Финансирование дебиторской задолженности

Финансирование под дебиторскую задолженность — это метод краткосрочного финансирования, при котором экспортер передает банку или факторинговой компании не наступившую к сроку оплаты дебиторскую задолженность, возникшую в результате экспортной торговли, и таким образом получает финансирование авансом. Его суть заключается в использовании дебиторской задолженности в качестве обеспечения возврата средств, что помогает экспортеру ускорить оборачиваемость капитала и снизить кредитный риск. Сценарии использования включают: экспортер получил крупный заказ, но испытывает нехватку оборотных средств; импортер требует продажу в кредит (O/A) или срочный аккредитив (например, D/A 60 дней); экспортер хочет избежать валютного риска или риска безнадежных долгов. Меры предосторожности: необходимо подтвердить кредитоспособность импортера и качество дебиторской задолженности; стоимость финансирования обычно включает проценты и комиссии; если это факторинг без права регресса, экспортер может передать кредитный риск, но при факторинге с правом регресса он несет ответственность за обратный выкуп. Отличие от «учета экспортных векселей» состоит в том, что учет обычно использует аккредитив или документы в качестве залога, тогда как финансирование под дебиторскую задолженность больше ориентировано на передачу самой дебиторской задолженности; в отличие от «кредитного страхования», финансирование предоставляет средства напрямую, а страхование лишь несет ответственность по возмещению. Участникам внешнеэкономической деятельности следует выбирать подходящий вариант с учетом способа расчетов, кредитоспособности клиента и стоимости финансирования.