AIIB · policy
ธนาคารเพื่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานแห่งเอเชีย (Asian Infrastructure Investment Bank หรือเรียกย่อว่า AIIB) เป็นธนาคารเพื่อการพัฒนาพหุภาคี เปิดดำเนินการอย่างเป็นทางการเมื่อเดือนมกราคม 2016 มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่กรุงปักกิ่ง พันธกิจหลักคือการส่งเสริมการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่ยั่งยืนในเอเชียและภูมิภาคอื่นๆ และผลักดันการรวมตัวทางเศรษฐกิจระดับภูมิภาคผ่านความร่วมมือพหุภาคี ณ สิ้นปี 2024 จำนวนสมาชิกของ AIIB มีมากกว่า 110 ประเทศ ครอบคลุมหกทวีปทั่วโลก มีโครงการที่อนุมัติแล้วสะสมมากกว่า 300 โครงการ ยอดเงินให้กู้ยืมรวมที่ให้คำมั่นเกิน 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
จากมุมมองของการเงินและประกันภัยโครงการวิศวกรรมต่างประเทศของจีน AIIB มีสามบทบาทหลัก:
สำหรับบริษัทวิศวกรรมของจีน AIIB ไม่ใช่เพียง "ผู้ให้เงินทุน" เท่านั้น แต่เป็นจุดสำคัญสำหรับความสามารถในการจัดหาเงินทุนของโครงการ การบรรเทาความเสี่ยงทางการเมือง และการรับรองการปฏิบัติตามกฎระเบียบข้ามพรมแดน โดยเฉพาะอย่างยิ่งตามเส้นทาง "หนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง" เงินกู้ของ AIIB มักรวมกับสินเชื่อเพื่อการส่งออกของ Sinosure ธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งประเทศจีน ธนาคารเพื่อการนำเข้าและส่งออก และกองทุนเส้นทางสายไหม เป็นโครงสร้างการเงินแบบผสมผสาน
พื้นฐานทางกฎหมายของ AIIB คือ "ข้อตกลงจัดตั้งธนาคารเพื่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานแห่งเอเชีย" โครงสร้างการกำกับดูแลประกอบด้วยคณะผู้ว่าการ คณะกรรมการบริหาร และฝ่ายจัดการ ประธานาธนาคารมาจากการเลือกตั้งของคณะผู้ว่าการ ประธานาธนาคารคนปัจจุบันคือ จิน ลี่ฉวิน วิธีการระดมทุนของ AIIB ประกอบด้วย: เงินกู้ที่มีการค้ำประกันโดยรัฐบาล เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐ การค้ำประกัน การลงทุนในหุ้น ความช่วยเหลือทางเทคนิค และกองทุนพิเศษ เป็นต้น
| องค์ประกอบ | รายละเอียด | ข้อมูล/คำอธิบายทั่วไป |
|---|---|---|
| วงเงินกู้ | ขนาดเงินกู้ต่อโครงการ | โดยทั่วไป 100 ล้าน~1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ; โครงการขนาดใหญ่อาจถึง 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป; การร่วมให้กู้ยืมอาจสูงกว่า |
| ระยะเวลาเงินกู้ | ระยะเวลาเงินกู้ภาครัฐ | โดยทั่วไป 15~25 ปี รวมระยะผ่อนผัน 3~5 ปี; เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐโดยทั่วไป 8~15 ปี |
| อัตราค่าธรรมเนียม | อัตราดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม | เงินกู้ภาครัฐใช้อัตรา LIBOR/SOFR + ส่วนต่าง อัตราส่วนต่างประมาณ 0.6%~1.2%; นอกจากนี้มีค่าธรรมเนียมผูกพัน 0.25%~0.5% ค่าธรรมเนียมหน้าสัญญา 0.25%~1% |
