دليل تجنب المخاطر في 12 طريقة لتحصيل مستحقات التجارة الخارجية

العنوان الفرعي: من T/T إلى L/C، كيف تختار 12 طريقة تحصيل وكيف تتجنب المخاطر

التاريخ: 2026-09

إصدار: GlobalSync

البيانات: استناداً إلى أكثر من 200 حالة واقعية + بيانات البنك المركزي والجمارك العامة

---

الفصل الأول: 5 مناطق خطر كبرى في تحصيل مستحقات التجارة الخارجية

في مجال التجارة الخارجية، أخطر ما تخشاه ليس عدم وجود طلبات، بل شحن البضاعة وعدم استرداد الأموال. عملت في هذا المجال 15 عاماً، ورأيت الكثير من أصحاب الشركات يتعثرون في التحصيل — بعضهم خسر مئات الآلاف من الدولارات، وبعضهم طاردته مصلحة الضرائب لدفع ضرائب إضافية، وآخرون أكلت تقلبات أسعار الصرف أرباحهم بالكامل. في هذا الفصل، سأشرح لك أكثر 5 فخاخ شيوعاً بالتفصيل، وكل فخ يحمل دروساً بدولارات حقيقية.

منطقة الخطر الأولى: D/P يتم تسليم المستندات من قبل البنك المحلي دون إذن

D/P (المستندات مقابل الدفع) نظرياً طريقة تحصيل آمنة نوعاً ما — إذا لم يدفع المشتري، لا يسلم البنك المستندات، وتبقى ملكية البضاعة في يدك. لكن النظرية شيء والواقع شيء آخر. البنوك المحصلة في كثير من الدول تكون متواطئة مع المشتري ولا تلتزم بالقواعد إطلاقاً.

حالة واقعية:

في 2023، شركة في تشجيانغ متخصصة في تصدير مواد البناء، وقعت عقداً بقيمة 320 ألف دولار مع مشترٍ جزائري. طريقة الدفع المتفق عليها كانت D/P عند الاطلاع، عبر قناة تحصيل أحد البنوك الكبرى المحلية. بعد وصول البضاعة إلى ميناء الجزائر، قال المشتري للبنك المحصل المحلي "سلم المستندات أولاً، المال سيصل غداً"، والبنك فعلاً سلّم بوليصة الشحن. والنتيجة؟ استلم المشتري البضاعة واختفى تماماً. 320 ألف دولار، أي ما يعادل أكثر من 2.3 مليون يوان، لم يُسترد منها سنت واحد حتى الآن.

أين المشكلة؟

أولاً، في دول مثل الجزائر ونيجيريا وبنجلاديش، تسليم المستندات بشكل مخالف من قبل البنك المحصل أمر يومي. القوانين المحلية ضعيفة في إلزام البنوك، وحتى لو رفعت دعوى لن تجد باباً تطرقه. ثانياً، البنك في إطار D/P يهتم فقط بالمستندات، لا بالبضاعة ولا بائتمان المشتري. ثالثاً، كثير من المصدرين يظنون أن D/P أكثر أماناً من O/A، فيخففون حذرهم، حتى أنهم لا يجرون تحقيقاً عن الجدارة الائتمانية للمشتري.

كيف تتجنب؟

- قبل القيام بـ D/P، يجب فحص الجدارة الائتمانية للمشتري. اشترِ تقرير تأمين ائتمان ببضع مئات من اليوانات، أفضل من خسارة مئات الآلاف.

- فضّل D/P عند الاطلاع، لا تفعل الآجل. D/P الآجل يعادل بيعاً بالتقسيط مقنعاً.

- تأكد مع البنك المحصل: هل هو "تسليم المستندات بعد الدفع فقط"؟ من الأفضل أن يكتب بنك التحصيل المحلي في التعليمات "DO NOT RELEASE DOCUMENTS WITHOUT PAYMENT".

- الطلبات الكبيرة لا تستخدم فيها D/P وحده، ادمجه مع تأمين ائتمان التصدير أو دفعة مقدمة جزئية عبر T/T.

الدرس: D/P ليس خزنة حصينة، اختيار الدولة الصحيحة والبنك الصحيح والمشتري الصحيح، لا غنى عن أي منها.

