Валютный риск

Валютный риск (Currency Risk), также известный как риск обменного курса, означает вероятность неблагоприятного изменения стоимости дебиторской задолженности, кредиторской задолженности или денежных потоков компании из-за колебаний обменного курса в международной торговле. Сценарии использования включают: когда экспортер устанавливает цену в долларах США, но учитывает затраты в местной валюте, если доллар США обесценивается, доходы в местной валюте уменьшатся; импортер должен заплатить больше в местной валюте, если местная валюта обесценится до срочной оплаты. Меры предосторожности: компании необходимо оценить размер открытой позиции, можно хеджировать с помощью форвардных контрактов на иностранную валюту, опционов, валютных свопов и других инструментов; также следует обращать внимание на выбор валюты расчетов и положения о корректировке обменного курса в контракте. В отличие от «политического риска», валютный риск возникает из-за рыночных колебаний обменного курса, а не из-за действий правительства; отличие от «процентного риска» заключается в том, что первый связан с обменным курсом, а второй — с изменением процентных ставок. Участникам внешнеэкономической деятельности следует создать механизм мониторинга обменного курса, включать валютный риск в ценообразование и расчет затрат, чтобы избежать эрозии прибыли из-за резких колебаний обменного курса.