| สกุลเงิน | สกุลเงินเงินกู้ | ส่วนใหญ่เป็นดอลลาร์สหรัฐ บางโครงการสามารถใช้หยวน ยูโร หรือสกุลเงินท้องถิ่น |
| สถานการณ์ที่เหมาะสม | ประเภทโครงการ | คมนาคม พลังงาน น้ำประปา โครงสร้างพื้นฐานเมือง โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล การเชื่อมต่อข้ามพรมแดน |
| รูปแบบการเงิน | ภาครัฐ/ไม่ใช่ภาครัฐ | เงินกู้ค้ำประกันโดยรัฐบาล เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐ เงินกู้ประเภท B การร่วมให้กู้ยืม การค้ำประกัน |
| กฎการจัดซื้อ | นโยบายจัดซื้อจัดจ้าง | ปฏิบัติตามนโยบายจัดซื้อจัดจ้างของ AIIB โดยทั่วไปใช้การประมูลแข่งขันระหว่างประเทศ (ICB) บางส่วนสามารถใช้การประมูลแข่งขันภายในประเทศ |
| สิ่งแวดล้อมและสังคม | กรอบ ESF | กรอบสิ่งแวดล้อมและสังคม (ESF) รวมถึงมาตรฐาน ESS1, ESS2, ESS3 เป็นต้น |
| การร่วมให้กู้ยืม | สถาบันร่วมมือ | ธนาคารโลก ADB EBRD ธนาคารพัฒนาแห่งอิสลาม Sinosure เป็นต้น |
| การค้ำประกันและเสริมเครดิต | การบรรเทาความเสี่ยง | การค้ำประกันโดยรัฐบาล การค้ำประกันพหุภาคี ประกันสินเชื่อเพื่อการส่งออก การเสริมเครดิตเชิงโครงสร้าง |
สิ่งที่ต้องอธิบายเป็นพิเศษคือ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ AIIB ไม่ได้คงที่ แต่กำหนดจากความเสี่ยงของโครงการ อันดับเครดิตของประเทศผู้กู้ ระยะเวลาเงินกู้ สภาวะตลาด และปัจจัยอื่นๆ สำหรับประเทศที่มีรายได้ต่ำ AIIB อาจให้หน้าต่างเงินกู้แบบผ่อนปรนหรือร่วมให้เงินทุนแบบผสมกับธนาคารพัฒนาเอเชีย ธนาคารโลก เป็นต้น
โครงการ AIIB โดยทั่วไปริเริ่มโดยหน่วยงานดังต่อไปนี้:
จาก identification โครงการถึงเงินกู้มีผลบังคับใช้ โดยทั่วไปใช้เวลา 12~36 เดือน:
| ขั้นตอน | เวลา | งานหลัก |
|---|---|---|
| identification โครงการ | 1~3 เดือน | คัดกรองเบื้องต้น เชื่อมโยงแผนประเทศ |
| ประเมินเบื้องต้น | 2~4 เดือน | ศึกษาความเป็นไปได้ คัดกรองสิ่งแวดล้อมและสังคมเบื้องต้น |
| ประเมิน | 4~8 เดือน | ประเมินด้านเทคนิค เศรษฐกิจ การเงิน สิ่งแวดล้อม สังคม การจัดซื้อ |
| เจรจา | 2~4 เดือน | ข้อตกลงเงินกู้ ข้อตกลงค้ำประกัน ข้อตกลงโครงการ |
| อนุมัติคณะกรรมการบริหาร | 1~2 เดือน | เสนอคณะกรรมการบริหารพิจารณา |
| ลงนามและมีผล | 1~3 เดือน | ลงนาม ปฏิบัติตามเงื่อนไขที่มีผล |
| เบิกจ่าย | ตามความคืบหน้าโครงการ | โดยทั่วไประยะเบิกจ่าย 3~7 ปี |
โครงการภาครัฐโดยทั่วไปต้องการ:
โครงการที่ไม่ใช่ภาครัฐยังต้องการ:
ภูมิหลัง: โครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำ 500MW ในอินโดนีเซีย เงินลงทุนรวมประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการมีบริษัทไฟฟ้าแห่งชาติอินโดนีเซีย (PLN) เป็นผู้ซื้อไฟฟ้า ผู้พัฒนาภาคเอกชนรับผิดชอบการก่อสร้างและดำเนินการ AIIB ให้เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารโลกให้ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ให้ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนที่เหลือเป็นเงินทุนจากหุ้น
