Переводной вексель

I. Определения и основные понятия

Переводной вексель (Bill of Exchange) — это ценная бумага, выданная векселедателем, которая поручает плательщику безусловно уплатить определённую сумму получателю или держателю векселя по предъявлении или в указанный срок. В сфере финансирования зарубежных инженерных проектов переводной вексель является не только платёжным инструментом, но и трёхкомпонентным носителем кредитного инструмента, инструмента финансирования и инструмента снижения рисков.

С точки зрения правовой природы, переводной вексель регулируется тремя основными системами: Законом о переводных векселях Великобритании (Bills of Exchange Act 1882), Единообразным торговым кодексом США (UCC Article 3) и Женевской конвенцией о единообразном законе о переводных и простых векселях. Китай принял Закон о ценных бумагах в 1995 году, пересмотренный в 2004 году, который использует框架 женевской правовой системы с некоторыми корректировками. В трансграничных проектах положения о применимом праве к переводному векселю зачастую определяют успех или неудачу права регресса.

В практике зарубежных инженерных проектов переводной вексель обычно встречается в следующих ситуациях:

• <strong>Оплата заказчиком стоимости работ</strong>: заказчик выставляет подрядчику срочный переводной вексель с обязательством оплаты через 6 месяцев
• <strong>Расчёты с субподрядчиками</strong>: генеральный подрядчик выставляет субподрядчику переводной вексель по предъявлении или срочный
• <strong>Оплата поставщикам</strong>: поставщики оборудования и материалов принимают срочные переводные векселя в качестве гарантии платежа
• <strong>Залог для банковского финансирования</strong>: подрядчик учитывает неоплаченные векселя в банке для получения ликвидности
• <strong>Замена гарантии авансового платежа</strong>: в некоторых проектах банковский акцептованный вексель заменяет денежный авансовый платёж

Ключевое отличие переводного векселя от аккредитива (L/C) и гарантии (Guarantee) заключается в следующем: переводной вексель является абстрактной ценной бумагой — после акцепта платёжное обязательство независимо от основного договора; тогда как аккредитив и гарантия, хотя и обладают независимостью, обычно предполагают участие банковского кредита. Переводной вексель может быть коммерческим кредитом (коммерческий акцептованный вексель) или банковским кредитом (банковский акцептованный вексель), причём последний пользуется более высоким признанием в трансграничных проектах.

Ключевые характеристики:

1. <strong>Формальность</strong>: должен содержать все установленные законом реквизиты, ни один из которых не может отсутствовать
2. <strong>Абстрактность</strong>: держатель может заявить свои права без доказательства основной сделки
3. <strong>Обращаемость</strong>: может передаваться по индоссаменту, реализуя функцию финансирования
4. <strong>Право регресса</strong>: при отказе в платеже держатель может предъявить регрессные требования ко всем предыдущим сторонам

II. Ключевые элементы

Элемент	Содержание	Типичные параметры для зарубежных проектов	Примечания
**Сумма**	Номинал векселя	500 тыс. ~ 50 млн долларов США	Необходимо чётко указать валюту, избегать смешивания нескольких валют
**Срок**	По предъявлении / через определённый срок после выдачи / через определённый срок после предъявления	30/60/90/180 дней	При сроке свыше 180 дней необходимо учитывать стоимость дисконтирования
**Ставки**	Акцептная комиссия, учётная ставка, комиссия	Акцептная комиссия 0,1%~0,5%; учётная ставка SOFR+2%~5%	Ставки по банковским акцептованным векселям ниже, чем по коммерческим
**Сфера применения**	Оплата строительных работ, закупка оборудования, расчёты с субподрядчиками	Преимущественно проекты на Ближнем Востоке, в Африке, Юго-Восточной Азии	В проектах Европы и США векселя используются реже
**Векселедатель**	Лицо, обязанное произвести платёж	Заказчик, генеральный подрядчик, покупатель	Необходимо оценить кредитный рейтинг векселедателя
**Плательщик**	Фактический плательщик	Банк или предприятие	Банковский акцепт предпочтительнее коммерческого
**Получатель**	Управомоченное лицо	Подрядчик, поставщик, субподрядчик	Может быть назначен или передан по индоссаменту
**Акцепт**	Обязательство плательщика оплатить	Банковский акцепт / коммерческий акцепт	После акцепта не может быть отозван
**Индоссамент**	Передача прав	Непрерывный индоссамент	Прерывание индоссамента влияет на право регресса
**Аваль**	Гарантия третьей стороны	Банковская гарантия / корпоративная гарантия	При трансграничном авале необходимо учитывать применимое право

