Bid Bond · project-finance
La garantía de licitación (Bid Bond / Tender Guarantee) es un compromiso escrito de garantía emitido por un banco, compañía de seguros o entidad de garantía a solicitud del licitante (contratista), a favor del ente licitante (propietario). Su lógica central es: dentro del período de validez de la licitación, si el licitante incumple sus obligaciones de licitación, el garante indemnizará al propietario hasta el monto de la garantía.
En el ámbito de la contratación internacional de obras, la garantía de licitación es el "billete de entrada" para que el contratista acceda a la fase de licitación. Sin ella, la oferta generalmente se rechaza directamente. Según el espíritu de la Cláusula 4.1 de las Condiciones de Contrato para Obras de Construcción (Libro Rojo) de la FIDIC edición 1999, el contratista debe presentar una garantía de licitación en la fase de licitación, y tras adjudicarse el contrato, debe convertirla en una garantía de cumplimiento.
Desde el punto de vista de su naturaleza jurídica, la garantía de licitación se clasifica en dos grandes categorías: garantía a primer requerimiento (On-Demand Guarantee) o garantía condicional (Conditional Guarantee). En la primera, basta con que el propietario presente una declaración de reclamación para que el garante deba pagar; en la segunda, se requiere que el propietario aporte pruebas del incumplimiento del licitante. En la práctica de obras en el extranjero, los propietarios de regiones como Oriente Medio, África y el Sudeste Asiático exigen generalmente garantías a primer requerimiento, lo que representa un mayor riesgo para el contratista.
La diferencia esencial entre la garantía de licitación y el depósito de garantía de licitación (Bid Security Deposit) radica en que: el depósito es una ocupación de efectivo, mientras que la garantía es una ocupación de crédito. Para un contratista internacional que sigue simultáneamente de 5 a 10 proyectos, si todos utilizaran depósitos en efectivo, podría inmovilizar millones o incluso decenas de millones de dólares en capital circulante; mientras que con garantías, solo se necesita pagar una comisión del 0,5%-2%, con una diferencia de eficiencia de capital de decenas de veces.
| Elemento | Especificación típica | Descripción y puntos prácticos |
|---|---|---|
| **Monto de la garantía** | 1%-5% del precio de licitación, comúnmente 2% | Los proyectos del Banco Mundial generalmente exigen no menos del 2%; algunos propietarios de Oriente Medio aceptan 1%; ciertos proyectos africanos exigen 5%. Un monto excesivo eleva la comisión y ocupa líneas de crédito |
| **Plazo de la garantía** | Período de validez de la licitación + 28 a 90 días, generalmente 120-180 días | La FIDIC recomienda 28 días tras el período de validez de la licitación; en proyectos reales, los propietarios de Oriente Medio suelen exigir 180 e incluso 270 días. La prórroga debe solicitarse con antelación, de lo contrario puede ser objeto de reclamación |
| **Tasa** | 0,5%-2% anual, según país, propietario y solvencia del contratista | Bajo SINOSURE puede ser tan baja como 0,3%-0,8%; las garantías independientes de bancos comerciales suelen ser del 1%-2%; en países de alto riesgo de Oriente Medio puede alcanzar el 2,5% |
| **Moneda** | Dólar estadounidense, euro, moneda local | El dólar representa aproximadamente el 70%; los proyectos en euros utilizan mayoritariamente euros; algunos proyectos africanos exigen moneda local, con riesgo cambiario |
| **Escenarios de aplicación** | Licitación pública internacional, licitación negociada, licitación de contratos EPC | Los proyectos de organismos multilaterales como el Banco Mundial, el AIIB y el Banco Africano de Desarrollo lo exigen casi al 100%; los proyectos de propietarios privados lo exigen en aproximadamente el 60% |
| **Modalidad de garantía** | Garantía bancaria, garantía de seguros, garantía de compañía de garantía | La garantía bancaria tiene la mayor aceptación; la garantía de seguros es cada vez más aceptada en Oriente Medio y Europa; la garantía de compañía de garantía no es reconocida en algunos países |
| **Condiciones de reclamación** | A primer requerimiento / Condicional | La a primer requerimiento representa aproximadamente el 65% de los proyectos en el extranjero; la garantía condicional requiere que el propietario aporte pruebas, lo que es más favorable para el contratista |
| **Inicio de la vigencia** | Fecha de emisión / Fecha límite de licitación | Es imprescindible confirmar el punto de inicio para evitar la "caducidad anticipada" |
Relación vinculante entre monto y plazo: si se prorroga el período de validez de la licitación, el plazo de la garantía debe prorrogarse simultáneamente. En la práctica, el propietario suele notificar la prórroga 28 días antes del cierre de la licitación, y el contratista debe completar la prórroga de la garantía en 7-14 días, de lo contrario se considera que renuncia a la licitación.