منطقة الخطر الثانية: بنك إصدار L/C يحدده المشتري

الاعتماد المستندي (L/C) كان دائماً يُعتبر "أكثر طرق التحصيل أماناً"، فبعد كل شيء هناك ضمان ائتمان بنكي. لكن هنا فخ قاتل: إذا كان بنك الإصدار محدداً من المشتري، وكان بنكاً صغيراً أو ذا سمعة سيئة، فإن هذا الـ L/C يصبح ورقة بلا قيمة.

حالة واقعية:

في 2022، شركة نسيج في جيانغسو صدّرت شحنة أقمشة إلى بنجلاديش بقيمة 420 ألف دولار، باعتماد مستندي غير قابل للإلغاء عند الاطلاع. حدد المشتري بنكاً محلياً صغيراً في بنجلاديش لإصدار الاعتماد. تم الشحن وسُلّمت المستندات، لكن بنك الإصدار بدأ يبحث عن الأخطاء — أولاً قال إن تاريخ بوليصة الشحن خاطئ، ثم قال إن صيغة تقرير فحص الجودة غير مطابقة، وأخيراً قال ببساطة "المشتري لم يدفع، نحن لن ندفع". استمر هذا التأخير 4 أشهر. الشركة كانت في حالة قلق شديد، وفي النهاية تدخلت المؤسسة الصينية لتأمين ائتمان التصدير واستُردت معظم المستحقات، لكن الفوائد وأتعاب المحاماة وحدها كلفت أكثر من مائة ألف يوان.

أين المشكلة؟

في دول مثل بنجلاديش وسريلانكا وباكستان، كثير من البنوك الصغيرة ضعيفة مالياً أصلاً، وبعضها له مصالح مع المشتري. المشتري يحدد بنك الإصدار ليتحكم في العملية بسهولة. والأسوأ أن بعض بنوك الإصدار تبحث عمداً عن "مخالفات" في المستندات ثم ترفض الدفع أو تطلب تخفيض السعر.

كيف تتجنب؟

- تمسك أثناء التفاوض بأن يكون بنك الإصدار محدداً من طرفنا، أو على الأقل اشترط أن يكون بنكاً دولياً كبيراً (HSBC، Standard Chartered، Citibank وغيرها) أو من أفضل ثلاثة بنوك محلياً.

- بعد استلام L/C، اطلب من البنك المحلي مراجعة الجدارة الائتمانية لبنك الإصدار. يمكنك أيضاً دفع رسوم لـ"تأكيد الاعتماد المستندي".

- راجع المستندات بدقة، لا تخطئ حتى في علامة ترقيم. المخالفة هي ذريعة رفض الدفع.

- الاعتمادات الكبيرة ادمجها مع تأمين ائتمان التصدير، تأمين مزدوج.

الدرس: أمان L/C يعتمد على بنك الإصدار، ليس كل البنوك موثوقة. بنك الإصدار الذي يحدده المشتري، في الغالبية العظمى من الحالات فيه شيء مريب.

منطقة الخطر الثالث: الثقب الأسود في البيع بالآجل O/A

O/A (الحساب المفتوح) البيع بالآجل هو المفضل لدى المشترين الأوروبيين والأمريكيين — البضاعة تُشحن أولاً والمال يُدفع لاحقاً، عادة بفترة 30 أو 60 أو حتى 90 يوماً. لكن بالنسبة للمصدّر، هذا ثقب أسود: هل ستُسترد الأموال أم لا، يعتمد كلياً على ضمير المشتري.

الأرقام تتكلم:

وفقاً لتقرير المؤسسة الصينية لتأمين ائتمان التصدير لعام 2024، تجاوزت نسبة الشركات الصينية المصدرة التي تستخدم البيع بالآجل O/A 60%، لكن معدل الديون المعدومة في البيع بالآجل يتراوح بين 2%-5% في المتوسط. تبدو غير عالية؟ لنحسب: إذا صدّرت بمليون دولار سنوياً، 2% ديون معدومة تعني 20 ألف دولار، تأكل أكثر من نصف أرباحك مباشرة.

