Валютный риск

Валютный риск (Foreign Exchange Risk), также известный как риск обменного курса, относится к риску в международной торговле, при котором из-за колебаний обменного курса возникает неопределённое изменение стоимости активов, обязательств или будущих денежных потоков предприятия, выраженных в иностранной валюте. Сценарии использования включают: экспортёры получают платежи в иностранной валюте, импортёры осуществляют платежи в иностранной валюте, предприятия имеют займы в иностранной валюте или осуществляют инвестиции в иностранной валюте и т.д. Меры предосторожности: предприятия должны следить за динамикой обменного курса, использовать такие инструменты, как форвардные валютные контракты, валютные опционы, валютные свопы для хеджирования; в контрактах можно предусмотреть положения о корректировке обменного курса или использовать национальную валюту для ценообразования. В отличие от «процентного риска», который возникает из-за изменения процентных ставок; в отличие от «кредитного риска», который возникает из-за дефолта контрагента. Валютный риск в основном делится на три категории: транзакционный риск, трансляционный риск и экономический риск. Участникам внешнеэкономической деятельности необходимо выбирать стратегию управления в зависимости от бизнес-цикла и размера открытой позиции.