← กลับไปยังหมวดหมู่

แฟคตอริ่ง

Factoring · trade-finance

ภาษา： 中文 English Español 日本語 한국어 Tiếng Việt ไทย Русский Français العربية

หนึ่ง ความหมายและแนวคิดพื้นฐาน

การแฟคตอริ่ง (Factoring) หมายถึง วิสาหกิจโอนลูกหนี้การค้าที่เกิดจากการจัดหาสินค้า บริการ หรือการปฏิบัติตามสัญญางานวิศวกรรม ให้แก่ผู้ให้บริการแฟคตอริ่ง (ธนาคาร บริษัทแฟคตอริ่ง หรือสถาบันการเงิน) โดยผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจัดหาบริการทางการเงินแบบครบวงจร ได้แก่ การให้เงินทุนหมุนเวียน การบริหารลูกหนี้ การเรียกเก็บหนี้ และการค้ำประกันหนี้สูญ แก่นแท้ทางกฎหมายคือการโอนสิทธิเรียกร้อง ส่วนแก่นแท้ทางการเงินคือการระดมทุนระยะสั้นโดยมีลูกหนี้การค้าเป็นหลักประกัน

ในด้านการเงินงานวิศวกรรมต่างประเทศ การแฟคตอริ่งมักปรากฏในสถานการณ์ดังนี้ เมื่อผู้รับเหมาดำเนินการวัดปริมาณงานตามงวดเสร็จสิ้น และเจ้าของโครงการหรือผู้รับเหมาหลักยืนยันเงินค่าจ้างที่ถึงกำหนด (เช่น เงินงวดตามความคืบหน้า เงินชำระบัญชี เงินประกันคุณภาพ) แต่รอบการชำระยาวนาน 60~180 วัน ผู้รับเหมาจำเป็นต้องได้รับเงินคืนก่อนกำหนด ในขณะนี้ ผู้รับเหมาสามารถโอนลูกหนี้การค้าที่ได้รับการยืนยันแล้วให้แก่ผู้ให้บริการแฟคตอริ่ง เพื่อรับเงินล่วงหน้าในสัดส่วนหนึ่ง

ความแตกต่างหลักระหว่างการแฟคตอริ่งกับการกู้ยืมอยู่ที่ การกู้ยืมเป็นการกระทำทางการกู้ยืม ไม่เกี่ยวข้องกับการโอนสิทธิเรียกร้อง ส่วนการแฟคตอริ่งเป็นการซื้อขาดหรือการระดมทุนจากสิทธิเรียกร้อง โดยผู้ให้บริการแฟคตอริ่งกลายเป็นเจ้าหนี้รายใหม่โดยตรง มีสิทธิเรียกร้องการชำระเงินจากลูกหนี้ (เจ้าของโครงการ/ผู้รับเหมาหลัก)

การแฟคตอริ่งสามารถแบ่งได้ดังนี้:

สอง องค์ประกอบหลัก

องค์ประกอบช่วงทั่วไป/คำอธิบายหมายเหตุสถานการณ์งานวิศวกรรมต่างประเทศ
**วงเงินระดมทุน**70%~90% ของมูลค่าที่ตราไว้ของลูกหนี้การค้าแบบมีสิทธิไล่เบี้ยสูงถึง 90% แบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยมัก 70%~80%
**ระยะเวลา**30~180 วัน สามารถขยายถึง 360 วันเงินงวดตามความคืบหน้าของงานวิศวกรรมต่างประเทศมัก 90~120 วัน เงินประกันคุณภาพอาจยาวถึง 2 ปี
**โครงสร้างค่าธรรมเนียม**ดอกเบี้ยระดมทุน+ค่าธรรมเนียมแฟคตอริ่ง+ค่าใช้จ่ายเบ็ดเตล็ดต้นทุนรวมต่อปีมัก 8%~15% (ดอลลาร์สหรัฐ) ตลาดเกิดใหม่อาจถึง 18%+
**อัตราดอกเบี้ยระดมทุน**SOFR+2%~6% หรืออัตราคงที่ขึ้นอยู่กับเครดิตผู้รับเหมา ความเสี่ยงประเทศ และอันดับเครดิตลูกหนี้
**ค่าธรรมเนียมแฟคตอริ่ง**0.5%~2% ของมูลค่าที่ตราไว้ของลูกหนี้การค้าแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยค่าธรรมเนียมสูงกว่า
**สัดส่วนเงินล่วงหน้า**70%~90%ขึ้นอยู่กับระดับเครดิตลูกหนี้และคุณภาพสัญญา
**สถานการณ์ที่ใช้**เงินงวดงานที่ยืนยันแล้ว เงินชำระบัญชี เงินประกันคุณภาพต้องมีใบยืนยันการวัดปริมาณ ใบแจ้งหนี้ สัญญาที่ชัดเจน
**สถานการณ์ที่ไม่ใช้**เงินเรียกร้องที่ยังไม่ยืนยัน เงินที่มีข้อพิพาท เงินล่วงหน้าผู้ให้บริการแฟคตอริ่งไม่รับสิทธิเรียกร้องที่มีข้อพิพาทหรือยังไม่ยืนยันสิทธิ
**สกุลเงิน**ดอลลาร์สหรัฐ ยูโร หยวน สกุลท้องถิ่นการแฟคตอริ่งข้ามพรมแดนมักใช้ดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร
**สิทธิไล่เบี้ย**มีสิทธิไล่เบี้ย/ไม่มีสิทธิไล่เบี้ยแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยต้องมีอันดับเครดิตลูกหนี้สูง
**วิธีการแจ้ง**แบบเปิดเผย/แบบไม่เปิดเผยงานวิศวกรรมต่างประเทศแนะนำแบบเปิดเผย การคุ้มครองทางกฎหมายแข็งแกร่งกว่า