حالة واقعية:

في 2023، شركة في قوانغدونغ تصنع أجهزة منزلية صغيرة، تعاونت مع مشترٍ أمريكي لمدة 3 سنوات، دائماً O/A 60 يوماً. في السنتين الأوليين كان التحصيل طبيعياً، وفي السنة الثالثة فجأة قدم المشتري طلباً كبيراً بقيمة 800 ألف دولار قائلاً "تخزين لموسم الذروة، هل يمكن تمديد الأجل إلى 90 يوماً". الشركة فكرت أنه عميل قديم ووافقت. بعد وصول البضاعة إلى أمريكا، رفض المشتري الدفع بحجة "مشاكل في الجودة"، وماطل ستة أشهر، وفي النهاية دفع 30% فقط. لاحقاً تبين أن هذا المشتري كان معسراً منذ فترة طويلة ويقدم طلب حماية من الإفلاس. 800 ألف دولار، خسارة 560 ألفاً.

أين المشكلة؟

أولاً، O/A في جوهره أنك تُقرِض البضاعة للمشتري بدون أي ضمان بنكي. ثانياً، العميل القديم لا يعني عميل آمن، كثير من المشترين "يُسمّنونك ثم يذبحونك". ثالثاً، في فترات الانكماش الاقتصادي، معدلات إفلاس المشترين الأوروبيين والأمريكيين ترتفع بشكل حاد، وفي 2024 ارتفع عدد إفلاسات الشركات الأمريكية بشكل كبير على أساس سنوي.

كيف تتجنب؟

- O/A يجب أن يُدمج مع تأمين ائتمان التصدير. التأمين يعوّض 80%-90%، ورغم دفع قسط التأمين، أفضل من خسارة رأس المال بالكامل.

- حدد سقفاً ائتمانياً لكل عميل، لا تمنح ائتماناً غير محدود لأن العميل "قديم".

- افحص الجدارة الائتمانية للمشتري دورياً، خاصة قبل الطلبات الكبيرة.

- لا تطل الأجل كثيراً، 60 يوماً هو الحد الأقصى، وما فوق 90 يوماً كن حذراً.

الدرس: O/A هو مقامرة بمالك على ائتمان المشتري. O/A بدون تأمين ائتمان هو سير عارياً.

منطقة الخطر الرابعة: التحصيل عبر الحساب الشخصي يقع تحت المراقبة

كثير من العاملين في التجارة الخارجية، خاصة في التجارة الإلكترونية العابرة للحدود، يفضلون استخدام الحسابات الشخصية لتحصيل العملات الأجنبية — مريح وسريع ولا يحتاج فواتير. لكن في السنتين الأخيرتين، البنك المركزي ومصلحة الضرائب يراقبان بصرامة متزايدة، والحساب الشخصي الذي يستقبل مبالغ كبيرة بالعملة الأجنبية يُفحص في أي لحظة.

حالة واقعية:

في 2024، بائع عابر للحدود في شنتشن يعمل على أمازون، استخدم حساباً بنكياً شخصياً لتحصيل 800 ألف دولار من مبيعات. اكتشفت إدارة النقد الأجنبي الأمر واعتبرته "تجارة غير قانونية بالعملات الأجنبية"، ودفع ضرائب إضافية وغرامات بلغت 1.2 مليون يوان. والأسوأ أن الحساب جُمّد 6 أشهر، وتوقف العمل تماماً.

أين المشكلة؟

أولاً، الحساب الشخصي لتحصيل العملات الأجنبية له حد أقصى، 50 ألف دولار سنوياً. تجاوزه مخالفة. ثانياً، تحصيل مبيعات عبر حساب شخصي، مصلحة الضرائب تعتبره "دخل تجاري"، وإذا لم تصرّح به فهو تهرب ضريبي. ثالثاً، نظام مكافحة غسل الأموال في البنك المركزي يراقب المعاملات الكبيرة بالعملة الأجنبية على الحسابات الشخصية بصرامة، والدخول والخروج المتكرر يُفحص حتماً.

كيف تتجنب؟

- افتح حساباً للشركة بجدية، أو استخدم أدوات تحصيل عابرة للحدود متوافقة (Payoneer، WorldFirst وغيرها).

- التجارة الإلكترونية العابرة للحدود يمكن استخدام نموذج "مشروع فردي + حساب شركة"، متوافق ويوفر الضرائب.

- لا تسعَ للراحة، الحساب الشخصي لتحصيل المبيعات قنبلة موقوتة.

الدرس: تكلفة الامتثال مهما كانت عالية، أفضل من الغرامات وتجميد الحسابات.

