Giao dịch bán ngoại tệ có kỳ hạn

Bán ngoại tệ kỳ hạn (Forward Sale) là một loại giao dịch phái sinh ngoại hối, trong đó doanh nghiệp hoặc cá nhân thỏa thuận với ngân hàng bán ngoại tệ (thường là ngoại tệ đổi sang nội tệ) vào một ngày cụ thể trong tương lai với tỷ giá đã xác định trước. Trong lĩnh vực ngoại thương, nhà xuất khẩu dự kiến sẽ nhận được khoản thanh toán ngoại tệ trong tương lai, để tránh việc ngoại tệ mất giá khi đến hạn làm giảm thu nhập nội tệ, có thể khóa tỷ giá trước với ngân hàng và thanh toán theo tỷ giá thỏa thuận khi đến hạn. Các tình huống sử dụng bao gồm: nhà xuất khẩu có thu nhập ngoại tệ trong tương lai, nhà nhập khẩu cần khóa chi phí mua ngoại tệ trong tương lai, doanh nghiệp có nợ ngoại tệ cần trả, v.v. Lưu ý: cần chú ý đến ngày giao hàng cố định của hợp đồng, chi phí gia hạn hoặc thanh lý; bán ngoại tệ kỳ hạn thường yêu cầu ký quỹ hoặc chiếm hạn mức tín dụng; sau khi khóa tỷ giá, nếu tỷ giá thị trường biến động theo hướng có lợi, doanh nghiệp sẽ mất lợi nhuận tiềm năng. Đối lập với 'Mua ngoại tệ kỳ hạn', mua ngoại tệ kỳ hạn là bán ngoại tệ lấy nội tệ (đối với ngân hàng là mua ngoại tệ), còn bán ngoại tệ kỳ hạn là mua ngoại tệ bán nội tệ (đối với ngân hàng là bán ngoại tệ). Ngoài ra, bán ngoại tệ kỳ hạn khác với quyền chọn ngoại hối, quyền chọn trao quyền chứ không phải nghĩa vụ, còn bán ngoại tệ kỳ hạn là hợp đồng bắt buộc phải thực hiện.