форфейтинг

Форфейтинг (Forfaiting), также известный как покупка векселей, представляет собой способ торгового финансирования без права регресса. Экспортер в среднесрочной и долгосрочной торговле крупным оборудованием, сырьевыми товарами и т.п. продает форфейтеру (банку или специализированному учреждению) без права регресса долгосрочные переводные векселя, простые векселя или дебиторскую задолженность по аккредитиву, акцептованные импортером или гарантированные третьей стороной, получая таким образом наличные досрочно и избегая кредитного риска, валютного риска и политического риска. Сценарии использования в основном связаны с экспортом капитальных товаров, сделками с отсрочкой платежа (обычно более 180 дней). Меры предосторожности: форфейтер обычно требует банковской гарантии импортера или суверенной гарантии, расходы довольно высоки (включая дисконт, комиссии), и после продажи экспортер больше не несет риск дефолта импортера, но должен обеспечить чистоту и действительность векселей. Отличие от факторинга: факторинг чаще используется в краткосрочной (до 180 дней) торговле потребительскими товарами, обычно с правом регресса или с сохранением частичного права регресса; форфейтинг ориентирован на среднесрочные и долгосрочные операции, без права регресса, на более крупные суммы. Отличие от негоциации аккредитива: негоциирующий банк сохраняет право регресса к бенефициару при отказе банка-эмитента от платежа, тогда как форфейтинг не дает права регресса.