Валютный риск

Валютный риск (Exchange Rate Risk), также известный как риск обменного курса, refers to the possibility of changes in the value of receivables/payables, assets, or liabilities denominated in foreign currency when converted into local currency due to exchange rate fluctuations in international trade. Сценарии использования включают: после заключения экспортером форвардного контракта в иностранной валюте, если местная валюта укрепится, полученная иностранная валюта при конвертации в местную уменьшится; импортер, напротив, сталкивается с ростом стоимости покупки иностранной валюты из-за обесценивания местной валюты. Меры предосторожности: предприятия должны хеджировать риски с помощью форвардных конверсионных операций, валютных опционов, валютных свопов или включать в контракт положения о корректировке обменного курса, использовать местную валюту для ценообразования. В отличие от «ценового риска», который возникает из-за спроса и предложения на товарном рынке, валютный риск вызван исключительно изменением обменного курса; также отличается от «кредитного риска», который связан с дефолтом контрагента. Участникам внешнеэкономической деятельности необходимо оценивать валютную экспозицию на всех этапах: от котировки до подписания контракта и расчетов, чтобы избежать эрозии прибыли из-за колебаний курса.