منطقة الخطر الخامسة: تقلبات أسعار الصرف تأكل الأرباح

أرباح التجارة الخارجية هامشية أصلاً، وعندما تتقلب أسعار الصرف قد تصل الأرباح إلى الصفر مباشرة. خاصة عندما ترتفع قيمة اليوان، المصدر يستلم الدولار ويحوّله لليوان فيجد مبلغاً أقل بكثير.

الأرقام تتكلم:

في 2024، شهد سعر صرف اليوان مقابل الدولار ارتفاعاً ملحوظاً (حوالي 3-5%). لنفترض أنك تصدّر بـ5 ملايين دولار سنوياً، وهامش الربح الصافي 8%، أي 400 ألف دولار ربح. ارتفاع اليوان 5% يعني تقلص أرباحك مباشرة بـ250 ألف يوان، أي 30% من الربح الصافي ذهبت.

حالة واقعية:

في بداية 2024، شركة في تشجيانغ تصدّر أدوات معدنية، وقعت عقداً بقيمة مليون يورو مع عميل أوروبي، بأجل 90 يوماً. عند توقيع العقد كان سعر اليورو مقابل اليوان 7.8، وحسبت الشركة أنها ستربح 800 ألف يوان. بعد 3 أشهر عند التحصيل، انخفض اليورو إلى 7.5، وخسارة سعر الصرف وحدها 300 ألف يوان، ولم يتبقَّ سوى 500 ألف يوان ربح.

أين المشكلة؟

أولاً، كثير من الشركات لا تثبّت سعر الصرف عند توقيع العقود، معتقدة أن "سعر الصرف لن يتغير كثيراً". ثانياً، كلما طال الأجل زادت مخاطر الصرف. ثالثاً، الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تملك أدوات متخصصة لإدارة أسعار الصرف.

كيف تتجنب؟

- للطلبات الكبيرة، عند توقيع العقد قم بتحوط آجل مع البنك لتثبيت سعر الصرف.

- أضف بند تقلب أسعار الصرف في العقد، مثل "إذا تجاوز تقلب سعر الصرف 3%، يُعاد التفاوض على السعر".

- قصّر الأجل لتقليل فترة التعرض لمخاطر الصرف.

- استخدم التسوية باليوان العابر للحدود، لتجنب مخاطر الصرف مباشرة.

الدرس: سعر الصرف ليس أمراً بسيطاً، أرباح طلب واحد قد تأكلها تقلباته.

منطقة الخطر	خسارة الحالة النموذجية	المخاطر الرئيسية
D/P تسليم مخالف	320 ألف دولار	مخالفة البنك المحصل، اختفاء المشتري
مشاكل بنك إصدار L/C	420 ألف دولار (رفض دفع 4 أشهر)	ضعف الجدارة الائتمانية لبنك الإصدار، مخالفات المستندات
ديون معدومة O/A	560 ألف دولار	إفلاس المشتري، رفض الدفع
تحصيل عبر حساب شخصي	1.2 مليون يوان (ضرائب وغرامات)	مخالفة، تجميد الحساب
تقلبات أسعار الصرف	300 ألف يوان	ارتفاع اليوان، طول الأجل

---

الفصل الثاني: مقارنة شاملة لـ 12 طريقة تحصيل

طرق تحصيل المدفوعات في التجارة الخارجية متعددة ومتنوعة، من التحويل البرقي T/T التقليدي إلى الفورفيتينغ المعقد، ولكل طريقة سياقها المناسب ومزالقها. في هذا الفصل، سأبدأ بعرض جدول مقارنة للـ 12 طريقة، ثم أشرح كل واحدة على حدة.