สาม กระบวนการดำเนินงาน

3.1 ใครเป็นผู้เริ่มต้น

โดยปกติ ผู้รับเหมา (ฝ่ายส่งออก/ฝ่ายก่อสร้าง) เป็นผู้เริ่มต้น หลังจากผู้รับเหมาดำเนินการวัดปริมาณงานเสร็จและได้รับการยืนยันจากเจ้าของโครงการหรือผู้รับเหมาหลักแล้ว จึงยื่นคำขอแฟคตอริ่งต่อผู้ให้บริการแฟคตอริ่ง นอกจากนี้ ผู้รับเหมาหลัก ยังสามารถทำการแฟคตอริ่งย้อนกลับ (Reverse Factoring) สำหรับเงินที่ต้องชำระให้ผู้รับเหมาช่วง โดยผู้รับเหมาหลักเป็นผู้นำ เพื่อช่วยผู้รับเหมาช่วงระดมทุน

3.2 ติดต่อใคร

3.3 ใช้เวลานานเท่าใด

ขั้นตอนเวลา
การปรึกษาเบื้องต้นและการออกแบบแผน3~7 วันทำการ
การตรวจสอบสถานะและการอนุมัติ2~6 สัปดาห์
การลงนามสัญญาและการเปิดบัญชี1~2 สัปดาห์
การปล่อยเงินครั้งแรก3~10 วันทำการหลังการอนุมัติ
การปล่อยเงินแต่ละครั้งต่อจากนี้2~5 วันทำการ

3.4 เอกสารอะไรบ้าง

สี่ กรณีศึกษาจริง

กรณีที่หนึ่ง: โครงการปิโตรเคมีของวิสาหกิจรัฐบาลกลางจีนในซาอุดีอาระเบีย

ภูมิหลัง: วิสาหกิจรัฐบาลกลางจีน (ต่อไปนี้เรียกว่าบริษัท A) รับงานโครงการ EPC โรงกลั่นในซาอุดีอาระเบีย มูลค่าสัญญาประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เจ้าของโครงการคือ Saudi Aramco ในระหว่างการดำเนินโครงการ หลังจากบริษัท A วัดปริมาณงานเสร็จแต่ละเดือน Saudi Aramco ยืนยันเงินงวดตามความคืบหน้า แต่รอบการชำระคือ 90 วันหลังยื่นใบแจ้งหนี้

ปัญหา: บริษัท A ต้องสำรองเงินจำนวนมากสำหรับจัดซื้ออุปกรณ์และชำระเงินให้ผู้รับเหมาช่วง แรงกดดันด้านกระแสเงินสดสูง ในขณะเดียวกัน Saudi Aramco เรียกร้องให้บริษัท A จัดหาหนังสือค้ำประกันการปฏิบัติตามสัญญาและหนังสือค้ำประกันเงินล่วงหน้า ซึ่งใช้สินเชื่อธนาคารจำนวนมาก

