Settlement

정의

정산(Settlement) 이란 결제대행사(PG) 또는 결제 네트워크가 고객으로부터 수취한 결제 금액에서 수수료·환불·차지백 등을 공제한 순액(Net Amount) 을 셀러의 등록된 은행 계좌로 입금하는 과정입니다.

핵심은 “돈이 들어왔다”와 “내 통장에 들어왔다”는 완전히 다른 사건이라는 점입니다. 고객이 카드를 긁는 순간 매출은 발생하지만, 그 돈이 셀러의 실제 현금이 되기까지는 정산 주기(Settlement Cycle) 만큼의 시차가 존재합니다. 한국 DTC 브랜드 기준으로 국내 PG는 보통 D+1 ~ D+3 영업일, 해외 PG(Stripe, Shopify Payments 등)는 T+2 ~ T+7 영업일이 표준입니다.

쉬운 비유: 식당의 “정산일”

손님이 카드로 10만 원을 결제했다고 가정해 봅시다.

- 매출 발생: 손님이 카드를 긁은 순간 → POS에는 “10만 원 매출”로 찍힘

- 정산: 카드사 → VAN사 → PG사 → 셀러 계좌로 돈이 이동 → 실제 통장에 꽂힘

즉, 매출은 “약속된 돈”, 정산은 “실제로 손에 쥔 돈” 입니다. 그래서 셀러가 “이번 달 매출 1억인데 왜 통장엔 6천만 원밖에 없지?”라고 느끼는 대부분의 이유는 정산 주기 + 수수료 + 환불/차지백 홀드 때문입니다.

정산 금액 계산 공식

정산금액 = 총결제금액
         - PG 수수료
         - 부가세(VAT) 해당분
         - 환불금액
         - 차지백(Chargeback) 금액
         - 정산 보류(Reserve/Hold) 금액

구체 예시 (국내 DTC 브랜드, 월 매출 기준)

항목	금액	비고
총결제금액	50,000,000원	카드+간편결제 합산
PG 수수료 (3.2%)	-1,600,000원	국내 PG 평균
환불	-2,500,000원	반품률 5% 가정
차지백	-300,000원	0.6% 발생
정산 보류 (5%)	-2,500,000원	롤링 리저브
실 정산금액	43,100,000원	실수령

→ 매출 5천만 원인데 실제 입금은 4,310만 원. 차액 690만 원(13.8%) 이 “보이지 않는 비용”입니다.

국내 PG vs 해외 PG 정산 비교

항목	국내 PG (토스페이먼츠, 나이스페이 등)	해외 PG (Stripe, Shopify Payments)
정산 주기	D+1 ~ D+3 영업일	T+2 ~ T+7 영업일
수수료	2.5% ~ 3.5%	2.9% + $0.30 ~ 3.5%
최소 정산금	10,000원 ~ 50,000원	$1 ~ $100
리저브(보류)	거의 없음	신규 계정 5~10% 롤링
통화	KRW	USD, EUR, JPY 등
세금계산서	발행 가능	별도 처리 필요
환율 리스크	없음	있음 (USD 정산 시)

핵심 차이: 국내 PG는 속도와 예측 가능성이 강점, 해외 PG는 글로벌 확장성이 강점이지만 리저브·환율·차지백 정책이 훨씬 공격적입니다.

실제 적용 시나리오

시나리오 1: 국내 DTC 브랜드 (월 매출 1억)

- PG: 토스페이먼츠, 수수료 3.0%

- 정산 주기: D+2

- 3월 1일 ~ 3월 31일 매출 → 4월 2일 ~ 4월 4일 순차 입금

- 월말 매출은 다음 달 초에 현금화 → 운전자본 계획 필수

시나리오 2: Shopify DTC (월 매출 $100,000)

- PG: Shopify Payments, 수수료 2.9% + $0.30

- 정산 주기: T+3 (한국 계좌 수취 시 T+5)

- 리저브: 첫 90일간 10% 홀드

- 실수령: 약 $92,000 ~ $94,000 (환율·수수료 차감 후)

시나리오 3: 크로스보더 (한국 셀러 → 미국 고객)

- 결제: Stripe (USD)

- 정산: T+7, 한국 계좌로 USD → KRW 환전

- 환율 1,350원 기준 $10,000 → 13,500,000원

- 환전 수수료 1.5% 차감 → 13,297,500원

- 환율이 1,300원으로 하락 시: 12,805,000원 → 492,500원 손실

자주 하는 오해 (Common Misconceptions)

❌ 오해 1: “매출 = 정산금”

→ 실제로는 수수료·환불·차지백·리저브 차감 후가 정산금. 평균 10~15% 갭 발생.

❌ 오해 2: “정산은 하루면 끝난다”

→ 국내 D+2, 해외 T+7. 주말·공휴일 제외이므로 실질 3~10일 소요.

❌ 오해 3: “차지백은 나와 무관하다”

→ 차지백 발생 시 정산금에서 즉시 차감 + $15~$25 페널티. 대응 안 하면 정산 계정 자체가 정지될 수 있음.

❌ 오해 4: “리저브는 사기다”

→ 신규 셀러의 리스크 관리 장치. 보통 90~180일 후 해제되며, 정산 이력이 쌓이면 사라짐.

❌ 오해 5: “환율은 그날 기준이다”

→ 정산 시점의 PG 내부 환율(스프레드 1~2% 포함)이 적용됨. 실시간 환율보다 불리.

실무 체크리스트

1. 정산 주기 확인: PG 계약서에 명시된 D+N 또는 T+N 확인

2. 수수료 구조 파악: 정률 + 정액 + 부가세 포함 여부

3. 리저브 조건 확인: 신규 계정 여부, 해제 시점

4. 환율 정책 확인: 해외 PG 사용 시 환전 스프레드

5. 차지백 정책: 페널티 금액, 대응 기한

6. 현금흐름 계획: 매출 발생월 ≠ 정산월 → 운전자본 2개월치 확보

7. 정산 리포트 대사: 매출 - 수수료 - 환불 = 정산금 검증

한 줄 요약: 정산은 “매출이 현금이 되는 마지막 관문”이며, 주기·수수료·리저브·환율 네 가지 변수가 실수령액을 결정합니다. DTC 셀러라면 정산 주기를 기준으로 현금흐름 캘린더를 반드시 별도 운영해야 합니다.

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