Подробное описание ставок:

• <strong>Банковская акцептная комиссия</strong>: обычно 0,1%~0,5% от номинала, взимается поквартально. Например, Банк Китая взимает акцептную комиссию 0,15%/квартал по векселям зарубежных инженерных проектов.
• <strong>Учётная ставка</strong>: зависит от кредитоспособности акцептанта. Учётная ставка по банковским акцептованным векселям составляет примерно SOFR+1,5%~3%; по коммерческим акцептованным векселям — SOFR+3%~8%.
• <strong>Комиссии</strong>: комиссия за выдачу векселя около 0,05%~0,1%, комиссия за инкассо около 0,1%~0,3%.
• <strong>Проценты за просрочку</strong>: обычно базовая ставка +2%~4%, должны быть чётко указаны в договоре.

Сравнение сфер применения:

Ситуация	Рекомендуемый срок	Рекомендуемый способ акцепта	Причина
Оплата заказчиком этапов работ	90~180 дней	Банковский акцепт	Кредитоспособность заказчиков неоднородна
Расчёты с субподрядчиками	30~60 дней	Коммерческий акцепт	Небольшие суммы, высокая частота
Закупка оборудования	60~90 дней	Банковский акцепт	Поставщики требуют высокого кредитного качества
Замена авансового платежа	180~360 дней	Банковский акцепт	Необходимо покрыть весь закупочный цикл
Высвобождение гарантийного удержания	По предъявлении	Банковский акцепт	Сумма определена, срок ясен

III. Порядок действий

Кто инициирует: обычно инициирует плательщик (заказчик/генеральный подрядчик), но на практике зачастую получатель (подрядчик/поставщик) требует в договоре оплату переводным векселем и при достижении платёжного этапа напоминает плательщику о необходимости выдачи векселя.

К кому обращаться:

1. <strong>Выдача векселя</strong>: плательщик или его обслуживающий банк
2. <strong>Акцепт</strong>: обслуживающий банк плательщика (банковский акцепт) или сам плательщик (коммерческий акцепт)
3. <strong>Учёт</strong>: держатель обращается в свой обслуживающий банк или специализированную учётную организацию
4. <strong>Инкассо</strong>: держатель через межбанковскую клиринговую систему (SWIFT/CHIPS) предъявляет вексель банку плательщика
5. <strong>Регресс</strong>: при отказе в платеже через юридические процедуры предъявляются требования к векселедателю, индоссантам

Временные рамки:

Этап	Стандартная продолжительность	Возможность ускорения
Согласование условий о векселе в договоре	При подписании	—
Достижение платёжного этапа	По договору	—
Выдача векселя	1~3 рабочих дня	В тот же день
Акцепт	1~5 рабочих дней	1 рабочий день
Учёт	3~10 рабочих дней	1~2 рабочих дня
Инкассо по наступлении срока	3~15 рабочих дней после наступления срока	—
Трансграничный клиринг	2~7 рабочих дней	1~2 рабочих дня

Необходимые документы:

При выдаче векселя:

• Основной договор и платёжные условия
• Подтверждение выполнения этапа работ / акт приёмки
• Счёт-фактура или заявка на оплату
• Документы о полномочиях векселедателя
• Соглашение о банковском акцепте (при банковском акцепте)

При учёте:

• Оригинал переводного векселя
• Подтверждение непрерывности индоссамента
• Договор об основной сделке
• Счёт-фактура и транспортные документы
• Свидетельство о регистрации предприятия и финансовая отчётность
• Другие документы о повышении кредитного качества, требуемые банком

При инкассо:

• Оригинал переводного векселя
• Инкассовое поручение
• Документ с указанием причин отказа в платеже (при отказе)
• Документы нотариального заверения или консульской легализации (трансграничные)

Ключевые операционные моменты:

1. <strong>Вексель должен быть оформлен полностью</strong>: сумма цифрами и прописью должна совпадать, дата чёткая, полное наименование плательщика, безусловное платёжное поручение
2. <strong>Акцепт должен быть письменным</strong>: устный акцепт недействителен, необходимо указать на векселе слово «акцептован» и дату
3. <strong>Индоссамент должен быть непрерывным</strong>: при каждой передаче необходима подпись индоссанта, бланковый индоссамент требует осторожности
4. <strong>Предъявление должно быть своевременным</strong>: вексель по предъявлении должен быть предъявлен к платежу в разумный срок, срочный вексель — к акцепту до наступления срока
5. <strong>Отказ в платеже должен быть нотариально удостоверен</strong>: при отказе в платеже по трансграничному векселю необходимо оформить протест (Protest), иначе право регресса утрачивается