الطريقة	الأمان	التكلفة	السرعة	السيناريو المناسب	المزالق الشائعة
T/T مقدم	عالي	منخفض	سريع	عملاء جدد، طلبات صغيرة	المشتري لا يدفع العربون
T/T مؤجل	منخفض	منخفض	سريع	عملاء قدامى	عدم الدفع بعد وصول البضاعة
L/C	متوسط إلى عالي	متوسط	بطيء	مبالغ كبيرة، عملاء جدد	المخالفات، بنك إصدار ضعيف
D/P	متوسط	منخفض	متوسط	عملاء بثقة متوسطة	البنك المحصل يسلم المستندات دون إذن
D/A	منخفض	منخفض	متوسط	عملاء قدامى	عدم الدفع بعد القبول
O/A	منخفض	منخفض	بطيء	عملاء قدامى في أوروبا وأمريكا	الديون المعدومة
ويسترن يونيون	عالي	عالي	سريع	عينات، طلبات صغيرة	حدود المبلغ
PayPal	متوسط	عالي	سريع	التجارة الإلكترونية العابرة للحدود	رفض الدفع، تجميد الحساب
Payoneer	متوسط	متوسط	سريع	التجارة الإلكترونية العابرة للحدود	مراجعة الحساب
اليوان الصيني العابر للحدود	عالي	منخفض	سريع	جنوب شرق آسيا، روسيا	مدى تقبل المشتري
تمويل تأمين الصادرات	عالي	متوسط	متوسط	O/A بمبالغ كبيرة	أقساط التأمين، السقف الائتماني
التخصيم	عالي	متوسط إلى عالي	سريع	ذمم مدينة كبيرة	متطلبات الجدارة الائتمانية للمشتري
الفورفيتينغ	عالي	عالي	سريع	L/C آجلة بمبالغ كبيرة	الرسوم المرتفعة

1. T/T التحويل البرقي

التعريف: يقوم المشتري بتحويل مبلغ البضاعة برقياً إلى حسابك عبر البنك. ينقسم إلى T/T مقدم (الدفع قبل الشحن) و T/T مؤجل (الدفع بعد الشحن).

السيناريو المناسب: T/T المقدم مناسب للعملاء الجدد والطلبات الصغيرة؛ T/T المؤجل مناسب للعملاء القدامى.

الإجراءات: توقيع العقد → تحويل المشتري → استلامك للمبلغ → الشحن.

المزايا: سريع، رخيص، بسيط.

العيوب: T/T المؤجل عالي المخاطر، إذا شحنت البضاعة ولم يدفع المشتري فأنت في ورطة.

المزالق الشائعة: يقول المشتري "أرسل نسخة من بوليصة الشحن أولاً"، ترسلها، فيستخدمها لاستلام البضاعة، والمبلغ لم يصل بعد.

2. L/C الاعتماد المستندي

التعريف: البنك يضمن الدفع، طالما أن المستندات مطابقة لشروط L/C، يجب على بنك الإصدار الدفع.

السيناريو المناسب: طلبات كبيرة، عملاء جدد، دول عالية المخاطر.

الإجراءات: توقيع العقد → فتح المشتري لـ L/C → الشحن → تقديم المستندات → دفع بنك الإصدار.

المزايا: مدعوم بالائتمان المصرفي، أمان أعلى.

العيوب: إجراءات معقدة، تكاليف عالية، تدقيق صارم للمستندات.

المزالق الشائعة: رفض الدفع بسبب المخالفات، ضعف الجدارة الائتمانية لبنك الإصدار، الشروط الناعمة.

3. D/P المستندات مقابل الدفع

التعريف: لا يحصل المشتري على المستندات لاستلام البضاعة إلا بعد الدفع.

السيناريو المناسب: عملاء بثقة متوسطة، مبالغ متوسطة.

الإجراءات: الشحن → تقديم المستندات للبنك → دفع المشتري → تسليم البنك للمستندات.

المزايا: أكثر أماناً من O/A، وأرخص من L/C.

العيوب: قد يقوم البنك المحصل بتسليم المستندات بشكل مخالف.

المزالق الشائعة: بنوك التحصيل في دول مثل الجزائر ونيجيريا تسلم المستندات دون إذن.

4. D/A المستندات مقابل القبول

التعريف: يحصل المشتري على المستندات بعد قبول الكمبيالة، ويدفع عند الاستحقاق.

السيناريو المناسب: عملاء قدامى، مع تأمين الصادرات.

الإجراءات: الشحن → تقديم المستندات → قبول المشتري → تسليم المستندات → الدفع عند الاستحقاق.

المزايا: ودية للمشتري، تسهل إتمام الصفقة.

العيوب: مخاطر عالية، القبول لا يعني الدفع.

المزالق الشائعة: عدم دفع المشتري عند الاستحقاق، ولا يبقى لك سوى اللجوء للقضاء.

5. O/A البيع بالأجل

التعريف: شحن البضاعة أولاً، والدفع لاحقاً، فترة السداد عادة 30-90 يوماً.

