www.aiib.org — التمويل المشترك، إطار البيئة والمجتمع.
7. <strong>وزارة المالية الصينية</strong>: www.mof.gov.cn — الجهة الصينية الممثلة في NDB، نافذة القروض السيادية.
8. <strong>بنك الشعب الصيني</strong>: www.pbc.gov.cn — تدويل اليوان الصيني، سندات NDB باليوان الصيني.
9. <strong>مؤسسة التمويل الدولية (IFC)</strong>: www.ifc.org — مبادئ خط الاستواء، معايير تمويل المشاريع.
10. <strong>لجنة الأمم المتحدة للقانون التجاري الدولي (UNCITRAL)</strong>: www.uncitral.org — التحكيم التجاري الدولي، أدلة تشريعات الشراكة بين القطاعين العام والخاص.