IV. Реальные примеры

Пример 1: Проект железной дороги Момбаса–Найроби в Кении (China Communications Construction)

Предыстория: China Communications Construction (CCCC) строила стандартную железную дорогу Момбаса–Найроби в Кении, сумма контракта около 3,8 млрд долларов США. Заказчик — Кенийская железнодорожная корпорация, финансирование — льготный кредит Экспортно-импортного банка Китая.

Применение векселей: проект использовал модель «оплата по этапам + переводной вексель». После подтверждения каждого этапа заказчик выставлял CCCC срочный банковский акцептованный вексель на 180 дней, акцептованный Коммерческим банком Кении. CCCC учитывал векселя в Найробийском отделении Банка Китая по учётной ставке SOFR+2,8%, быстро возвращая средства.

Конкретные цифры:

• Сумма одного векселя: 20~50 млн долларов США
• Совокупная сумма векселей: около 1,2 млрд долларов США
• Стоимость учёта: около 18 млн долларов США (при средней продолжительности учёта 4 месяца)
• Улучшение оборачиваемости средств: с средних 270 дней до 45 дней

Результат: проект завершён в срок, все векселя оплачены. Однако за этот период кенийский шиллинг обесценился к доллару США примерно на 8%; поскольку векселя были номинированы в долларах США, валютный риск несёт заказчик, CCCC не понесла убытков.

Опыт: настаивание на номинации в долларах США, банковском акцепте и чётких условиях права регресса — ключ к успеху.

Пример 2: ГЭС Карот в Пакистане (PowerChina)

Предыстория: PowerChina строила ГЭС Карот в Пакистане, сумма контракта около 1,7 млрд долларов США. Заказчик — частная пакистанская энергетическая компания, финансирование — от Международной финансовой корпорации (IFC) Группы Всемирного банка и Экспортно-импортного банка Китая.

Применение векселей: поскольку заказчик — частное предприятие с недостаточным кредитным рейтингом, проект использовал комбинацию «банковская гарантия + коммерческий акцептованный вексель». Коммерческие акцептованные векселя, выданные заказчиком, были авалированы банком Habib Bank Пакистана (Aval), затем PowerChina учитывала векселя в Карачинском отделении Торгово-промышленного банка Китая.

Конкретные цифры:

• Сумма одного векселя: 5~15 млн долларов США
• Срок векселя: 90 дней
• Учётная ставка: SOFR+4,2% (премия за риск коммерческого акцепта)
• Стоимость аваля: 0,3%/квартал
• Совокупная стоимость учёта: около 12 млн долларов США

Инцидент с риском: в 2022 году из-за напряжённости с валютными резервами Пакистана заказчик временно не смог своевременно оплатить. PowerChina, опираясь на условия о праве регресса по векселю, предъявила требования к банку-авалисту Habib Bank и в конечном итоге через 45 дней просрочки получила всю сумму и проценты за просрочку (SOFR+4%).

Опыт: коммерческий акцептованный вексель обязательно должен иметь банковский аваль (Aval), и в договоре необходимо чётко указать проценты за просрочку и процедуру регресса.

Пример 3: Проект лёгкого метро в Мекке, Саудовская Аравия (China Railway Construction)

Предыстория: China Railway Construction строила лёгкое метро в Мекке, Саудовская Аравия, сумма контракта около 1,8 млрд долларов США. Заказчик — Министерство по делам городов и сельских районов Саудовской Аравии, финансирование — из бюджета правительства Саудовской Аравии.

Применение векселей: проект использовал комбинацию «вексель по предъявлении + срочный вексель». Для оплаты этапов использовались векселя по предъявлении, для гарантийного удержания — срочные векселя на 360 дней. Все векселя были акцептованы Национальным коммерческим банком Саудовской Аравии.