บทบาทบริษัทวิศวกรรมจีน: ผู้รับเหมาพลังน้ำขนาดใหญ่ของจีนเป็นผู้รับเหมาหลัก EPC มูลค่าสัญญาประมาณ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Sinosure ให้ประกันการลงทุนต่างประเทศและประกันสินเชื่อผู้ซื้อเพื่อการส่งออกแก่โครงการ ครอบคลุมความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงทางพาณิชย์
โครงสร้างการเงิน:
ผลลัพธ์: โครงการปิดการเงินในปี 2022 เริ่มก่อสร้างในปี 2023 คาดว่าเริ่มผลิตในปี 2028 ผู้รับเหมาของจีนผ่านการรวมเงินกู้ AIIB + ประกัน Sinosure ลดต้นทุนทางการเงินและความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ภูมิหลัง: โครงการทางหลวง 120 กิโลเมตรในบังกลาเทศ เงินลงทุนรวมประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รัฐบาลบังกลาเทศให้การค้ำประกันโดยรัฐบาล AIIB ให้เงินกู้ภาครัฐ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารพัฒนาเอเชียให้ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารพัฒนาแห่งอิสลามให้ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รัฐบาลบังกลาเทศสมทบ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
บทบาทบริษัทวิศวกรรมจีน: บริษัททางหลวงและสะพานของจีนชนะการประมูลสองสัญญา มูลค่าสัญญารวมประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการใช้เงื่อนไขสัญญา FIDIC Red Book นโยบายจัดซื้อของ AIIB ต้องการการประมูลแข่งขันระหว่างประเทศ
โครงสร้างการเงิน:
ผลลัพธ์: โครงการลงนามในปี 2021 เริ่มก่อสร้างในปี 2022 บริษัทจีนเข้าร่วมประมูลภายใต้กรอบ AIIB ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานสิ่งแวดล้อมและสังคม ESF อย่างเคร่งครัด รวมถึงการตั้งถิ่นฐานใหม่ การอนุรักษ์ระบบนิเวศ สิทธิแรงงาน เป็นต้น โครงการยังนำการกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยบุคคลที่สาม
ภูมิหลัง: โครงการขยายคลังเก็บก๊าซธรรมชาติใต้ดินในตุรกี เงินลงทุนรวมประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการนำโดยบริษัทท่อส่งน้ำมันแห่งชาติตุรกี BOTAS AIIB ให้เงินกู้ภาครัฐ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารเพื่อการบูรณะและพัฒนาแห่งยุโรปให้ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารพาณิชย์ให้ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ BOTAS ระดมเอง 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
บทบาทบริษัทวิศวกรรมจีน: บริษัทวิศวกรรมน้ำมันและก๊าซของจีนเป็นผู้รับเหมา EPC มูลค่าสัญญาประมาณ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการเกี่ยวข้องกับสภาพธรณีวิทยาที่ซับซ้อนและมาตรฐานเทคนิคข้ามพรมแดน ใช้เงื่อนไขสัญญา FIDIC Silver Book
