Rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường (Market Risk) là khả năng tổn thất tài sản hoặc thu nhập của doanh nghiệp ngoại thương do biến động giá cả thị trường (như tỷ giá hối đoái, lãi suất, giá hàng hóa, giá cổ phiếu, v.v.). Trong ngoại thương, rủi ro thị trường chủ yếu thể hiện ở rủi ro biến động tỷ giá, rủi ro biến động giá nguyên vật liệu và rủi ro biến động giá bán thành phẩm. Các tình huống sử dụng bao gồm: khi báo giá xuất khẩu cần xem xét xu hướng tỷ giá, khi nhập khẩu mua hàng cần chú ý đến biến động giá hàng hóa cơ bản, khi ký hợp đồng dài hạn cần đánh giá cơ chế điều chỉnh giá. Lưu ý: doanh nghiệp nên phòng ngừa rủi ro thông qua các công cụ tài chính (như kỳ hạn ngoại hối, quyền chọn) hoặc điều khoản hợp đồng (như điều khoản điều chỉnh giá, điều khoản bảo toàn tiền tệ); đồng thời cần phân biệt rủi ro thị trường với rủi ro tín dụng (đối tác vi phạm hợp đồng) và rủi ro vận hành (sai sót quy trình nội bộ). Khác biệt với các thuật ngữ khác: rủi ro thị trường bắt nguồn từ các yếu tố thị trường bên ngoài, không thể phân tán; trong khi rủi ro tín dụng bắt nguồn từ đối tác giao dịch, có thể giảm thiểu thông qua điều tra tín dụng. Người làm ngoại thương nên thiết lập cơ chế giám sát rủi ro thị trường và đánh giá mức độ rủi ro định kỳ.