السيناريو المناسب: عملاء قدامى في أوروبا وأمريكا، مع تأمين الصادرات.

الإجراءات: توقيع العقد → الشحن → الدفع عند الاستحقاق.

المزايا: الأكثر تفضيلاً لدى المشترين، قدرة تنافسية عالية.

العيوب: مخاطر الديون المعدومة عالية.

المزالق الشائعة: إفلاس المشتري، رفض الدفع، المماطلة.

6. ويسترن يونيون

التعريف: خدمة تحويل أموال سريعة، مناسبة للمبالغ الصغيرة.

السيناريو المناسب: رسوم العينات، الطلبات الصغيرة.

الإجراءات: تحويل المشتري → سحبك للمبلغ برقم التتبع.

المزايا: سريع، لا يحتاج حساب بنكي.

العيوب: رسوم عالية، حدود للمبلغ.

المزالق الشائعة: المحتالون يستخدمون رقم تتبع مزيف لإقناعك بالشحن.

7. PayPal

التعريف: منصة دفع إلكتروني، مناسبة للتجارة الإلكترونية العابرة للحدود.

السيناريو المناسب: B2C، التجارة الخارجية الصغيرة.

الإجراءات: دفع المشتري → الشحن → إفراج المنصة عن المبلغ.

المزايا: سريع، مريح.

العيوب: رسوم عالية، مخاطر رفض الدفع.

المزالق الشائعة: رفض المشتري للدفع، تجميد الحساب.

8. Payoneer / WorldFirst

التعريف: أدوات تحصيل عابرة للحدود، مناسبة لبائعي التجارة الإلكترونية.

السيناريو المناسب: تحصيل مدفوعات منصات أمازون، eBay وغيرها.

الإجراءات: ربط المنصة → التحصيل → السحب إلى حساب محلي.

المزايا: رسوم منخفضة، متوافق مع اللوائح.

العيوب: تدقيق صارم.

المزالق الشائعة: تجميد الحساب، فشل السحب.

9. اليوان الصيني العابر للحدود (CNY Cross-border)

التعريف: التسوية مباشرة باليوان الصيني، لتجنب مخاطر أسعار الصرف.

السيناريو المناسب: جنوب شرق آسيا، روسيا، الشرق الأوسط.

الإجراءات: توقيع العقد → تحويل باليوان → التحصيل.

المزايا: لا مخاطر صرف، دعم سياسي.

العيوب: قبول محدود من المشترين.

المزالق الشائعة: المشتري ليس لديه حساب باليوان.

10. التمويل في ظل تأمين ائتمان الصادرات (تأمين + بنك)

التعريف: استخدام بوليصة تأمين الصادرات كضمان للحصول على تمويل من البنك.

السيناريو المناسب: O/A بمبالغ كبيرة، ضيق في السيولة.

الإجراءات: التأمين → الشحن → تمويل البنك → السداد عند الاستحقاق.

المزايا: تحصيل مقدم، نقل المخاطر.

العيوب: أقساط التأمين، تكاليف التمويل.

المزالق الشائعة: السقف الائتماني غير كافٍ، البنك لا يعترف به.

11. التخصيم (Factoring)

التعريف: بيع الذمم المدينة لشركة تخصيم للحصول على تحصيل مقدم.

السيناريو المناسب: ذمم مدينة كبيرة، ضيق في السيولة.

الإجراءات: الشحن → تحويل الذمم المدينة → دفع شركة التخصيم.

المزايا: تحصيل سريع، بدون ضمانات.

العيوب: تكاليف عالية، متطلبات عالية للجدارة الائتمانية للمشتري.

المزالق الشائعة: شركة التخصيم لا تعترف بائتمان المشتري.

12. الفورفيتينغ (Forfaiting)

التعريف: بيع L/C الآجل أو الكمبيالة للبنك للحصول على المال مقدماً.

السيناريو المناسب: L/C آجلة بمبالغ كبيرة.

الإجراءات: الشحن → تقديم المستندات → شراء البنك → حصولك على المال.

المزايا: بدون حق الرجوع، تحصيل مقدم.

العيوب: تكاليف عالية.

المزالق الشائعة: ضعف الجدارة الائتمانية لبنك الإصدار، البنك لا يشتري.

---