Tỷ giá hối đoái mở (rủi ro tỷ giá)

Rủi ro tỷ giá hối đoái (Exchange Rate Exposure) là rủi ro mà doanh nghiệp ngoại thương phải đối mặt khi nắm giữ tài sản, nợ phải trả bằng ngoại tệ hoặc dòng tiền ngoại tệ trong tương lai, dẫn đến sự thay đổi giá trị doanh nghiệp hoặc dòng tiền do biến động tỷ giá. Nó thường được chia thành ba loại: rủi ro giao dịch, rủi ro chuyển đổi và rủi ro kinh tế. Các tình huống sử dụng bao gồm: hợp đồng xuất nhập khẩu định giá bằng ngoại tệ, nắm giữ khoản phải thu/phải trả ngoại tệ, chuyển đổi báo cáo tài chính của công ty con ở nước ngoài, v.v. Lưu ý: Doanh nghiệp cần xác định nguồn gốc rủi ro, đánh giá tác động của biến động và sử dụng các công cụ như hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hoán đổi tiền tệ để phòng ngừa; đồng thời cần chú ý đến các yêu cầu của chuẩn mực kế toán về phòng ngừa rủi ro. Khác biệt với 'rủi ro tỷ giá': Rủi ro tỷ giá là khái niệm rộng hơn, trong khi rủi ro tỷ giá hối đoái nhấn mạnh số tiền hoặc vị thế cụ thể của rủi ro phơi nhiễm; thường có thể hoán đổi với 'rủi ro ngoại hối', nhưng phơi nhiễm tập trung hơn vào mức độ phơi nhiễm có thể định lượng được. Người làm ngoại thương nên giám sát rủi ro phơi nhiễm định kỳ, kết hợp với chu kỳ thu chi để xây dựng chiến lược phòng ngừa, tránh biến động tỷ giá mạnh làm xói mòn lợi nhuận.