Конкретные цифры:

• Сумма векселей по предъявлении: совокупно около 1,5 млрд долларов США
• Сумма срочных векселей: около 300 млн долларов США (гарантийное удержание)
• Время инкассо векселей по предъявлении: 3~7 рабочих дней
• Учётная ставка по срочным векселям: SOFR+1,8% (поддержка суверенным кредитным рейтингом Саудовской Аравии)
• Валюта: все номинированы в саудовских риялах, привязанных к доллару США, валютный риск крайне низок

Вызовы: законодательство Саудовской Аравии требует нотариального удостоверения отказа в платеже по векселю в течение 15 дней, иначе право регресса утрачивается. Из-за незнакомства с местным законодательством China Railway Construction однажды чуть не утратила право регресса из-за просрочки нотариального оформления на 3 дня, впоследствии вопрос был решён путём переговоров.

Опыт: при трансграничных векселях необходимо знать местное вексельное законодательство, особенно сроки нотариального удостоверения отказа в платеже.

V. Типичные ловушки и риски

Ловушки в договорных условиях

1. <strong>Условие «оплата определяется векселем»</strong>: некоторые заказчики включают в договор условие «оплата производится при условии акцепта векселя», пытаясь преобразовать платёжное обязательство в вексельное обязательство и снизить свою ответственность. Следует настаивать на том, что «вексель является платёжным инструментом и не отменяет платёжное обязательство по основному договору».
2. <strong>Условие «без права регресса»</strong>: заказчик может потребовать от подрядчика отказаться от права регресса, что равносильно полному переносу кредитного риска. Следует решительно отказаться или потребовать соответствующего повышения цены контракта.
3. <strong>«Срок векселя привязан к гарантийному периоду»</strong>: некоторые заказчики продлевают срок векселя до окончания гарантийного периода (2~5 лет), что приводит к длительному замораживанию средств подрядчика. Следует добиваться замены векселя на гарантию для гарантийного удержания.
4. <strong>«Валютный риск несёт подрядчик»</strong>: в странах с обесценивающейся валютой заказчик может требовать номинации в местной валюте. Следует настаивать на номинации в долларах США или евро либо включить условие о корректировке валютного курса.

Ловушки правовых различий

1. <strong>Континентальная правовая система vs общее право</strong>: женевская правовая система требует обязательного указания слова «вексель» на документе, система общего права такого требования не содержит. Трансграничный вексель должен соответствовать законодательству обеих юрисдикций.
2. <strong>Сроки нотариального удостоверения отказа в платеже</strong>: в разных странах различны. Франция — 2 рабочих дня, Германия — 3 рабочих дня, Саудовская Аравия — 15 дней, Китай — 3 дня. При просрочке право регресса утрачивается.
3. <strong>Срок исковой давности</strong>: Закон о ценных бумагах Китая устанавливает, что право держателя в отношении векселедателя и акцептанта составляет 2 года, право регресса к предыдущим сторонам — 6 месяцев. В Великобритании — 6 лет. Необходимо чётко указать применимое право в договоре.
4. <strong>Валютный контроль</strong>: некоторые страны (например, Нигерия, Аргентина) ограничивают вывоз иностранной валюты — даже при акцепте векселя невозможно конвертировать в доллары США. Необходимо заранее изучить местную валютную политику.

Валютные риски

1. <strong>Обесценивание валюты номинации</strong>: при номинации в местной валюте обесценивание напрямую снижает прибыль. Рекомендуется номинация в долларах США или включение условия о валютной оговорке.
2. <strong>Колебания учётной ставки</strong>: колебания SOFR напрямую влияют на стоимость учёта. В 2022 году SOFR вырос с 0,05% до 4,3%, что привело к многократному увеличению стоимости учёта. Можно рассмотреть соглашение об учёте по фиксированной ставке.
3. <strong>Двойной валютный курс</strong>: в некоторых странах существует разница между официальным и рыночным курсом; оплата векселя по официальному курсу может привести к фактическим потерям.

Культурные различия

1. <strong>Ближний Восток</strong>: ориентация на отношения, отказ в платеже по векселю может повлиять на дальнейшее сотрудничество. Следует отдавать приоритет переговорам, юридические меры — крайняя мера.
2. <strong>Африка</strong>: низкая эффективность бюрократии, инкассо может занять несколько месяцев. Необходимо предусмотреть достаточный денежный поток.
3. <strong>Юго-Восточная Азия</strong>: в китайских деловых кругах высокая степень принятия векселей, но следует учитывать неоднородность кредитоспособности местных китайских предприятий.
4. <strong>Латинская Америка</strong>: длительные судебные процедуры, высокие затраты на регресс. Рекомендуется требовать банковский акцепт или гарантийное обеспечение.