แนวทาง: บริษัท A ร่วมมือกับธนาคารเอชเอสบีซีสาขาซาอุดีอาระเบียและธนาคารแห่งประเทศจีน ใช้ การแฟคตอริ่งแบบเปิดเผยไม่มีสิทธิไล่เบี้ย บริษัท A โอนลูกหนี้การค้าเงินงวดตามความคืบหน้าที่ Saudi Aramco ยืนยันแล้วให้เอชเอสบีซี เอชเอสบีซีปล่อยเงิน 85% ของมูลค่าที่ตราไว้ อัตราดอกเบี้ยระดมทุน SOFR+3.5% ค่าธรรมเนียมแฟคตอริ่ง 1.2% ของมูลค่าที่ตราไว้ หลังจาก Saudi Aramco ได้รับหนังสือแจ้งการโอนสิทธิเรียกร้องแล้ว ชำระเงินให้เอชเอสบีซีโดยตรง

ผลลัพธ์: บริษัท A ได้เงินคืนล่วงหน้าประมาณ 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน ต้นทุนรวมต่อปีประมาณ 9.8% กระแสเงินสดของโครงการเปลี่ยนจากลบเป็นบวก หลีกเลี่ยงการกู้ยืมจากบริษัทแม่ เอชเอสบีซีรับความเสี่ยงด้านเครดิตของ Saudi Aramco บริษัท A บรรลุการระดมทุนนอกงบดุล

จุดสำคัญ: อันดับเครดิตสูงของ Saudi Aramco เป็นเหตุผลหลักที่ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งยินดีทำการแฟคตอริ่งแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ย หนังสือแจ้งการโอนสิทธิเรียกร้องต้องเป็นไปตามกฎหมายซาอุดีอาระเบียและข้อกำหนดในสัญญา

กรณีที่สอง: โครงการเหมืองนิกเกิลของบริษัทวิศวกรรมเอกชนจีนในอินโดนีเซีย

ภูมิหลัง: บริษัทวิศวกรรมเอกชนจีน (บริษัท B) รับงานโครงการก่อสร้างโรงถลุงนิกเกิลบนเกาะสุลาเวสี ประเทศอินโดนีเซีย มูลค่าสัญญาประมาณ 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เจ้าของโครงการคือบริษัทเหมืองแร่ท้องถิ่นที่มีอันดับเครดิตปานกลาง เงื่อนไขการชำระคือเงินงวดตามความคืบหน้ารายเดือน ชำระภายใน 60 วันหลังการยืนยัน

ปัญหา: บริษัท B มีขนาดเล็ก สินเชื่อธนาคารจำกัด ไม่สามารถได้รับสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอจากธนาคารในจีนแผ่นดินใหญ่ บันทึกการชำระเงินของเจ้าของโครงการอินโดนีเซียไม่สม่ำเสมอ บางครั้งล่าช้าถึง 90 วัน

แนวทาง: บริษัท B ใช้แผนผสม ประกันภัยสินเชื่อเพื่อการส่งออก+แฟคตอริ่ง ผ่าน Sinosure Sinosure ให้ประกันความเสี่ยงด้านเครดิตของเจ้าของโครงการอินโดนีเซีย ผู้ให้บริการแฟคตอริ่ง (ธนาคารแห่งประเทศจีนสาขาอินโดนีเซีย) บนพื้นฐานนี้ให้ การแฟคตอริ่งแบบมีสิทธิไล่เบี้ย สัดส่วนการระดมทุน 70% อัตราดอกเบี้ย SOFR+5% ค่าธรรมเนียม 1.5% เนื่องจากมีการคุ้มครองจาก Sinosure การยอมรับของผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจึงเพิ่มขึ้น

ผลลัพธ์: บริษัท B ได้เงินคืนประมาณ 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน ต้นทุนรวมประมาณ 11.5% แม้เป็นการแฟคตอริ่งแบบมีสิทธิไล่เบี้ย แต่ Sinosure คุ้มครองความเสี่ยงการผิดนัดของเจ้าของโครงการ ความเสี่ยงจริงของบริษัท B อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ โครงการดำเนินไปอย่างราบรื่น ไม่เกิดการขาดสภาพคล่อง

จุดสำคัญ: สำหรับเจ้าของโครงการที่มีอันดับเครดิตปานกลาง Sinosure+แฟคตอริ่งเป็นแผนผสมที่พบบ่อย การแฟคตอริ่งแบบมีสิทธิไล่เบี้ยไม่ได้หมายความว่าผู้รับเหมารับความเสี่ยงทั้งหมด Sinosure สามารถถ่ายโอนความเสี่ยงบางส่วนได้