La parte iniciadora de la garantía de licitación es el licitante (contratista). La ejecución concreta suele estar liderada por el Departamento de Finanzas/Tesorería del contratista, con el Departamento de Negocios Internacionales proporcionando la información del proyecto y el Departamento Jurídico revisando las cláusulas de la garantía.
| Canal de tramitación | Escenario de aplicación | Plazo de tramitación | Condiciones clave |
|---|---|---|---|
| **Banco comercial** | Grandes contratistas con buena solvencia | 3-10 días hábiles | Requiere línea de crédito o depósito en efectivo completo |
| **SINOSURE** | Obras en el extranjero, países de alto riesgo | 5-15 días hábiles | Requiere contratar seguro de contrato específico o seguro de incumplimiento del comprador |
| **Compañía de seguros** | Proyectos en Oriente Medio y Europa | 5-10 días hábiles | Requiere capacidad de suscripción en el país correspondiente |
| **Compañía de garantía** | Contratistas medianos y pequeños, proyectos urgentes | 1-3 días hábiles | Tasas más altas, aceptación limitada |
| **Banco designado por el propietario** | Algunos proyectos en Oriente Medio y Norte de África | 10-20 días hábiles | Requiere abrir cuenta o contragarantía en el banco designado |
Recordatorio clave: el texto de la garantía debe ser revisado por el departamento jurídico o un asesor profesional en garantías, prestando especial atención a los cuatro aspectos siguientes: condiciones de reclamación, período de validez, ley aplicable y cláusulas de cesión.
Contexto: en 2022, una empresa estatal china participó en la licitación de un proyecto de infraestructura en NEOM, Arabia Saudita, con una oferta de aproximadamente 280 millones de dólares. El propietario, Saudi Aramco, exigió una garantía de licitación por el 2% del precio de licitación, es decir, 5,6 millones de dólares, con un plazo de 180 días, a primer requerimiento, reemitida por un banco local saudí.
Operación: la empresa estatal emitió una contragarantía a través del Banco de China a favor de un banco local saudí (como SABB), y SABB emitió la garantía de licitación a favor de Aramco. SINOSURE proporcionó un seguro de contrato específico que cubría riesgos políticos y comerciales. La tasa total fue de aproximadamente 1,2% anual, con una comisión de garantía de aproximadamente 67.000 dólares.
Resultado: la empresa estatal no ganó la licitación y la garantía expiró automáticamente tras el período de validez. Sin embargo, debido a que el proceso de reemisión a través del banco saudí tomó 22 días, estuvo a punto de perder la fecha límite de licitación. Lección: para proyectos en Oriente Medio, es imprescindible iniciar el proceso de garantía con 30 días de antelación.
Contexto: en 2021, un grupo de construcción provincial chino participó en la licitación de un proyecto de carretera en Kenia, con una garantía de licitación de 800.000 dólares, a primer requerimiento, con un plazo de 150 días. El grupo recibió una notificación del propietario el día 45 después del cierre de la licitación, alegando que su documento de licitación presentaba una "desviación sustancial" y que confiscaría la garantía de licitación.
Operación: el grupo verificó de inmediato y descubrió que, efectivamente, una página de su documento de licitación presentaba una discrepancia en los parámetros técnicos respecto al pliego de licitación, pero no constituía una desviación sustancial. No obstante, el propietario presentó directamente una reclamación ante el banco garante. Al tratarse de una garantía a primer requerimiento, el banco debía pagar en un plazo de 5 días hábiles tras recibir la reclamación.
Resultado: el grupo se comunicó urgentemente con el propietario y solicitó simultáneamente la intervención de SINOSURE. Finalmente, el propietario retiró la reclamación, pero el grupo pagó aproximadamente 20.000 dólares en gastos legales y de comunicación. Lección: bajo una garantía a primer requerimiento, el contratista difícilmente puede impedir el pago del banco, y solo puede recuperar el dinero a posteriori. El documento de licitación debe ser impecable.
Contexto: en 2023, un contratista privado chino participó en la licitación de un lote de la extensión del tren de alta velocidad Yakarta-Bandung en Indonesia, con una garantía de licitación de 1,2 millones de dólares. Dado que la empresa no tenía línea de crédito en bancos locales indonesios y el proceso de aprobación de SINOSURE era relativamente largo, la empresa optó por emitir una garantía de seguros a través de una compañía de seguros de Singapur.
Operación: la compañía de seguros tenía una sucursal en Indonesia y la garantía fue aceptada por el propietario. La tasa fue de 1,8% anual, 0,6 puntos porcentuales más alta que una garantía bancaria, pero no ocupaba línea de crédito bancaria y el tiempo de tramitación fue de solo 5 días hábiles.