โครงสร้างการเงิน:
ผลลัพธ์: โครงการปิดการเงินในปี 2020 เริ่มก่อสร้างในปี 2021 ผู้รับเหมาจีนเผชิญกับความท้าทายด้านมาตรฐานเทคนิคสหภาพยุโรป ข้อกำหนดการจัดซื้อท้องถิ่นของตุรกี ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ผ่านกรอบการร่วมให้กู้ยืมของ AIIB และ EBRD ได้รับการสนับสนุนทางการเงินที่ค่อนข้างมั่นคง
| ทางเลือก | AIIB | ธนาคารโลก | ธนาคารพัฒนาเอเชีย | ธนาคารเพื่อการนำเข้าและส่งออกจีน | Sinosure |
|---|---|---|---|---|---|
| หน้าที่หลัก | การเงินเพื่อการพัฒนาพหุภาคี | การเงินเพื่อการพัฒนาพหุภาคี | การเงินเพื่อการพัฒนาพหุภาคี | เงินกู้นโยบาย | ประกันสินเชื่อเพื่อการส่งออก |
| ระยะเวลาเงินกู้ | 15~25 ปี | 20~30 ปี | 15~25 ปี | 10~20 ปี | ไม่เกี่ยวข้อง |
| อัตราดอกเบี้ย | SOFR+0.6%~1.2% | LIBOR+0.5%~1% | LIBOR+0.6%~1.1% | ต่ำ ประมาณ 2%~3% | ไม่เกี่ยวข้อง |
| สกุลเงิน | ส่วนใหญ่ดอลลาร์สหรัฐ | ส่วนใหญ่ดอลลาร์สหรัฐ | ส่วนใหญ่ดอลลาร์สหรัฐ | ดอลลาร์สหรัฐ/หยวน | ไม่เกี่ยวข้อง |
| กฎการจัดซื้อ | นโยบายจัดซื้อ AIIB | นโยบายจัดซื้อธนาคารโลก | นโยบายจัดซื้อ ADB | กฎการจัดซื้อจีน | ไม่เกี่ยวข้อง |
| สิ่งแวดล้อมสังคม | ESF | ESF | SPS | มาตรฐานจีน | ไม่เกี่ยวข้อง |
| สถานการณ์ที่เหมาะสม | โครงสร้างพื้นฐานเอเชีย | การพัฒนาทั่วโลก | ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก | โครงการที่เกี่ยวข้องกับจีน | ความเสี่ยงการส่งออก/ลงทุน |
| ข้อได้เปรียบ | อนุมัติเร็ว การร่วมให้กู้ยืมยืดหยุ่น | มาตรฐาน成熟 เงินทุนมาก | ประสบการณ์ภูมิภาคมาก | ประสานกับบริษัทจีน | ความคุ้มครองความเสี่ยง |
| ข้อเสียเปรียบ | มาตรฐานใหม่ ประสบการณ์จำกัด | กระบวนการยาว เงื่อนไขมาก | กระบวนการยาว | มุ่งนโยบายสูง | ไม่ให้เงินทุน |
คำแนะนำในการเลือก:
Q1: เงินกู้ AIIB ต้องการการค้ำประกันโดยรัฐบาลหรือไม่?
A: ไม่จำเป็น AIIB ให้เงินกู้ค้ำประกันโดยรัฐบาลและเงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐ เงินกู้ภาครัฐต้องการการค้ำประกันจากกระทรวงการคลัง เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐได้รับการสนับสนุนจากเครดิตบริษัทโครงการหรือองค์กร
Q2: บริษัทวิศวกรรมจีนสามารถขอกู้เงินจาก AIIB โดยตรงได้หรือไม่?
A: โดยทั่วไปไม่ได้ ผู้กู้ของ AIIB คือรัฐบาลหรือบริษัทโครงการ บริษัทวิศวกรรมจีนโดยทั่วไปเข้าร่วมในฐานะผู้รับเหมา EPC หรือผู้จัดหา
Q3: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ AIIB เท่าไร?
A: เงินกู้ภาครัฐประมาณ SOFR+0.6%~1.2% เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐประมาณ SOFR+1.5%~3% กำหนดตามความเสี่ยงโครงการ ระยะเวลา ประเทศ
Q4: ระยะเวลาเงินกู้ AIIB นานเท่าไร?