VI. Сравнение схем

Схема	Кредитная основа	Стоимость	Ликвидность	Сфера применения	Риски
**Банковский акцептованный вексель**	Банковский кредит	Низкая (акцептная комиссия 0,1%~0,5% + учёт SOFR+1,5%~3%)	Высокая	Недостаточная кредитоспособность заказчика, крупные платежи	Банковский риск, страновой риск
**Коммерческий акцептованный вексель**	Корпоративный кредит	Средняя (учёт SOFR+3%~8%)	Средняя	Генподрядчик — субподрядчику, связанные сделки	Риск дефолта векселедателя
**Аккредитив (L/C)**	Банковский кредит	Средняя (комиссия за открытие 0,5%~1,5% + комиссия за обработку документов)	Высокая	Закупка оборудования, международная торговля	Риск несоответствия документов
**Банковская гарантия**	Банковский кредит	Средняя (0,5%~2%/год)	Низкая	Авансовый платёж, исполнение, гарантия качества	Риск требования платежа
**Денежный платёж**	Немедленный	Отсутствует	Наивысшая	Небольшие суммы, срочные	Отсутствуют
**Факторинг дебиторской задолженности**	Корпоративный кредит	Высокая (SOFR+5%~10%)	Высокая	Завершённые, но неоплаченные работы	Риск регресса
**Форфейтинг**	Банковский кредит	Высокая (SOFR+3%~6%)	Наивысшая	Крупные суммы, долгосрочные	Без права регресса

Рекомендации по выбору:

1. <strong>Приоритет — банковский акцептованный вексель</strong>: низкая стоимость, хорошая ликвидность, контролируемый риск
2. <strong>Коммерческий акцептованный вексель требует повышения кредитного качества</strong>: требовать банковский аваль (Aval) или гарантию материнской компании
3. <strong>Для крупных долгосрочных — рассмотреть форфейтинг</strong>: несмотря на высокую стоимость, без права регресса, полный перенос риска
4. <strong>Для авансовых платежей предпочтительна гарантия</strong>: избежать замораживания денежных средств, стоимость ниже учёта векселя
5. <strong>Для мультивалютных проектов рассмотреть валютный своп</strong>: в сочетании с векселем для фиксации курса

VII. FAQ

В1: В чём разница между переводным и простым векселем?

О: Переводной вексель поручает плательщику произвести платёж и включает три стороны: векселедателя, плательщика и получателя; простой вексель предполагает оплату самим векселедателем и включает только две стороны: векселедателя и получателя. В зарубежных инженерных проектах переводной вексель встречается чаще, поскольку заказчики обычно не желают напрямую нести платёжное обязательство.

В2: Банковский акцептованный вексель всегда безопасен?

О: Не всегда. Необходимо оценить кредитный рейтинг банка-акцептанта и страновой риск. Например, в 2022 году банковские акцептованные векселя Шри-Ланки не были оплачены из-за банкротства страны. Рекомендуется выбирать банки с международным рейтингом BBB и выше.

В3: Что делать при отказе в платеже по наступлении срока векселя?

О: Немедленно оформить протест (Protest) и в установленный законом срок (обычно 3~15 дней) направить уведомление об отказе в платеже всем предыдущим сторонам, затем выбрать переговоры или судебное разбирательство. Срок права регресса обычно составляет от 6 месяцев до 2 лет.

В4: Можно ли учесть вексель частично?

О: Да. Некоторые банки поддерживают частичный учёт, но комиссия взимается с полной суммы, фактическая стоимость выше. Рекомендуется учитывать весь вексель или разделить выдачу.

В5: Требует ли трансграничный вексель нотариального заверения?

О: Зависит от законодательства страны назначения. Обычно нотариальное заверение требуется при отказе в платеже, при нормальной оплате не требуется. Но некоторые страны (например, на Ближнем Востоке) требуют нотариального заверения или консульской легализации самого векселя.

В6: Что делать при утере векселя?

О: Немедленно заявить банку плательщика об утрате и приостановке платежа, а также обратиться в суд с заявлением о публичном вызыве. Срок публичного вызова обычно 60~90 дней, по истечении которого можно подать заявление о вынесении решения о лишении прав. Процедура сложная, рекомендуется обеспечить надлежащее хранение.

В7: Можно ли передать вексель третьей стороне?