กรณีที่สาม: โครงการถนนของบริษัทวิศวกรรมระหว่างประเทศจีนในเอธิโอเปีย

ภูมิหลัง: บริษัทวิศวกรรมระหว่างประเทศจีน (บริษัท C) รับงานโครงการถนนในเอธิโอเปีย มูลค่าสัญญาประมาณ 280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เจ้าของโครงการคือสำนักงานทางหลวงเอธิโอเปีย รอบการชำระ 120 วันหลังการยืนยัน เนื่องจากเอธิโอเปียควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างเข้มงวด ขาดแคลนดอลลาร์สหรัฐ เจ้าของโครงการมักชำระล่าช้า

ปัญหา: บริษัท C เผชิญความเสี่ยงสองด้าน: ความเสี่ยงด้านเครดิตของเจ้าของโครงการและความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของเอธิโอเปีย ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถโอนออกได้ทันเวลา ทำให้บริษัท C ไม่สามารถชำระเงินให้ซัพพลายเออร์ในประเทศได้ตรงเวลา

แนวทาง: บริษัท C ใช้การผสม การแฟคตอริ่งสองฝ่าย+ฟอร์เฟต์ติ้ง ขั้นแรก ทำการแฟคตอริ่งสองฝ่ายผ่านสมาชิก FCI ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจีนร่วมมือกับผู้ให้บริการแฟคตอริ่งท้องถิ่นเอธิโอเปีย ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งท้องถิ่นรับผิดชอบการเรียกเก็บหนี้และกิจการกฎหมายท้องถิ่น จากนั้น ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจีนขายลูกหนี้การค้าให้ธนาคารยุโรปแห่งหนึ่งทำฟอร์เฟต์ติ้ง (Forfaiting) บรรลุการซื้อขาดแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ย ธนาคารยุโรปรับความเสี่ยงประเทศเอธิโอเปียและความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ผลลัพธ์: บริษัท C ได้รับการระดมทุน 80% ของมูลค่าที่ตราไว้ ต้นทุนรวมประมาณ 14% (รวมส่วนเพิ่มความเสี่ยงประเทศ) แม้ต้นทุนสูง แต่บริษัท C ถ่ายโอนความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงประเทศ หลีกเลี่ยงการขาดสภาพคล่องจากการขาดแคลนเงินตราต่างประเทศ

จุดสำคัญ: โครงการที่มีความเสี่ยงประเทศสูงต้องใช้เครื่องมือผสม ฟอร์เฟต์ติ้งเหมาะกับลูกหนี้การค้าขนาดใหญ่ระยะยาว การแฟคตอริ่งเหมาะกับลูกหนี้การค้าระยะสั้นที่เกิดบ่อย

ห้า กับดักและความเสี่ยงที่พบบ่อย

5.1 กับดักข้อสัญญา

5.2 ความแตกต่างทางกฎหมาย

5.3 ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

5.4 ความแตกต่างทางวัฒนธรรม

5.5 ความเสี่ยงอื่นๆ

หก การเปรียบเทียบแผน

แผนสัดส่วนระดมทุนต้นทุนรวม (ต่อปี)ผู้รับความเสี่ยงสถานการณ์ที่ใช้ข้อดีข้อเสีย
**การแฟคตอริ่งแบบมีสิทธิไล่เบี้ย**80%~90%8%~12%ผู้รับเหมาเครดิตเจ้าของโครงการปานกลาง เครดิตผู้รับเหมาดีต้นทุนต่ำกว่า อนุมัติเร็วผู้รับเหมารับความเสี่ยงลูกหนี้
**การแฟคตอริ่งแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ย**70%~85%10%~15%ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งอันดับเครดิตเจ้าของโครงการสูงระดมทุนนอกงบดุล ถ่ายโอนความเสี่ยงต้นทุนสูง อนุมัติเข้มงวด
**Sinosure+แฟคตอริ่ง**70%~80%10%~14%Sinosure+ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งเครดิตเจ้าของโครงการปานกลาง ความเสี่ยงประเทศปานกลางกระจายความเสี่ยง การยอมรับสูงต้องมีวงเงิน Sinosure กระบวนการซับซ้อน
**ฟอร์เฟต์ติ้ง**80%~90%12%~18%ธนาคารผู้ซื้อขาดลูกหนี้การค้าขนาดใหญ่ระยะยาวไม่มีสิทธิไล่เบี้ย ถ่ายโอนความเสี่ยงทั้งหมดต้นทุนสูง เหมาะกับขนาดใหญ่
**การแฟคตอริ่งย้อนกลับ**80%~95%6%~10%ผู้รับเหมาหลักเครดิตผู้รับเหมาหลักดี ผู้รับเหมาช่วงระดมทุนต้นทุนผู้รับเหมาช่วงต่ำ ผู้รับเหมาหลักขยายระยะเวลาชำระขึ้นอยู่กับเครดิตผู้รับเหมาหลัก
**สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียน**50%~70%5%~9%ผู้รับเหมาเครดิตผู้รับเหมาดี มีหลักประกันต้นทุนต่ำใช้สินเชื่อ ต้องมีหลักประกัน
**สินเชื่อเพื่อการส่งออก**80%~100%4%~8%สถาบันสินเชื่อเพื่อการส่งออกโครงการ EPC ขนาดใหญ่ ความเสี่ยงประเทศสูงต้นทุนต่ำ ระยะยาวอนุมัติซับซ้อน ผูกพันการจัดซื้อ
**แพลตฟอร์มการเงินห่วงโซ่อุปทาน**70%~90%8%~14%แพลตฟอร์ม/นักลงทุนลูกหนี้การค้ามาตรฐานรวดเร็ว ดำเนินการง่ายความเสี่ยงแพลตฟอร์ม ความโปร่งใสต่ำ