A: เงินกู้ภาครัฐโดยทั่วไป 15~25 ปี รวมระยะผ่อนผัน 3~5 ปี; เงินกู้ที่ไม่ใช่ภาครัฐโดยทั่วไป 8~15 ปี
Q5: โครงการ AIIB ต้องการการประมูลแข่งขันระหว่างประเทศหรือไม่?
A: ใช่ นโยบายจัดซื้อของ AIIB โดยทั่วไปต้องการการประมูลแข่งขันระหว่างประเทศ (ICB) แต่บางโครงการสามารถใช้การประมูลแข่งขันภายในประเทศ
Q6: มาตรฐานสิ่งแวดล้อมและสังคมของ AIIB เข้มงวดหรือไม่?
A: เข้มงวดมาก ESF ของ AIIB รวมถึงมาตรฐาน ESS1, ESS2, ESS3 เป็นต้น ครอบคลุมสิ่งแวดล้อม สังคม แรงงาน การตั้งถิ่นฐานใหม่
Q7: เงินกู้ AIIB สามารถใช้กับโครงการในจีนได้หรือไม่?
A: ได้ สมาชิก AIIB รวมจีน แต่โครงการในจีนต้องเป็นไปตามนโยบาย AIIB และโดยทั่วไปใช้สำหรับการเชื่อมต่อข้ามพรมแดนหรือโครงสร้างพื้นฐานสีเขียว
Q8: AIIB กับ "หนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง" มีความสัมพันธ์อย่างไร?
A: AIIB เป็นสถาบันพหุภาคีอิสระ แต่มีผล synergy กับ "หนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง" โครงการ AIIB หลายโครงการตั้งอยู่ตามเส้นทาง "หนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง"
Q9: เงินกู้ AIIB ต้องการประกัน Sinosure หรือไม่?
A: ไม่จำเป็น แต่ประกัน Sinosure สามารถช่วยลดความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงทางพาณิชย์ เพิ่มความสามารถในการจัดหาเงินทุนของโครงการ
Q10: การอนุมัติโครงการ AIIB ใช้เวลานานเท่าไร?
A: โดยทั่วไป 12~36 เดือน ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของโครงการ ขีดความสามารถประเทศผู้กู้ การประเมินสิ่งแวดล้อมสังคม
Q11: เงินกู้ AIIB สามารถชำระคืนก่อนกำหนดได้หรือไม่?
A: ได้ แต่อาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการชำระคืนก่อนกำหนด เงื่อนไขเฉพาะระบุในข้อตกลงเงินกู้
Q12: สกุลเงินเงินกู้ AIIB สามารถเลือกหยวนได้หรือไม่?
A: บางโครงการสามารถใช้หยวน แต่ดอลลาร์สหรัฐยังเป็นสกุลเงินหลัก
Q13: หากโครงการ AIIB ล้มเหลวจะทำอย่างไร?
A: AIIB จะหารือกับประเทศผู้กู้เพื่อหาแนวทางแก้ไข อาจรวมถึงการปรับโครงสร้าง การเพิ่มเงินทุน ความช่วยเหลือทางเทคนิค
Q14: AIIB ไม่ยอมรับการทุจริตหรือไม่?
A: ใช่ AIIB มีนโยบายต่อต้านการทุจริตที่เข้มงวด ผู้ละเมิดอาจถูกตัดสิทธิ์ ขึ้นบัญชีดำ
Q15: บริษัทวิศวกรรมจีนจะได้รับข้อมูลโครงการ AIIB ได้อย่างไร?
A: ผ่านเว็บไซต์ AIIB สภาหอการค้ารับเหมาก่อสร้างต่างประเทศจีน Sinosure ธนาคารพาณิชย์ เป็นต้น
เนื้อหาข้างต้นรวบรวมจากแหล่งข้อมูลสาธารณะและแนวปฏิบัติในอุตสาหกรรม โครงการเฉพาะต้องพิจารณาร่วมกับนโยบายล่าสุดและความเห็นของผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและการเงิน