การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อเก็งกำไร (Arbitrage)

อาร์บิทราจ (Arbitrage) ในด้านการเงินการค้าระหว่างประเทศ หมายถึงการแสวงหากำไรโดยไม่มีความเสี่ยง โดยอาศัยความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างตลาด外汇ที่แตกต่างกัน สกุลเงินที่แตกต่างกัน หรือระยะเวลาการส่งมอบที่แตกต่างกัน ผ่านการซื้อถูกขายแพง สถานการณ์ที่พบบ่อย ได้แก่: อาร์บิทราจสองตลาด (ใช้ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินเดียวกันในตลาด外汇ที่แตกต่างกัน), อาร์บิทราจสามเหลี่ยม (ใช้ความไม่สอดคล้องของอัตราแลกเปลี่ยนไขว้ของสามสกุลเงิน), อาร์บิทราจดอกเบี้ย (ใช้ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยกับความสัมพันธ์ระหว่างส่วนลด/ส่วนเพิ่มของอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า) ผู้ใช้งานส่วนใหญ่เป็นบริษัทข้ามชาติ ธนาคาร หรือเทรดเดอร์มืออาชีพที่ดำเนินการจัดสรรเงินทุนและการป้องกันความเสี่ยง ข้อควรระวัง: ต้องหักต้นทุนการทำธุรกรรม ค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเงิน กำไรที่แท้จริงอาจมีเพียงเล็กน้อย; ตลาด外汇สมัยใหม่มีประสิทธิภาพสูง โอกาสอาร์บิทราจแท้จริงเกิดขึ้นเพียงชั่วขณะ; ในขณะเดียวกันต้องให้ความสนใจกับการควบคุมเงินทุนและข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของแต่ละประเทศ ความแตกต่างจาก «การเก็งกำไร外汇»: อาร์บิทราจในทางทฤษฎีไม่มีความเสี่ยง ขึ้นอยู่กับความเบี่ยงเบนของราคา; การเก็งกำไรรับความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน เป็นการเดิมพันตามทิศทาง ความแตกต่างจาก «การป้องกันความเสี่ยง»: การป้องกันความเสี่ยงมีจุดประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงที่มีอยู่ อาร์บิทราจมีจุดประสงค์เพื่อจับส่วนต่างราคาเชิงรุกเพื่อทำกำไร