คำแนะนำในการเลือก:

เจ็ด คำถามที่พบบ่อย

Q1: การแฟคตอริ่งกับการกู้ยืมแตกต่างกันอย่างไร?

A: การกู้ยืมเป็นการกู้ ไม่เกี่ยวข้องกับการโอนสิทธิเรียกร้อง การแฟคตอริ่งเป็นการโอนสิทธิเรียกร้อง ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งกลายเป็นเจ้าหนี้รายใหม่ การแฟคตอริ่งมักไม่ใช้สินเชื่อธนาคารของผู้รับเหมา สามารถบรรลุการระดมทุนนอกงบดุล

Q2: การแฟคตอริ่งงานวิศวกรรมต่างประเทศต้องแจ้งเจ้าของโครงการหรือไม่?

A: การแฟคตอริ่งแบบเปิดเผยต้องแจ้งเจ้าของโครงการ แบบไม่เปิดเผยไม่ต้อง งานวิศวกรรมต่างประเทศแนะนำให้ทำแบบเปิดเผย เนื่องจากการคุ้มครองทางกฎหมายแข็งแกร่งกว่า และหลีกเลี่ยงการยักย้ายเงินทุนของผู้รับเหมา

Q3: การแฟคตอริ่งแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยไม่มีสิทธิไล่เบี้ยจริงหรือ?

A: ไม่ใช่绝对的 หากผู้รับเหมามีการฉ้อโกง ลูกหนี้การค้าปลอม ข้อพิพาทคุณภาพงาน ฯลฯ ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งยังสามารถไล่เบี้ยได้ การไม่มีสิทธิไล่เบี้ยหมายถึงเฉพาะความเสี่ยงด้านเครดิตของลูกหนี้

Q4: อัตราค่าธรรมเนียมแฟคตอริ่งโดยทั่วไปเท่าไร?

A: ต้นทุนรวมต่อปีมัก 8%~15% ขึ้นอยู่กับเครดิตลูกหนี้ ความเสี่ยงประเทศ สัดส่วนการระดมทุนและระยะเวลา แบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยสูงกว่าแบบมีสิทธิไล่เบี้ย 2%~5%

Q5: เงินประกันคุณภาพสามารถทำแฟคตอริ่งได้หรือไม่?

A: ได้ แต่ยาก เงินประกันคุณภาพมีระยะยาว (มัก 1~2 ปี) และมีความเสี่ยงระยะเวลาความรับผิดชอบข้อบกพร่อง ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งมักเรียกร้องส่วนลดสูงหรือปฏิเสธ

Q6: การแฟคตอริ่งจะส่งผลต่อความสัมพันธ์ระหว่างผู้รับเหมากับเจ้าของโครงการหรือไม่?

A: การแฟคตอริ่งแบบเปิดเผยต้องแจ้งเจ้าของโครงการ อาจทำให้เจ้าของโครงการรู้สึกว่าผู้รับเหมาขาดสภาพคล่อง แต่เจ้าของโครงการขนาดใหญ่มักเข้าใจว่าการแฟคตอริ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินทั่วไป ไม่ลดความยินดีร่วมมือ

Q7: Sinosure มีบทบาทอะไรในการแฟคตอริ่ง?