Resultado: la empresa ganó la licitación con éxito y la garantía de seguros se convirtió posteriormente en garantía de cumplimiento. Reflexión: cuando la línea de crédito bancaria es limitada, la garantía de seguros es una alternativa viable, pero es necesario confirmar si el propietario la acepta.
| Solución | Definición | Ventajas | Desventajas | Escenario de aplicación |
|---|---|---|---|---|
| **Garantía bancaria de licitación** | Garantía a primer requerimiento/condicional emitida por un banco | Mayor aceptación, tasas bajas | Ocupa línea de crédito, proceso más largo | Banco Mundial, AIIB, grandes licitaciones internacionales |
| **Garantía de seguros de licitación** | Garantía emitida por una compañía de seguros | No ocupa línea de crédito bancaria, proceso rápido | Aceptación limitada, tasas más altas | Oriente Medio, Europa, cuando la línea de crédito bancaria es limitada |
| **Garantía de compañía de garantía** | Emitida por una compañía profesional de garantía | Proceso muy rápido, requisitos bajos | Baja aceptación, tasas más altas | Proyectos medianos y pequeños, licitaciones urgentes |
| **Depósito en efectivo** | Pago directo en efectivo | Sin comisiones, simple | Ocupa gran cantidad de capital, alto costo de oportunidad | Proyectos de pequeño monto, exigencia obligatoria del propietario |
| **Carta de crédito standby (SBLC)** | Carta de crédito emitida por un banco | Alto reconocimiento internacional | Proceso complejo, costo elevado | Estados Unidos, algunos proyectos de América Latina |
| **Garantía de la matriz** | Carta de garantía emitida por la matriz | Sin comisiones | Solo aplicable si la matriz tiene fuerte solvencia | Licitación de filiales, intra-grupo |
Lógica de selección:
Q1: ¿Se puede negociar el monto de la garantía de licitación?
R: Sí. Si el pliego de licitación exige un 5%, se puede intentar negociar hasta un 2%-3%. Pero los proyectos del Banco Mundial y del AIIB generalmente no son negociables.
Q2: ¿Cuál es el plazo adecuado para una garantía de licitación?
R: Período de validez de la licitación + 28 a 90 días. Para proyectos en Oriente Medio se recomienda +90 días, para proyectos en África +60 días.
Q3: ¿Qué es mejor, una garantía a primer requerimiento o una condicional?
R: Para el contratista, la garantía condicional es más segura. Pero el propietario generalmente exige la a primer requerimiento.
Q4: ¿Es necesario cancelar la garantía después de su vencimiento?
R: Sí. Se debe solicitar proactivamente la cancelación al banco para liberar la línea de crédito. Conservar el certificado de cancelación.
Q5: ¿Se puede ceder la garantía de licitación?
R: Generalmente no es cedible. Si el propietario insiste, deben especificarse claramente las condiciones de cesión en la garantía.
Q6: ¿Qué hacer si la garantía es reclamada?
R: Comunicarse de inmediato con el propietario y solicitar simultáneamente al garante que suspenda el pago (si es condicional). Si ya se ha pagado, recuperar el dinero del propietario.
Q7: ¿Cómo contratar el seguro de garantía de licitación de SINOSURE?
R: Se debe contratar un seguro de contrato específico o un seguro de incumplimiento del comprador, proporcionar información del proyecto e informe de solvencia del propietario; la aprobación toma aproximadamente 10-15 días.
Q8: ¿Se puede convertir la garantía de licitación en garantía de cumplimiento?
R: Sí. Tras la adjudicación, la garantía de licitación generalmente se convierte en garantía de cumplimiento, y debe cubrirse la diferencia de monto.
Q9: ¿Se pueden deducir las comisiones de la garantía?
R: Generalmente no. Pero pueden registrarse como costo del proyecto.
Q10: ¿Qué hacer si el propietario designa un banco para emitir la garantía?
R: Se debe reemitir a través de ese banco, proporcionando contragarantía. El proceso es más largo; se recomienda iniciarlo con 30 días de antelación.
Q11: ¿Se puede modificar el texto de la garantía?
R: Es negociable. Prestar especial atención a las condiciones de reclamación, el período de validez y la ley aplicable.
Q12: ¿Qué hacer si se pierde la garantía de licitación?
R: Solicitar de inmediato al banco la denuncia por pérdida y notificar al propietario. Puede ser necesario publicar un aviso en el periódico.
Q13: ¿Cómo se emite la garantía de licitación para un consorcio?
R: La emite el líder del consorcio, o cada parte del consorcio la emite proporcionalmente. Debe especificarse en el acuerdo del consorcio.
Q14: ¿Se puede usar moneda local para el monto de la garantía?
R: Sí, pero debe considerarse el riesgo cambiario. Se recomienda priorizar el dólar estadounidense.
Q15: ¿Qué hacer si se rechaza la aceptación de la garantía de licitación?
R: Verificar la causa (formato, solvencia del banco, cláusulas), cambiar el garante o ajustar el texto.
*El autor de este artículo es un experto senior en el campo de las finanzas y seguros de obras en el extranjero, con 15 años de experiencia en financiación de proyectos internacionales y gestión de riesgos, y ha participado en el diseño de esquemas de garantías para múltiples proyectos EPC de gran envergadura en Oriente Medio, África y el Sudeste Asiático.*