О: Да, путём индоссамента. Но необходимо учитывать: если на векселе указано «без передачи», передача невозможна; при бланковом индоссаменте любой держатель может заявить права, что создаёт повышенный риск.

В8: Чем длиннее срок векселя, тем лучше?

О: Нет. Чем длиннее срок, тем выше стоимость учёта и больше валютный риск. Рекомендуется согласовывать срок с денежным потоком проекта, обычно не более 180 дней.

В9: Как повысить кредитное качество коммерческого акцептованного векселя?

О: Можно потребовать банковский аваль (Aval), гарантию материнской компании, залог активов или гарантию третьей стороны. После повышения кредитного качества учётная ставка может снизиться на 1%~3%.

В10: Можно ли одновременно использовать вексель и гарантию?

О: Да. Распространённая комбинация: авансовый платёж — гарантия, оплата этапов — вексель, гарантийное удержание — гарантия. Выбор наиболее подходящего инструмента в зависимости от характеристик риска.

В11: Влияет ли учёт векселя на отношения с заказчиком?

О: Обычно нет, поскольку учёт — это право держателя. Но если после учёта банк предъявит требования заказчику, это может повлиять на отношения. Рекомендуется чётко предусмотреть в договоре разрешение на учёт.

В12: Как оценить кредитный риск векселя?

О: Оценить кредитный рейтинг векселедателя, рейтинг банка-акцептанта, страновой риск, отраслевой риск, продолжительность срока. Можно использовать рейтинги S&P, Moody's, Fitch в качестве справочных.

В13: Предусмотрен ли переводной вексель в контрактах FIDIC?

О: В Красной и Жёлтой книгах FIDIC переводной вексель напрямую не предусмотрен, но статья 14 об условиях платежа позволяет сторонам согласовать способ оплаты. Вексель может использоваться как платёжный инструмент, но не изменяет платёжное обязательство по FIDIC.

В14: Как рассчитываются проценты по векселю?

О: Обычно по фактическому количеству дней / 360, ставка SOFR + спред. Проценты за просрочку выше, обычно SOFR+2%~4%. Необходимо чётко указать в договоре.

В15: Можно ли погасить вексель досрочно?

О: Да, через учёт. Но необходимо уплатить учётный процент, фактическая полученная сумма ниже номинала. Учётная ставка зависит от кредитоспособности акцептанта и рыночной ставки.

VIII. Связанные термины

1. <strong>Векселедатель (Drawer)</strong>: лицо, выдавшее переводной вексель, обычно плательщик
2. <strong>Плательщик (Drawee)</strong>: лицо, которому поручено произвести платёж; после акцепта становится акцептантом
3. <strong>Получатель (Payee)</strong>: указанное в векселе лицо, имеющее право на получение платежа
4. <strong>Акцепт (Acceptance)</strong>: действие плательщика, выражающее обязательство оплатить
5. <strong>Индоссамент (Endorsement)</strong>: действие по передаче прав по векселю
6. <strong>Учёт (Discount)</strong>: передача держателем неоплаченного векселя банку для получения наличных
7. <strong>Право регресса (Right of Recourse)</strong>: право предъявить требования ко всем предыдущим сторонам при отказе в платеже
8. <strong>Протест (Protest)</strong>: юридический документ, оформляемый при отказе в платеже
9. <strong>Банковский аваль (Aval)</strong>: банковская гарантия платежа по векселю
10. <strong>Форфейтинг (Forfaiting)</strong>: покупка неоплаченного векселя без права регресса

IX. Авторитетные источники

1. <strong>FIDIC</strong>: Условия контракта на строительство (Красная книга), статья 14 об условиях платежа; Условия контракта на проектирование, закупку и строительство / «под ключ» (Серебряная книга), статья 14
2. <strong>ICC</strong>: Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (UCP 600), Унифицированные правила для гарантий по требованию (URDG 758), Международная практика для резервных аккредитивов (ISP98)
3. <strong>Sinosure</strong>: Руководство по управлению рисками переводных векселей в зарубежных инженерных проектах, Условия полиса экспортного кредитного страхования
4. <strong>Всемирный банк</strong>: Руководство по закупкам, Руководство по предотвращению и борьбе с мошенничеством и коррупцией
5. <strong>Международная торговая палата</strong>: Конвенция о единообразном законе о переводных и простых векселях (Женевская конвенция)
6. <strong>Парламент Великобритании</strong>: Закон о переводных векселях (B