A: Sinosure ให้ประกันภัยสินเชื่อเพื่อการส่งออก คุ้มครองความเสี่ยงด้านเครดิตของเจ้าของโครงการและความเสี่ยงประเทศ ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งยินดีให้การระดมทุนมากขึ้นเมื่อมีการคุ้มครองจาก Sinosure และอัตราค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

Q8: ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งประเมินเครดิตเจ้าของโครงการอย่างไร?

A: ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจะดูงบการเงิน อันดับเครดิต บันทึกการชำระเงินย้อนหลัง สถานะในอุตสาหกรรม ความเสี่ยงประเทศ ฯลฯ ของเจ้าของโครงการ เจ้าของโครงการระดับสูงเช่น Saudi Aramco, Shell, Total ฯลฯ มีอันดับสูง ได้รับการแฟคตอริ่งแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ยง่าย

Q9: ข้อ "สิทธิหักกลบ" ในสัญญาแฟคตอริ่งคืออะไร?

A: เจ้าของโครงการอาจอ้างสิทธิหักกลบจากค่าปรับ เงินเรียกร้อง ฯลฯ ที่มีต่อผู้รับเหมา ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งจะให้ความสนใจข้อสิทธิหักกลบในสัญญาในการตรวจสอบสถานะ อาจลดสัดส่วนการระดมทุนหรือเรียกร้องให้ผู้รับเหมาชดเชย

Q10: ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนส่งผลต่อต้นทุนแฟคตอริ่งอย่างไร?

A: หากลูกหนี้การค้าเป็นสกุลท้องถิ่น การระดมทุนเป็นดอลลาร์สหรัฐ ผู้รับเหมารับความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งอาจเรียกร้องการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน หรือเพิ่มอัตราค่าธรรมเนียมเพื่อครอบคลุมความเสี่ยง

Q11: การแฟคตอริ่งกับฟอร์เฟต์ติ้งแตกต่างกันอย่างไร?

A: การแฟคตอริ่งมักสำหรับลูกหนี้การค้าระยะสั้น (30~180 วัน) ที่เกิดบ่อย ฟอร์เฟต์ติ้งสำหรับลูกหนี้การค้าขนาดใหญ่ระยะยาว (1~5 ปี) ฟอร์เฟต์ติ้งมักไม่มีสิทธิไล่เบี้ย ต้นทุนสูงกว่า

Q12: การแฟคตอริ่งย้อนกลับคืออะไร?

A: การแฟคตอริ่งย้อนกลับ是由ผู้รับเหมาหลักหรือเจ้าของโครงการเป็นผู้นำ ช่วยผู้รับเหมาช่วงหรือซัพพลายเออร์ระดมทุน เครดิตผู้รับเหมาหลักดี ต้นทุนการระดมทุนของผู้รับเหมาช่วงต่ำ ผู้รับเหมาหลักสามารถขยายระยะเวลาชำระ เพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

Q13: หากผู้ให้บริการแฟคตอริ่งล้มละลายจะทำอย่างไร?

A: เช่นกรณี Greensill ล้มละลาย ผู้รับเหมาอาจเผชิญการขาดสภาพคล่อง แนะนำให้เลือกธนาคารขนาดใหญ่หรือผู้ให้บริการแฟคตอริ่งที่มีการสนับสนุนจาก Sinosure กระจายความเสี่ยง

Q14: การแฟคตอริ่งต้องใช้เอกสารทางกฎหมายอะไรบ้าง?

A: สัญญางานวิศวกรรม ใบยืนยันการวัดปริมาณ ใบแจ้งหนี้ หนังสือแจ้งการโอนสิทธิเรียกร้อง สัญญาแฟคตอริ่ง เอกสาร KYC หนังสือมอบอำนาจ ฯลฯ แบบเปิดเผยยังต้องให้เจ้าของโครงการยืนยันการรับหนังสือแจ้งการโอน

Q15: การแฟคตอริ่งใช้กับเงินที่มีข้อพิพาทได้หรือไม่?

A: ไม่ได้ ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งไม่รับลูกหนี้การค้าที่มีข้อพิพาท หากเจ้าของโครงการปฏิเสธการชำระโดยอ้างปัญหาคุณภาพงาน ผู้ให้บริการแฟคตอริ่งอาจไล่เบี้ยผู้รับเหมา

แปด คำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง

เก้า แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้